公司基本信息 - 公司成立于1994年1月18日，1996年6月6日上市，截至2025年9月30日注册资本18.09299376亿元[20] - 2025年11月6日完成606.5万股限制性股票回购注销，总股本变更为18.03234376亿股[20] - 截至2025年9月30日，第一大股东河北建设投资集团有限责任公司持股11.7590595亿股，占比64.99%[23] 业绩数据 - 2022 - 2024年度每10股派息分别为0.30元、0.80元、1.30元，现金分红金额分别为5374.88万元、14474.40万元、23520.89万元[26] - 2022 - 2024年度现金分红占归属母公司普通股股东净利润比例分别为52.19%、86.67%、44.28%[26] - 2025年9月30日资产总计4,822,676.23，2024年末为4,713,851.03，2023年末为4,306,734.90，2022年末为3,999,477.17[28] - 2025年1 - 9月营业总收入1,648,232.31万元，2024年度为2,351,723.83万元，2023年度为1,958,300.14万元，2022年度为1,830,582.73万元[30] - 2025年1 - 9月净利润231,867.67万元，2024年度为69,592.96万元，2023年度为21,445.69万元，2022年度为15,650.13万元[30] - 2025年1 - 9月经营活动现金流量净额367,252.67万元，2024年度为377,100.53万元，2023年度为215,172.85万元，2022年度为191,080.17万元[31] - 2025年1 - 9月毛利率27.33%，2024年度为15.35%，2023年度为11.95%，2022年度为10.45%[31] - 2025年1 - 9月加权平均净资产收益率14.08%，2024年度为5.01%，2023年度为1.85%，2022年度为1.08%[31] - 2022 - 2025年9月末，公司合并口径资产负债率分别为67.36%、68.59%、62.70%和57.34%[84] - 报告期各期末，发行人有息负债金额分别为2,127,818.52万元、2,384,537.73万元、2,319,967.69万元和2,323,739.00万元[87] 发行相关 - 中信建投证券指定李祖业、田文明担任向特定对象发行股票的保荐代表人，协办人为王宇[11][14] - 本次发行对象不超过35名特定投资者，发行价格不低于定价基准日前20个交易日均价的80%且不低于每股净资产[40][64][65] - 发行方案经2025年8月15日第十届董事会第七次会议和2025年9月5日第四次临时股东大会审议通过[50] - 本次向特定对象发行股票数量不超过发行前总股本的30%，且不超过231,141,279股[73] - 本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过200,000.00万元，净额拟全用于西柏坡电厂四期工程项目[75] 行业与市场数据 - 2024年河北省常规电源火电、水电、核电发电量占比分别为63%、2%、0%[93] - 2024年外电入冀占全社会用电量22.4%[93] - 截至2025年9月，公司控股火力发电机组装机容量占河北南部电网统调煤电装机24.35%，占河北北部电网统调煤电装机23.76%[94] 风险提示 - 宏观经济波动可能影响电力需求，对公司生产经营不利[77] - 碳达峰、碳中和战略或使火电行业格局重构，影响公司发展[78] - 煤炭价格波动直接影响公司营业成本[79] - 电力市场化改革使公司电价和售电量存在不确定性[81] - 募投项目实施及效益可能低于预期[88] - 募投项目新增产能可能无法充分消化[90] - 募投项目新增折旧摊销金额占预计营业收入和净利润比例最大值分别为1.52%和14.08%[91]