发行与募资 - 公司计划公开发行2000万股，发行价每股10美元，募集资金2亿美元[6][8] - 承销商有45天超额配售选择权，可额外购买最多300万股[8] - 公司赞助商和承销商代表以每股1美元价格购买600万份私募认股权证，总计600万美元[11] - 本次发行同时私募配售600万份认股权证，发行及私募配售完成后认股权证流通数量为1600万份[106] 股份与股权 - 公司赞助商已购买575万股B类普通股，总计2.5万美元，最多75万股将在发行结束后无偿交回[13] - B类普通股在初始业务合并完成时自动转换为A类普通股，转换比例1:1[13] - 创始人股份在首次业务合并完成时或之前可按1:1转换为A类普通股，受反摊薄权利调整[106][109] - 初始股东发行完成后立即持有公司已发行和流通普通股的20%[155] 资金与账户 - 公司将2亿美元（若承销商超额配售选择权全部行使则为2.3亿美元）存入美国信托账户[21] - 存入信托账户资金包括800万美元（若承销商全额行使超额配售权则最高达980万美元）的递延承销佣金[114] - 信托账户资金初始预计为每股10美元[122] - 公司年度运营资金提取上限为10万美元（可累计未使用额度）[122] 业务合并 - 公司需在发行结束后24个月内完成首次业务合并，可寻求股东批准延期，预计不超36个月[68][70] - 首次业务合并总公平市场价值至少为信托账户资产价值（不包括递延承销佣金和应付利息税）的80%[116] - 首次业务合并需获多数独立董事批准，交易后公司需拥有目标公司50%以上有表决权证券[117] - 批准初始业务合并需7500001股（占公开发售20000000股的37.5%）赞成[112] 人员与薪酬 - 首席执行官Michael Fox - Rabinovitz自2025年8月任职，自2017年起担任Chartwell Capital US LP的CIO和合伙人[46] - 首席财务官Walter A. Bishop自2025年11月任职，自2025年6月起担任Webull董事会成员[48] - 首席执行官获10000股创始人股份，每月获5000美元[84] - 首席财务官获5000股创始人股份，每月获5000美元现金补偿[84] 财务数据 - 2025年8月12日，公司实际营运资金（赤字）为11.1939万美元，调整后为100.1404万美元[144] - 2025年8月12日，公司实际总资产为14.6955万美元，调整后为2.01256904亿美元[144] - 2025年8月12日，公司实际总负债为14.0051万美元，调整后为825.55万美元[144] - 2025年8月12日，公司可能赎回的普通股价值调整后为2亿美元[144] 风险提示 - 公司是无运营历史和收入的空白支票公司，投资其证券风险高[147][148] - 公众股东赎回股份能力可能使公司财务状况对潜在业务合并目标缺乏吸引力[159] - 公众股东大量行使赎回权可能增加公司初始业务合并失败的概率[163] - 独立注册公共会计师事务所报告对公司持续经营能力表示重大怀疑[158]