公司基本信息 - 公司于2020年10月16日在上海证券交易所上市，股票代码为688386，简称泛亚微透[32] - 公司总股本为9100.00万股[32] - 截至2025年6月30日，张云直接持股25,364,907股，占比27.87%，为控股股东[36][37] - 截至2025年6月30日，张云及其一致行动人合计持股29,430,066股，占比32.34%，为实际控制人[38] - 截至2025年6月30日，前十大股东合计持股44,825,958股，占比49.26%，均无质押[36] 财务数据 - 报告期各期，研发费用分别为1718.35万元、2493.89万元、2863.30万元和1142.79万元，占营业收入比重分别为4.71%、6.07%、5.56%和4.02%[15] - 报告期各期，综合毛利率分别为45.45%、45.97%、47.03%和47.08%[17] - 报告期各期，存货占流动资产的比例分别为20.40%、21.96%、21.66%和20.03%[19] - 报告期各期末，商誉账面价值分别为6728.21万元，占公司总资产的比例为7.55%、7.06%、6.18%和5.79%[20] - 2022年公司对大音希声计提减值4572.77万元[20] - 截至2025年6月30日，交易性金融资产金额为2991.16万元，不属于财务性投资[148] - 截至2025年6月30日，可能涉及财务性投资的会计科目账面价值合计16268.40万元[148] - 截至2025年6月30日，其他应收款账面价值为194.37万元[149] - 截至2025年6月30日，其他流动资产账面价值为592.00万元[150] - 截至2025年6月30日，长期股权投资账面价值为11912.87万元，对江苏源氢和常州凌天达初始投资分别为10000.00万元和4200.00万元，持股比例分别为25.00%和27.07%[152] - 截至2025年6月30日，其他非流动资产金额为578.00万元[154] - 截至2025年6月30日，流动负债占总负债比例达63.91%[178] 产能项目 - 露点控制器产品智能制造技改扩产项目达产后预计每年产能为2445.60万只LCH05、501.68万只LCH10、1719.67万只LCH25以及816.29万只LCH40[9] - 低介电损耗FCCL挠性覆铜板项目达产后预计每年生产35万平方米高频高速FCCL挠性覆铜板[10] 市场数据 - 2024年全球汽车产销量分别为9250.43万辆和9531.47万辆，2021 - 2024年年均复合增长率分别为4.90%、4.45%[55] - 2024年中国汽车产销量分别为3128.2万辆和3143.6万辆，同比分别增长3.7%和4.5%；2025年上半年产销分别为1562.1万辆和1565.3万辆，同比分别增长12.5%和11.4%[56] - 2021年全球汽车车灯市场销售额达335.02亿美元，预计2028年达475.58亿美元，2021年前五大公司市占率达66%[57] - 2024年中国新能源汽车产销量分别为1288.8万辆和1286.6万辆，同比分别增长34.4%和35.5%，新车销量占比40.9%；2025年上半年产销分别为696.8万辆和693.7万辆，同比分别增长41.4%和40.3%，新车销量占比44.3%[62] - 2021 - 2023年全球智能手机出货量下滑，2021年为13.5亿部，2022年为11.9亿部，2023年为11.4亿部，2024年为12.2亿部[64] - 2024年全球可穿戴设备出货量有望达5.38亿台，同比增长6.1%[65] - 2022 - 2023年全球平板电脑出货量回落，分别为1.51亿台和1.35亿台，对应同比下降4.7%和10.6%，2024年为1.5亿台[66] - 2024年全球汽车车灯领域ePTFE微透组件市场需求量约11.10亿个，潜在市场规模约6.66亿元；国内需求量约3.75亿个，市场规模约2.25亿元[69] - 2024年国内新能源汽车动力电池泄压阀市场空间约为10.31 - 20.62亿元[70] - 2024年全球智能手机保护性透气膜潜在市场容量约为18.30 - 47.58亿元[71] - 2024年全球智能可穿戴设备保护性透气膜潜在市场容量约为5.38 - 13.99亿元[73] - 2024年全球平板电脑保护性透气膜潜在市场容量约为1.50 - 3.90亿元[73] - 2024年CMD潜在全球市场规模约为44.40亿元，国内市场规模约为15.02亿元[74] - 2024年国内新能源汽车SiO₂气凝胶复合材料市场潜在规模约为25.78 - 64.44亿元[75] - 2024年气体管理产品潜在全球市场规模约为18.50亿元，国内市场规模约为6.26亿元[77] 技术研发 - 公司自2013年起掌握ePTFE膜拉伸工艺，打破国外巨头技术和部分市场垄断[52] - 公司拥有10项核心技术，建立完整ePTFE膜及其组件技术体系[124] - 截至2025年6月30日公司拥有190项境内专利、10项境外专利[127] 业务拓展 - 2023年公司用闲置实物资产增资入股常州凌天达新能源科技有限公司，拓展高性能电缆等业务[109] - 2024年公司成立汽车线束事业部，推出高性能汽车线束产品[109] - 2025年公司控股凌天达，产品用于汽车、航空航天等领域[109] 发行股票 - 本次向特定对象发行股票不超过2730万股，不超过发行前公司总股本的30%[8][188] - 本次发行对象为不超过35名符合条件的特定对象[179] - 本次发行将采用向特定对象发行股票的方式，在取得批复后择机发行[184] - 所有发行对象以现金方式并按同一价格认购本次发行的股票[186] - 向特定对象发行股票的发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%[187] - 发行对象所认购股票自发行结束之日起6个月内不得转让[190] - 向特定对象发行股票的募集资金总额不超过67,149.88万元[191] - 向特定对象发行股票决议自股东会审议通过之日起12个月内有效[196] - 以发行股票数量上限27,300,000股计算，发行完成后张云持股比例将变为21.44%[198] - 以发行股票数量上限27,300,000股计算，发行完成后张云及其一致行动人合计控制公司股份比例将变为24.88%[198] 未来战略 - 公司未来将秉承“产品多元、市场利基”战略[132] - 以市场为导向，巩固和增强市场优势，拓展细分利基市场数量[133] - 加大技术研发，推动新材料等研发并转化为专利保护[134] - 目前产品销售集中在汽车市场，正积极拓展消费电子等新领域[135] - 建立人才储备培养计划，招募材料学本科及研究生人才[136]