财务数据 - 公司注册资本为121,517.9311万元人民币[11] - 2025年1 - 9月经营活动现金流量净额 - 467,178.51万元，2024年为82,079.14万元[15] - 2025年1 - 9月投资活动现金流量净额20.40万元，2024年为 - 4,208.77万元[15] - 2025年1 - 9月筹资活动现金流量净额75,837.96万元，2024年为154,869.55万元[15] - 2025年1 - 9月现金及现金等价物净增加额 - 391,151.35万元，2024年为233,257.99万元[15] - 2025年9月30日资产总计6,721,508.32万元，2024年末为7,030,697.48万元[16] - 2025年9月30日负债合计5,537,408.82万元，2024年末为5,791,281.26万元[16] - 2025年1 - 9月营业总收入3,301,854.50万元，2024年度为6,738,942.45万元[16] - 2025年1 - 9月净利润 - 26,599.14万元，2024年度为82,004.28万元[16] - 2025年1 - 9月归属于母公司股东的净利润 - 29,882.27万元，2024年度为32,972.63万元[16] - 2022 - 2024年及2025年1 - 9月速动比率分别为0.67、0.73、0.61、0.53[17] - 2022 - 2024年及2025年1 - 9月资产负债率分别为80.84%、78.99%、82.37%、82.38%[17] - 2022 - 2024年及2025年1 - 9月毛利率分别为11.41%、11.28%、10.18%、8.00%[17] 业务数据 - 2022 - 2024年公司数字与信息服务业务板块归母净利润分别为 - 90362.36万元、 - 65894.13万元和 - 54007.51万元[23] - 报告期各期公司高科技产业工程服务业务毛利率分别为10.21%、10.11%、9.10%和4.60%[23] - 运营型云项目报告期各期营收分别为8960.49万元、12123.94万元、9887.17万元和8583.81万元[37] - 运营型云项目报告期各期毛利率分别为40.12%、36.48%、19.35%和24.89%[37] - 运营型云项目预计未来三年营收达21672.32万元、44874.45万元、59832.59万元，平均毛利率27.22%[37] 募投项目 - 本次向特定对象发行股票募投项目总投资额510547.82万元，与实际募集资金存在资金缺口[39] - 募投项目“运营型云项目”建成后预计毛利率28.37%[40] - 预计预测期T至T + 6年内，募投项目折旧摊销费用占预计营收比例0.15%至0.30%，占预计净利润比例12.66%至23.23%[40] 发行情况 - 本次发行股票为境内上市人民币普通股（A股），2025年12月24日发行，价格15.54元/股，发行股数77,220,077股，募集资金1,199,999,996.58元[57][58][59] - 发行对象9家，均现金认购，限售期6个月[59][60] - 定价基准日为2025年12月22日，发行价格与底价比率为100.00%[61] - 本次发行A股股票数量不超过341,387,770股（含本数）[62] - 本次向特定对象发行股票数量不超过77,220,077股，不超过发行前总股本30%[63] - 实际发行数量77,220,077股，募集资金超拟发行股票数量70%[63] 风险提示 - 公司所处行业面临宏观经济波动、产业政策调整、市场竞争加剧等风险[18][19][20] - 公司产业服务板块存在安全生产风险[29] - 公司数字供热与新能源服务业务面临环保处罚风险[31] - 公司业务经营涉及未决诉讼和仲裁事项，可能影响业绩[32] - 报告期内公司前五大客户频繁变动，或影响持续盈利能力[33] - 募投项目实施可能进展和收益不达预期[36] - 本次发行完成后公司股本及净资产规模增加，即期回报存在被摊薄风险[38] 其他 - 2022年公司研发费用较去年同期增长51.03%[22] - 截至报告期末发行人应收账款账面价值为1191858.17万元，合同资产账面价值为3082555.16万元[24] - 报告期各期末，应收账款账龄1年以上比例、周转率、坏账准备计提金额及比例有变动[47] - 报告期各期末，合同资产账面价值及减值准备有变动[49] - 报告期各期末，存货账面价值、占比、跌价准备及周转率有变动[51] - 报告期内，向关联方采购及销售占比有变动[52] - 报告期各期末，预付款项金额及占流动资产比重有变动[53] - 中信建投证券指定黄多、孙明轩担任保荐代表人[67] - 截至2025年1月6日，保荐人业务持有发行人60,755股股份，约占发行前总股本0.0053%[75] - 2023 - 2025年公司多次审议通过向特定对象发行股票相关议案及延长有效期议案[79][80] - 公司实际控制人中国电子已批准本次向特定对象发行[81] - 本次持续督导期限为证券上市当年剩余时间及其后一个完整会计年度[83] - 持续督导期间每年至少对发行人进行一次现场检查工作[83] - 保荐人认为本次发行上市申请符合相关规定，公司符合国家产业政策[82][85]