投资信息 - 新设合伙企业认缴出资额不超3610万元，向江阴启芯领航增资金额不超3500万元，投资后预计持股6.4791%[2] - 共青城学成启航创业投资合伙企业基金规模3611万元[3] - 银润（上海）私募基金管理有限公司现金出资1万元，占比0.0277%；北京学大信息技术集团有限公司现金出资3610万元，占比99.9723%[5] - 本次增资江阴启芯领航投前估值为50000万元，学成启航以3500万元认缴新增注册资本2163万元，对应6.4791%股权[14] - 冯春以260万元认缴公司新增注册资本160.6800万元，对应增资完成后公司0.4813%的股权[25] - 许逸捷以260万元认缴公司新增注册资本160.6800万元，对应增资完成后公司0.4813%的股权[25] 公司数据 - 银润资本主要股东廖春荣持股67.00%、上海泛翼达资产管理有限公司持股10.00%、上海郁佑实业有限公司持股10.00%、王寅持股10.00%、项丽琴持股3.00%[6] - 2025年度公司与廖春荣累计已发生关联交易总金额400万元（不含税），2026年1月1日至披露日未发生关联交易[7] - 江阴启芯领航注册资本30900万人民币[8] - 华澳润诚（珠海横琴）控股有限公司注册资本为3500万美元[10] - 宁波民启企业管理合伙企业（有限合伙）注册资本为15000万人民币[11] - 2024年12月31日，江阴启芯领航资产总额49760万元，负债总额39538万元，净资产10222万元[12] - 截至2025年9月30日，江阴启芯领航资产总额45059万元，负债总额15679万元，净资产29380万元[12] - 2024年度，江阴启芯领航营业收入5171万元，净利润 - 3603万元[13] - 2025年前三季度，江阴启芯领航营业收入2910万元，净利润 - 1291万元[13] - 2025年9月30日，江阴启芯领航母公司总资产账面值38282.98万元，评估值59902.94万元，增值率56.47%[14] - 2025年9月30日，江阴启芯领航母公司净资产账面值30617.01万元，评估值52236.97万元，增值率70.61%[14] 基金相关 - 共青城学成启航创业投资合伙企业合伙期限为20年，基金存续期限为5年，投资期1年，退出期4年[16] - 基金前三个运作年度，管理费为本合伙企业累计实缴出资总额的1%/年，共收取3年[21] - 合伙企业超额收益的20%作为业绩报酬归普通合伙人（执行事务合伙人）[21] - 投资决策委员会成员为3人，2名由执行事务合伙人委派，1名由单一最大投资人委派，实行“一人一票”表决机制，同意票数达百分之百通过方可执行投资[21] - 合伙企业收益分配时，门槛收益率为年化利率6%（单利），超额收益的80%归于各合伙人，20%归于普通合伙人[23] 公司治理 - 公司董事会由7名董事组成，实际控制人通过华澳润诚委派4名，前三投资方各委派1名[31] - 董事长由实际控制人通过华澳润诚委派的董事担任，董事任期3年[31] - 自本次增资交割日起4年内，未经A轮投资方同意，实际控制人及华澳润诚不得处置股权[32] - 非经实际控制人同意，投资方不得向限制受让人转让股权[32] - 若A轮投资方持股超3%且无权委派董事，有权指定1名观察员列席董事会会议[31] 未来展望 - 公司拟投资启芯领航，把握EDA赛道国产替代机遇，拓展集成电路职业教育场景[38] - 若启芯领航市场拓展等不及预期，经营表现或受影响，但投资金额占公司净资产及货币资金比例低，对整体经营影响不大[44] - EDA行业技术壁垒高、更新快，启芯领航技术迭代等不及预期，可能影响技术优势及经营发展[45] - 启芯领航尚处发展阶段，可能面临现金流波动等情况，投资规模小对上市公司核心财务指标影响有限[46] 其他 - 投资方应在先决条件满足或书面确认放弃后15个工作日内支付增资价款[26] - 公司应在交割日后且收到必要材料后20个工作日提交变更登记材料，60日内办结工商登记手续[28] - 若争议协商45天未解决，可提交上海国际经济贸易仲裁委员会仲裁[30] - 公司股东按出资比例分配利润，董事会制订方案报股东会批准[34] - 2026年1月16日公司全体独立董事召开第1次专门会议审查关联交易议案[53] - 该关联交易符合经营发展需要，定价遵循市场化原则[53] - 本次投资使用自有资金，占公司最近一期经审计的货币资金及净资产比例较低[51] - 本次投资不会对公司财务状况、经营成果、现金流量等造成重大不利影响[51] - 本次投资不会对公司偿债能力、盈利能力等核心财务指标产生重大波动[51] - 本次交易系顺应国家战略的布局，符合公司长远利益[52] - 交易定价公允，决策程序符合规定[52] - 启芯领航创始团队深耕EDA领域二十余年[49] - 中国市场本土EDA厂商整体市场占比不高，高端芯片领域国产替代产品稀缺[48] - 本次与专业投资机构共同设立投资基金前十二个月内未将超募资金用于永久性补充流动资金[54]