证券发行 - 公司计划发行2500万单位证券，总价值2.5亿美元，每单位售价10美元[8] - 每单位包含1股A类普通股和四分之一的可赎回认股权证，每份完整认股权证可按11.5美元/股的价格购买1股A类普通股[10] - 承销商有45天的超额配售选择权，最多可额外购买375万单位证券[10] 股份与认股权证购买 - 公司发起人HCM Investor Holdings IV, LLC和承销商代表Cantor Fitzgerald & Co.将以1.5美元/份的价格，合计购买466.6667万份认股权证，总金额700万美元[13][14] - 非管理发起人投资者有意以1.5美元/份的价格，合计购买350万份私募认股权证，总金额525万美元[16] - 公司发起人已以2.5万美元的总价购买了862.5万股B类普通股，最多112.5万股可能在本次发行结束后无偿交还给公司[17] 业务合并与赎回 - 公司需在本次发行结束后24个月内完成首次业务合并，若无法完成，将赎回100%的公众股份，预计赎回价格约为每股10美元[71][72] - 公司可能寻求股东批准将完成首次业务合并的时间延长，但预计不超过发行结束后36个月[73] - 公众股东在公司完成初始业务合并时，可按信托账户存款及利息赎回部分或全部A类普通股，但赎回价格需扣除税款（不包括2022年《降低通胀法案》规定的1%美国联邦股票回购消费税）[11] 过往业务情况 - 2022年1月20日，HCM I首次公开募股筹集2.87亿美元[54] - 2024年3月20日，HCM I以6.9亿美元完成与Murano Global Investments的业务合并[54] - 2024年8月15日，HCM II首次公开募股筹集2.3亿美元[55] 财务与费用 - 公司预计将2.5亿美元（全额行使超额配售选择权为2.875亿美元）放入美国信托账户[26] - 公开发行价为10美元/单位，承销折扣和佣金为0.65美元/单位，公司所得收益为9.35美元/单位[29] - 公司将偿还最高30万美元发起人贷款以支付发行和组织费用[18][20] 交易规则与限制 - 预计单位中的A类普通股和认股权证在招股说明书日期后第52天开始分开交易[23] - 私募认股权证限制到期时间为公司完成首次业务合并后30天[99] - 任何单位、认股权证、普通股或其他可转换证券锁定期为180天[99] 公司优势 - 公司作为豁免公司获开曼群岛政府30年免税承诺[103] - 公司作为新兴成长公司，可享受部分报告要求豁免，直至满足特定条件[104][106] - 公司作为小型报告公司，可减少披露义务，直至非关联方持有的普通股市值达2.5亿美元或年收入达1亿美元且非关联方持有的普通股市值达7亿美元[107]