公司基本情况 - 截至2025年9月30日，公司注册资本18.09299376亿元[11] - 2025年11月6日，完成606.5万股限制性股票回购注销，总股本变为18.03234376亿股[11] - 公司主营业务为投资、建设、运营管理以电力生产为主的能源项目，属“D44电力、热力生产和供应业”[65] 财务数据 - 2025年9月30日，资产总计482.267623亿元，2024年末为471.385103亿元[15] - 2025年9月30日，负债合计276.544744亿元，2024年末为295.580363亿元[15] - 2025年1 - 9月营业总收入1648232.31，2024年为2351723.83[17] - 2025年1 - 9月净利润231867.67，2024年为69592.96[17] - 2025年1 - 9月经营活动现金流量净额367252.67万元，2024年为377100.53万元[19] - 2025年9月末毛利率27.33%，2024年末为15.35%[21] - 2025年9月末加权平均净资产收益率14.08%，2024年末为5.01%[21] - 2025年9月末资产负债率57.34%，2024年末为62.70%[21] - 报告期各期末，有息负债金额分别为2127818.52万元、2384537.73万元等[32] 风险提示 - 公司面临宏观经济、能源结构、煤炭价格等市场风险[22][23][24][25] - 公司面临上网电价、管理、安全生产等经营风险[26][27][28][29] - 公司面临资产负债率高、摊薄即期回报、偿债能力等财务风险[30][31][32] 募投项目 - 募投项目建设2×66万千瓦超超临界燃煤热电联产机组[34] - 募投项目新增折旧摊销金额占预计营业收入和净利润比例最大值分别为1.52%和14.08%[35] - 西柏坡电厂四期工程项目投资总额586,268.00万元，拟用募集资金200,000.00万元[48] - 西柏坡电厂四期工程项目属鼓励类电力项目，单机60万千瓦及以上，采用超超临界发电机组[66] - 西柏坡电厂四期工程项目已取得河北省相关部门批复及节能审查意见[66] 股票发行 - 本次向特定对象发行股票对象不超过35名（含35名）[40] - 发行股票数量不超过发行前总股本30%，且不超过231,141,279股（含本数）[43] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价80%及发行前最近一期末经审计每股净资产[44] - 发行对象认购股票6个月内不得转让[46] - 募集资金总额不超过200,000.00万元（含本数）[47] - 发行方案经2025年8月15日董事会、2025年9月5日股东大会审议通过[64] - 本次发行尚需深交所审核通过并经中国证监会履行发行注册程序[64] 保荐相关 - 中信建投证券指定李祖业、田文明担任保荐代表人[52] - 截至2025年9月22日，中信建投证券多部门持仓合计1,560,775股，占发行人发行前总股本0.09%[59] - 保荐人将在发行股票上市当年剩余时间及其后一个完整会计年度内持续督导，每年至少现场检查一次[68] - 保荐人认为本次发行上市符合相关法律法规和规定[69] - 中信建投证券同意作为保荐人并承担相应责任[69] - 保荐人核查认为公司本次发行符合国家产业政策[67] - 保荐人将协助公司制订并执行防止关联方违规占用资源等制度[68]