财务数据 - 2025年9月30日资产总额301,548.85万元，负债总额25,586.25万元，股东权益275,962.60万元[4] - 2025年1 - 9月营业收入121,501.50万元，净利润36,813.36万元[7] - 2025年1 - 9月经营活动现金流量净额29,134.67万元，投资活动净额 - 14,150.21万元，筹资活动净额 - 14,642.94万元[6] - 2025年9月30日流动比率11.83倍，速动比率9.50倍，资产负债率（合并）8.48%[8] - 报告期各期综合毛利率分别为38.59%、43.26%、54.85%和57.71%[11] - 报告期各期末存货账面价值分别为53,648.34万元、60,201.05万元、42,681.26万元和38,297.38万元，占流动资产比重分别为31.80%、37.02%、25.20%和19.77%[12] - 报告期各期末应收账款账面价值分别为56,508.04万元、22,503.18万元、25,438.76万元和24,922.03万元，占流动资产比例分别为33.49%、13.84%、15.02%和12.86%[16] - 报告期各期汇兑损益分别为7,401.60万元、126.19万元、372.62万元和 - 661.43万元[17] - 2021 - 2025年9月我国肝素出口月均价格分别为15,849美元/kg、4,805美元/kg、3,992美元/kg、4,576美元/kg[21] - 报告期各期国外销售收入占主营业务收入比重分别为43.23%、30.79%、23.11%和26.18%[22] - 报告期各期扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率分别为11.46%、5.89%、11.13%和10.26%[32] - 2022 - 2024年归属于母公司所有者的净利润分别为25,820.34万元、14,348.21万元及26,899.92万元，最近三年平均可分配利润为22,356.16万元[56][60] - 最近三年末资产负债率（合并口径）分别为13.28%、10.56%和11.09%[61] - 最近三年经营活动产生的现金流量净额分别为 - 7,147.39万元、53,332.80万元和51,470.91万元[61] - 最近三个会计年度加权平均净资产收益率分别为11.46%、5.89%和11.13%，平均不低于6%[62] 业务情况 - 公司是高新技术生化制药企业，专注多糖与蛋白酶类药物细分领域[2] - 公司具备肝素全产业链能力，河南千牧投产后可溯源至生猪养殖环节[3] 风险提示 - 公司面临原材料价格波动、毛利率波动、存货减值等风险[9] - 公司所处行业技术门槛高，面临研发、技术泄密、人才流失等风险[13] - 公司享受高新技术企业15%的企业所得税税率优惠，政策变化或不满足认定条件将影响业绩[34] 资金使用计划 - 公司拟使用41,000.00万元募集资金用于创新药研发项目[26] - 公司拟使用30,000.00万元募集资金用于湖北钟祥原料药生产基地一期建设项目[28] 可转债发行 - 本次发行可转债数量不超过1000万张，面值每张100元，募集资金总额不超过100000万元[44] - 本次可转债存续期为6年，每年付息一次，到期后一次性偿还本金和最后一年利息[38] - 当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格低于当期转股价格的85%时，董事会有权提出转股价格向下修正方案[40] - 本次发行可转债未设立担保，出现重大负面事件可能增加兑付风险[41] - 公司主体长期信用等级为AA，本次可转债信用等级为AA，评级展望稳定[43] - 本次可转债转股期自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止[44] - 本次可转债向公司原股东实行优先配售，配售比例提请股东会授权董事会确定[45] 会议审议 - 2024年11月20日，第六届董事会第七次会议审议通过多项可转债相关议案[51] - 2024年12月10日，2024年第三次临时股东大会审议通过多项可转债相关议案[51] - 2025年11月24日，第六届董事会第十二次会议审议通过多项调整后的可转债相关议案[52] - 2025年12月10日，2025年第二次临时股东会审议通过多项调整后的可转债相关议案[53] 其他 - 公司前次募集资金按招股说明书等所列用途使用，未擅自改变用途[55] - 公司本次募集资金拟用于湖北钟祥原料药生产基地一期建设项目、创新药研发项目和补充流动资金[57] - 公司符合《证券法》《上市公司证券发行注册管理办法》规定的发行条件[55][58] - 公司2022 - 2024年度财务报告经审计，审计意见类型均为标准无保留意见[65] - 公证天业会计师事务所认为公司在2022 - 2024年末保持了有效的财务报告内部控制[66] - 可转换公司债券到期后五个交易日内公司赎回全部未转股债券，赎回价格发行前协商确定[84] - 转股期内，公司股票连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价格不低于当期转股价格的130%，或未转股余额不足3000万元，公司有权赎回[85] - 可转换公司债券最后两个计息年度内，公司股票连续三十个交易日收盘价格低于当期转股价格的70%，持有人可回售[86] - 若募集资金用途改变，持有人享有一次回售权利[87] - 可转换公司债券存续期间，公司股票连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价格低于当期转股价格的85%，董事会有权提出向下修正方案[88] - 可转债自发行结束之日起六个月后方可转股，转股期限由公司确定[90] - 可转换公司债券初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日均价[91] - 派送股票股利或转增股本时，转股价格调整公式为P1 = P0÷（1 + n）[82] - 配股时，转股价格调整公式为P1 =（P0 + A×k）÷（1 + k）[82] - 派发现金股利时，转股价格调整公式为P1 = P0 - D[82] - 发行人不存在《再融资注册办法》第二十六条规定的需请示报告事项[93] - 保荐人在股票上市当年剩余时间及以后1个完整会计年度内对上市公司持续督导[94] - 控股股东、实际控制人质押上市公司股份比例超所持股份80%或被强制平仓，保荐人需发表意见并披露[94] - 出现特定情形，保荐人及其保荐代表人自知道或应知道之日起15日内进行专项现场核查[94] - 保荐人在发行人向交易所报送信息披露文件及其他文件前或履行披露义务后5个交易日内完成审阅[95] - 持续督导工作结束后，保荐人在上市公司年度报告披露之日起10个交易日内披露保荐总结报告书[95] - 保荐人认为公司申请发行可转债并在主板上市符合相关规定，愿保荐其证券上市并担责[97]