募集资金情况 - 公司向特定对象发行43,140,638股A股，募集资金总额999,999,988.84元，净额990,762,252.99元[2] - 原计划投资四个项目，总投资额113,603.11万元，拟投入99,076.23万元[6] - 截至2025年12月31日，累计投入77,606.70万元，涉及五个项目，总投资额138,032.35万元，拟投入101,305.53万元[8] 项目资金调整 - 新型箱式电力设备生产线技术改造项目预计节余15,000万元[10] - 4,000万元用于特锐德智能制造海外总部基地项目，11,000万元投资高压变压器产品线建设项目[13][27] 高压变压器项目 - 计划投资20,000万元，使用募集资金11,000万元，剩余自有资金投入[15] - 建筑工程费5,200万元，占比26.00%；设备购置费11,900万元，占比59.50%；工程建设其他费900万元，占比4.50%；预备费1,500万元，占比7.50%[15] - 测算期内预计年均新增销售收入约86302万元，年均新增净利润约4663万元，静态投资回收期约6.1年[23] 项目优势与风险 - 公司在高压预装式变电站领域有领先地位和完备核心技术体系，技术可迁移[20] - 拥有三大生产基地，有成熟制造和供应链体系[21] - 构建行业 + 区域市场营销体系，客户基础稳定多元，新增产能市场消化能力强[22] - 项目可能面临行业政策变化、市场环境波动等风险，将建立全周期动态监控机制[25] 决策情况 - 第六届董事会第八次会议审议通过部分募投项目结项及节余资金使用相关议案[27] - 保荐机构招商证券认为本次募投项目调整审议程序合法合规，无异议并将督促监管[29]