基本信息 - 公司成立于1998年3月17日，上市于2023年6月30日[6] - 主营业务为电池精密结构件及材料的研发、生产与销售[7] - 主要产品为电池封装壳体、安全阀与镍基导体材料[7] 财务数据 - 2025年6月30日资产总计262,680.40万元，负债合计66,065.00万元[8] - 2025年1 - 6月营业总收入73,742.60万元，净利润2,601.88万元[11] - 2025年6月30日流动比率2.07倍，速动比率1.49倍[14] - 2025年6月30日资产负债率（合并）25.15%，资产负债率（母公司）19.37%[14] - 2023 - 2025年1 - 6月较上年同期业绩下滑幅度分别为45.79%、9.44%和43.02%[16][17] - 2025年1 - 9月扣除股份支付影响后，扣非归母净利润为4,016.42万元，较2024年1 - 9月同比增长9.75%[17] - 2024年度测算，原材料成本上升10.33%时公司净利润将降为0[19] - 报告期各期钢材境外采购金额分别为24429.06万元、21942.80万元、16170.93万元及10278.45万元，占比为27.15%、26.56%、18.56%及19.79%[21] - 报告期各期末应收账款余额分别为28430.15万元、32574.98万元、43440.19万元及46657.12万元，占比为23.13%、29.35%、31.83%及63.27%[23] - 报告期各期末存货账面价值分别为29564.18万元、35943.31万元、32182.70万元及30976.64万元，占比为37.74%、31.58%、27.29%及28.09%[24] - 报告期内公司汇兑净损失分别为741.91万元、124.04万元、226.90万元及45.64万元[25] - 2022 - 2024年度归属于母公司所有者的净利润分别为10844.98万元、6119.53万元、5625.96万元，平均可分配利润7530.16万元[106][121] - 2022 - 2024年末资产负债率分别为47.80%、15.39%、22.42%；2022 - 2024年度经营活动现金流量净额分别为 - 389.59万元、 - 1,818.87万元、12,059.90万元[122] - 截至2025年9月末累计债券余额为0元，本次可转债发行后累计公司债券余额占最近一期末净资产的49.16%[122][123] 项目投资 - 荆门、马来西亚锂电池精密结构件项目投资金额分别约为3亿元人民币、9000万美元[22] - 募投厦门项目和孝感项目的内部收益率（税后）为17.11%和10.36%[39] - 金杨精密锂电池精密结构件项目（厦门）预计总投资60000.00万元，募集资金拟投入45000.00万元[118] - 金杨精密锂电池精密结构件项目（孝感）预计总投资80000.00万元，募集资金拟投入30000.00万元[118] - 补充流动资金预计总投资23000.00万元，募集资金拟投入23000.00万元[118] 产能规划 - 募投项目全极耳小圆柱电池精密结构件中小圆柱壳体、小圆柱盖帽、集流盘规划产能较现有对应产品组件产能扩产倍数分别为0.38倍、0.91倍、3.63倍；大圆柱电池精密结构件规划产能扩产倍数为5.29倍；方形电池精密结构件规划产能扩产倍数为2.77倍[35] 可转债发行 - 本次可转换公司债券发行总额不超过98000万元[54] - 可转换公司债券期限为自发行之日起六年[55] - 转股期自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止[63] - 金杨精密主体信用等级为AA - ，本次可转换公司债券信用等级为AA - [51] - 本次发行的可转换公司债券采用每年付息一次的方式，到期归还未转股本金并支付最后一年利息[57] - 初始转股价格不低于募集说明书公告日前20个交易日公司股票交易均价和前一交易日公司股票交易均价，且不得向上修正[64] - 当公司股票在任意连续30个交易日中至少15个交易日收盘价格低于当期转股价格的85%时，董事会有权提出转股价格向下修正方案[50] - 有条件赎回：转股期内，连续30个交易日中至少15个交易日收盘价不低于当期转股价格130%，或未转股余额不足3000万元时，公司有权赎回[73] - 有条件回售：最后两个计息年度，连续30个交易日收盘价低于当期转股价70%，持有人有权回售[76] - 附加回售：募集资金用途重大变化被认定改变用途，持有人享有一次回售权利[79] 风险提示 - 公司电池精密结构件及材料制造需稳定技术团队，否则面临人才流失风险[28] - 若不能研发新产品和新技术，存在产品、技术被淘汰风险[32] - 若固态电池、钠离子电池等新技术路线变革或产业化加速，公司现有产品和技术路径可能被替代[32] - 本次发行可转债未设立担保，存续期间或增加兑付风险[49]