信用与发行 - 公司主体信用等级和本次可转债信用等级均为AA，评级展望稳定[7][60] - 本次向不特定对象发行可转债不设担保[8] - 本次拟发行可转债募集资金总额不超过100000万元[42][44][45] 财务数据 - 报告期各期，公司经营活动现金流量净额分别为5841.61万元、10095.28万元、 - 15803.98万元和 - 24599.38万元[11][111] - 报告期各期，公司净利润分别为12582.59万元、13672.54万元、9691.90万元和10623.25万元[11][109] - 报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为34990.12万元、38536.37万元、63638.25万元和77969.25万元[104] - 报告期各期末，公司存货账面价值分别为28432.70万元、34302.55万元、42801.30万元和60732.15万元[105] 新产品研发 - 本次募投项目涉及低空飞行器驱动电机总成、柔轮初坯、半导体散热片三类新产品，尚未完全达到大规模量产状态[13] 未来策略 - 公司拟通过募集资金管理、持续稳定的利润分配制度、完善公司治理等措施降低即期回报被摊薄的风险[14] - 公司将加强募集资金管理，规范使用募集资金，加快推进募投项目建设[14] - 公司将继续严格执行公司分红政策，在符合利润分配条件的情况下，积极给予投资者合理回报[16] 股权结构 - 截至2025年9月30日，公司股本总数为21910.6667万股[135] - 聊城市金帝企业管理咨询有限公司持股80000000股，占比36.51%[135] - 聊城市金源新旧动能转换股权投资基金合伙企业（有限合伙）持股33000000股，占比15.06%[135] 子公司情况 - 截至募集说明书签署日，公司有子公司22家[138] - 聊城市博源节能科技有限公司2024年总资产71238.79万元，净资产32244.43万元，营业收入48849.38万元，净利润6228.31万元[142] - 山东博源精密机械有限公司2024年总资产102033.14万元，净资产47105.09万元，营业收入36849.26万元，净利润 - 2421.95万元[144] 风险提示 - 近年来全球和国内宏观景气度下降，公司下游应用行业整体增速预期降低[113] - 新能源发电市场化政策或使风电价格下跌，影响公司产品销售及价格[117] - 新能源汽车产业政策或技术路线变更，可能影响公司盈利状况[119] - 可转债本息兑付、未转股、交易价格波动、转股后摊薄回报等存在风险[120][121][122][123]