收购相关 - 中天证券担任瓦房店轴承集团要约收购瓦房店轴承股份的独立财务顾问[5] - 收购人瓦房店轴承集团控股股东为大连重工装备集团有限公司，持股比例100%，实际控制人为大连市国资委[11] - 2024年8月23日，装备投资集团将持有的瓦轴集团93.2344%股权无偿划转给重工装备集团[15] - 2024年9月12日，重工装备集团受让大连装备创新投资有限公司和大连众诚资产管理股份有限公司股权[16] - 本次股权转让后，重工装备集团持有瓦轴集团出资额51986.94万元，持股比例100%[17] - 要约收购无限售条件流通股（B股）数量为158,600,000股，占总股本比例39.39%，要约价格2.86港元/股[40] - 本次要约收购所需最高资金总额为45,359.60万港元，收购人已存入9,072万港元作为履约保证[42] - 本次要约收购期限为39个自然日，从2026年1月20日至2026年2月27日[44] - 若预受要约的瓦轴B社会公众股股票申报数量超39,050,000股，要约收购生效[65] 业绩总结 - 2025年9月瓦轴集团总资产930,324.58万元，净资产274,830.86万元，资产负债率70.46%[28] - 2025年1 - 9月瓦轴集团营业收入535,377.41万元，净利润 - 3,247.92万元，净资产收益率 - 1.15%[29] - 2024年度瓦轴集团营业收入322,127.82万元，净利润2,450.58万元，净资产收益率2.08%[29] - 2023年度瓦轴集团营业收入402,490.44万元，净利润 - 26,611.99万元，净资产收益率 - 20.33%[29] - 2022年度瓦轴集团营业收入516,382.2万元，净利润 - 212.19万元，净资产收益率 - 0.08%[29] - 2025年9月30日，公司资产总额286,001.29，负债总额262,828.09，所有者权益23,173.20[72] - 2025年1 - 9月，公司营业收入187,640.10，利润总额 - 2,951.36，净利润 - 2,951.36[72] - 2025年1 - 9月，公司毛利率15.23%，净利率 - 1.57%，基本每股收益 - 0.0733元，加权平均净资产收益率 - 11.98%[73][74] - 2025年9月30日，公司流动比率0.90倍，速动比率0.60倍，资产负债率91.90%[75] - 2025年9月30日，公司存货周转率2.16次，应收账款周转率1.80次，总资产周转率0.61次[76] 股权结构 - 瓦轴集团持有上市公司国有法人股244,000,000股，占总股本比例60.61%[26] - 重工装备集团旗下大连华锐重工集团股份有限公司注册资本193,137.0032万元，持股比例55.43%[24] - 大连橡胶塑料机械有限公司注册资本177,605万元，持股比例100%[24] - 大连金重机器集团有限公司注册资本69,800万元，持股比例100%[24] - 华锐风电科技（集团）股份有限公司注册资本603,060万元，持股比例17.83%[25] 未来展望 - 2025年11月17日瓦轴集团党委会决定启动瓦轴B主动退市程序[37] - 截至报告签署日，收购人除本次要约收购及收购余股计划外，未来12个月暂无增持或处置股份计划[68] - 截至报告书签署之日，收购人未来12个月内无改变上市公司主营业务或重大调整计划[96] - 截至报告书签署之日，收购人未来12个月内无对上市公司或其子公司资产和业务进行出售、合并等计划及上市公司拟购买或置换资产的重组计划[97] - 截至报告书签署之日，收购人无改变上市公司现任董事会或高级管理人员组成的计划[98] - 截至报告书签署之日，收购人无对上市公司公司章程相关条款进行修改的计划[99] - 截至报告书签署之日，收购人无对上市公司现有员工聘用计划作重大变动的计划[100] - 截至报告书签署之日，收购人无对上市公司分红政策做出重大调整的计划[101] 风险提示 - 要约生效后，未接受要约的流通股股东所持瓦轴B股票流动性及交易便利性将大为降低[110] - 要约收购生效条件不满足，已预受股份临时保管解除，可能引起瓦轴B股价波动[111] - 瓦轴B因要约生效终止上市后，章程修改可能使余股股东权益减少[112] - 瓦轴B因要约生效终止上市后，信息披露减少，余股股东获取信息将实质性减少[112] - 瓦轴B因要约生效终止上市后，可能变更公司组织形式，余股股东权益或受重大影响[112]