股份发售 - 申请人申购股份需除每股价格外支付1%经纪佣金等费用[10] - 保荐人可在规定时间下调发售股份数目及指示性价格范围[10] - 股份仅可根据《美国证券法》S规例在境外以离岸交易方式发售及出售[11] - 发售股份数目为[编纂]股H股（视乎[编纂]行使与否而定）[13] - 公开发售股份数目为[编纂]股H股（可予重新分配）[13] - 国际发售股份数目为[编纂]股H股（可予重新分配及视乎[编纂]行使与否而定）[13] - 每股H股价格为[编纂]港元，另加相关费用，认购时以港元缴足并可退款[13] - 每股H股面值为人民币1.00元[13] 业绩数据 - 按2024年中国发电用发动机销售收入计，公司是中国最大供应商[37] - 按2024年中国中高速船用发动机销售收入计，公司在中国排名第二[37] - 2025年前9月公司发电用发动机收入为50亿人民币[38] - 2025年前9月公司净利润为7.62亿人民币[38] - 2025年前9月公司发动机及机组销售数量为5万台[38] - 2023 - 2025年各年度公司按产品种类划分收入不同[47] - 公司海外销售额由2023年的120.2百万元增加78.4%至2024年的214.4百万元，占2024年总收入的5.4%[51] - 2023年、2024年及截至2025年9月30日止九个月，公司自五大供应商采购额及占比不同[61] - 2023年、2024年及截至2025年9月30日止九个月，公司对五大客户销售额及占比不同[64] - 截至2023年、2024年12月31日止年度及2024年、2025年9月30日止九个月，公司收入分别为3329.0百万元、3999.8百万元、2967.9百万元及4967.2百万元[74] - 上述期间公司毛利分别为725.5百万元、936.4百万元、685.8百万元及1182.6百万元[74] - 截至2023年、2024年12月31日及2024年、2025年9月30日，中国内地收入占比分别为96.3%、94.6%、95.7%、95.7%[77] - 截至2023年、2024年12月31日及2024年、2025年9月30日，公司整体毛利率分别为22.4%、23.4%、23.1%、23.8%[73] - 截至2023年、2024年12月31日及2025年9月30日，非流动资产总额分别为763773千元、844152千元、1007446千元[83] - 截至2023年、2024年12月31日及2025年9月30日，流动资产总额分别为3187779千元、4110526千元、6366986千元[83] - 2023 - 2025年毛利率分别为22.4%、23.4%、23.8%[89] - 2023 - 2025年纯利率分别为12.2%、13.4%、15.4%[89] - 2023 - 2025年流动比率分别为1.2、1.3、1.3[89] - 2023 - 2025年速动比率分别为0.7、0.8、1.0[89] - 2023 - 2025年资产比率分别为66.7%、64.9%、68.2%[89] - 公司截至2024年12月31日止年度宣派及派付股息2亿元，2025年9月宣派及派付股息1.75亿元，11月宣派并支付股息2.5亿元[94] 市场规模 - 全球发电用发动机市场规模预计从2024年约559.0亿元增长至2030年的1438.0亿元，复合年增长率为17.1%[53] - 中国发电用发动机市场规模预计从2024年约147.0亿元增长至2030年的415.0亿元，复合年增长率为18.9%[53] - 全球数据中心发电用发动机市场规模预计从2024年约300.0亿元增长至2030年的1018.0亿元，复合年增长率为22.6%[53] 公司结构 - 截至最后实际可行日期，公司由玉柴股份拥有约93.46%权益，由有限合伙平台持有约6.54%[65] - 截至最后实际可行日期，玉柴股份由玉柴国际通过六家全资中介控股公司拥有76.41%权益[66] - 玉柴国际由公众股东持有26.75%、由玉柴集团实体持有20.09%、由独立第三方Shah Capital Management持有4.46%及由丰隆亚洲持有48.70%[66] 未来展望 - 公司未来计划将募资用于建设加工线及组装测试线、提升现有产品系列及研发新产品系列[101] - 公司估计募资开支总额约为[编纂]（相当于约[编纂]），约占募资总额的[编纂]%[105] - 公司预期将产生募资开支约[编纂]（相当于约[编纂]），预计计入损益[105] - 估计募资开支中约人民币[编纂]（相当于[编纂]）直接归属募资并将扣除确认[105] 新产品 - 公司于2025年10月成功推出YC16VTF系列发动机[106] - YC16VTF系列发动机最大额定功率达3,971千瓦[106] 风险因素 - 公司H股存在多种风险，若风险事件发生，公司业务、业绩、财务状况和前景或受影响，H股市价可能下跌[189] - 公司表现受下游行业终端用户需求波动影响，如中国房地产市场趋缓致公司发动机销售减少[190] - 中国及全球经济衰退或不利变化，可能减少下游行业终端用户对公司产品的需求[190] - 公司船用发动机需求受中国沿海航运业周期性重大影响，经济放缓或致需求及运费下降[192] - 若下游行业增长不佳、终端用户需求下降，公司业务、财务等方面可能受重大不利影响[192] - 公司技术及产品可能因无法持续改进、开发或适应新行业标准而过时，导致竞争力下降[193] - 政府政策法规变化可能抑制下游行业投资和增长，影响公司产品需求[194] - 下游行业标准变动可能使公司产品过时，失去客户和市场份额[194] - 下游行业产能过剩可能导致对公司产品需求低迷[194] - 公司投入资源改进和开发技术产品，但努力可能失败，影响竞争力和业务前景[196] - 面临政府政策、排放标准或替代能源技术补贴转变风险[198] - 需应对更新、更具竞争力技术及产品出现的挑战[198] - 受未来石油与天然气及其他替代能源价格和供应情况影响[198] - 开发燃气机天然气加气基础设施的成功与否是影响因素[198] - 新能源控制系统的成功开发情况影响公司[198]