新莱福(301323) - 中信证券股份有限公司关于广州新莱福新材料股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
新莱福新莱福(SZ:301323)2026-01-25 17:15

交易概况 - 公司拟向圣慈科技等发行股份及支付现金购买金南磁材100%股权,交易对价105400万元,评估增值率79.09%[15][86] - 发行股份购买资产发行价格为33.98元/股,发行数量27916420股,占发行后总股本比例21.02%[23] - 拟向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金不超过48000万元[25] 业绩数据 - 2025年1 - 9月交易后资产合计312623.05万元,较交易前增长34.09%;营业收入112141.30万元,增长58.10%;归母净利润16340.07万元,增长56.44%[32] - 2024年交易后资产合计303736.27万元,较交易前增长32.56%;营业收入138806.19万元,增长56.60%;归母净利润22814.41万元,增长57.08%[32] - 报告期内营业收入分别为41788.55万元、50166.92万元和41162.70万元[58] - 报告期内扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为5244.78万元、8146.16万元和6095.54万元[58] - 报告期各期毛利率分别为31.01%、33.88%和31.91%[59] 未来展望 - 业绩承诺期2025 - 2027年度净利润分别不低于8156.59万元、8869.17万元及9414.08万元[55] 新产品与新技术研发 - 新莱福已建设年产150吨高性能钐铁氮粉体小批量线和年产100吨高性能钐铁氮粉体中试线[68][69] - 新莱福已建设年产100吨自研超细软磁粉体中试线[71] 市场扩张与并购 - 新莱福与金南磁材战略合并可通过供应链整合驱动降本增效,共享销售渠道,提升市场渗透率[76][77] 其他新策略 - 重组募集配套资金用于金属精密元器件产业基地建设等项目[26]