业绩总结 - 2023 - 2024财年收入增4160万元（约570万美元），增幅29%；2024 - 2025财年增9330万元（约1330万美元），增幅51%[51] - 2023财年净亏损约4310万元，2024财年净利润约1330万元，2025财年净亏损约6200万元（约870万美元）[52] - 2024和2025财年保险经纪费占总收入约94%和99%，MGU服务费占约6%和1%[54][55] 用户数据 - 公司与超2400个B渠道合作，获超2400万个终端客户[49] 未来展望 - 计划到2026年6月将MGU合作伙伴数量从10家增至15家，MGU线上业务占比提至50%[66] 新产品和新技术研发 - 公司开发超40个专有创新数字保险解决方案[57] 市场扩张和并购 - 2024年7月在马来西亚纳闽成立全资子公司再保险公司，支持经纪和MGU服务[67] - 已与新加坡经纪合作伙伴签署谅解备忘录，评估美欧市场机会[69] - 2025年9月30日公司完成中联收购，以2550万元人民币（约350万美元）收购其51%股权[104] - 2025年9月24日公司成立合资公司智保英仕，持有其51%股权[107] 其他新策略 - 公司拟发售至多14,705,883股A类普通股（假设发行价为每股1.02美元）及至多280,000股A类普通股作为承诺费股份[127] 股权相关 - 最多可注册14,985,883股A类普通股用于转售[7] - 公司可自行决定向出售股东发行并出售最多14,705,883股A类普通股，假设发行价为每股1.02美元[13] - 作为承诺费股份，已向Hudson发行最多280,000股A类普通股，包括140,000股初始承诺股份和最多140,000股补足承诺股份[13] - 董事长兼CEO马波涛实益持有16,816,692股B类普通股，约占已发行和流通普通股的51.5%，可行使约94.0%的投票权[20] - A类普通股每股面值0.0001美元，每股有一票投票权；B类普通股每股有二十票投票权，可随时转换为A类普通股[12] - 发售前A类普通股流通股数为16,452,020股，发售完成后将达到31,437,903股[127] 财务相关 - 公司预计从Hudson获得最高1500万美元的总毛收入[9] - 2026年1月5日，A类普通股的最后报告售价为每股0.88美元[11] - 公司报告货币为美元，中国子公司功能货币为人民币，人民币兑美元汇率按2025年6月30日的7.1636计算[34] - 公司财年结束日期为6月30日，经审计的合并财务报表按照美国公认会计原则编制[37] 公司结构 - 公司是开曼群岛控股公司，业务由中国子公司开展，无可变利益实体（VIE）结构[16] 监管与合规 - 《网络安全审查办法（2021年版）》规定拥有超百万用户个人信息的“在线平台运营者”境外上市需进行网络安全审查，公司已完成首次公开募股的网络安全审查[20] - 《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》及五项配套指引于2023年3月31日生效，公司需在Form F - 1注册声明生效后三个工作日内向中国证监会提交本次发行的备案文件[21] - 若未在规定时间内向中国证监会备案、备案被终止或发行不符合规定，公司可能面临调查、罚款、责令整改等风险，还会影响未来融资和证券发行[22] - 根据《外国公司问责法案》，若PCAOB连续三年无法检查发行人的审计机构，发行人证券将被禁止在美国证券交易所交易；《加速外国公司问责法案》将非检查年限从三年减至两年[23] - 2022年8月26日，中国证监会、财政部与PCAOB签署协议，允许PCAOB检查和调查中国内地和香港的注册会计师事务所；12月15日，PCAOB宣布能够完全检查和调查[23] - 公司于2025年11月24日解聘Marcum Asia，任命HYYH为独立注册公共会计师事务所，二者均接受PCAOB定期检查且未被PCAOB列入2021年的决定报告[23] - 若中国监管加强对在美上市中资企业审计工作的监管，公司可能需更换审计机构，新审计机构的工作底稿可能需获中国监管批准才能被PCAOB检查[23] - 若PCAOB无法完全检查或调查公司审计机构，公司证券可能被摘牌，交易可能被禁止[23] - 2023年10月19日，中国证监会发布备案完成通知，确认公司已完成新境外上市规则下的备案程序[169] 子公司相关 - 公司Zhibao Yingshi和Zhonglian是WFOE持股51%的子公司，Zhibao China于2025年7月2日签订协议收购Zhonglian Jinan Insurance Brokers Co., Ltd. 51%股权[33] - 智保中国注册资本为1亿元人民币[73] - 上海安怡注册资本为1000万元人民币，2016年7月12日以1000万元人民币转让给智保中国[74] - 阳光保险经纪注册资本为5000万元人民币，2016年1月4日以1000万元人民币转让给智保中国[75] - 智保健康注册资本为100万元人民币[76] - 上海智中宝注册资本为1000万元人民币[78] - 中联注册资本为5000万元人民币，2025年9月30日以2550万元人民币将51%股权转给智保中国[80] 交易相关 - 2024年9月23日公司与L1 Capital Global Opportunities Master Fund签订证券购买协议[102] - 2025年7月22日，公司在第二轮第二次交割中收到27万美元（扣除10%原始发行折扣）[103] - 公司在第二轮第二次交割中向D. Boral支付18900美元（占总收益的7%）作为交易唯一配售代理费用，并支付2700美元费用[103] - 第二轮第二次交割中，公司向L1发行一份认股权证，可按每股1.18172美元的初始行使价购买最多123002股A类普通股[103] 税收相关 - 中国企业所得税法规定，中国公司向非中国居民企业支付股息适用10%预扣税，除非有税收协定减免[96] - 中国子公司每年需从税后利润中至少提取10%作为法定储备金，直至达到注册资本的50% [100] - 非居民企业投资者从公司获得股息需缴纳10%的中国预扣税，转让普通股所得也按10%征税[100] - 若香港居民企业持有中国项目不少于25%股份，根据避免双重征税安排，预扣税率可降至5% [101] - 若公司被认定为中国居民企业，需按25%的税率就全球收入缴纳企业所得税，还需履行相关申报义务[197] - 若公司被视为中国居民企业，向非中国企业投资者支付的股息和出售股份的收益可能需缴纳10%的中国预扣税[198] - 作为非居民企业，公司从中国取得的收入需缴纳10%的预扣税[199] - 若香港居民企业持有中国公司超过25%的股权，预扣税率可降至5%，智宝香港持有智宝中国100%股权，可能适用5%税率[200]