股东会召集与召开程序 - 公司董事会于2025年7月12日在巨潮资讯网发布会议通知，明确会议时间、地点、审议事项及网络投票安排 [3] - 现场会议于2025年7月28日15:00在公司会议室召开，董事长杨建林主持 [3] - 网络投票通过深交所系统进行，时段为7月28日9:15-15:00，实际召开与公告内容一致 [3][4] 出席会议人员情况 - 现场出席股东及代理人6名，代表71,775,916股（占总股本62.6239%） [5] - 网络投票股东102名，代表1,430,773股（占总股本1.2483%），合计出席比例63.8722% [5] - 中小投资者103名，持股占比1.7941%，公司董事、高管及律师列席会议 [5][6] 表决程序与结果 - 采用现场+网络投票方式，深圳证券信息有限公司提供网络投票统计 [6] - 议案一表决结果：同意99.9849%（73,195,660股），反对0.0106%，弃权0.0045% [6] - 中小投资者对议案一赞成率99.4636%，议案二赞成率99.5266% [6][7] 法律意见结论 - 股东会召集程序、出席资格及表决结果符合《公司法》《股东会规则》等法规及公司章程 [8] - 会议通过的表决结果被认定为合法有效 [8]

股东会信息 - 2025年第四次临时股东会7月28日召开，现场15:00开始，网络投票9:15 - 15:00[4] - 参会股东108人，代表股份73,206,689股，占比63.8722％[6] 议案表决 - 《关于使用部分超募资金永久补充流动资金的议案》，同意73,195,660股，占比99.9849％[9] - 《关于使用部分闲置募集资金和自有资金进行现金管理的议案》，同意73,196,955股，占比99.9867％[12] 合规情况 - 律师认为本次股东会召集、召开程序及表决结果均符合规定[14]

股东会信息 - 2025年第四次临时股东会通知于7月12日刊载[4] - 现场会议7月28日15:00召开，网络投票同日[4][5] 参会情况 - 现场6名代表71,775,916股，占比62.6239％[6] - 网络102名代表1,430,773股，占比1.2483％[8] - 合计108名代表73,206,689股，占比63.8722％[8] 股东结构 - 中小投资者103名，股份2,056,273股，占比1.7941％[8] 议案表决 - 《关于使用部分超募资金永久补充流动资金的议案》，同意73,195,660股，占比99.9849％[10] - 《关于使用部分闲置募集资金和自有资金进行现金管理的议案》，同意73,196,955股，占比99.9867％[13] 会议结论 - 股东会召集和召开程序符合规定，表决结果合法有效[14]

报告行业投资评级 - 看好丨维持 [7] 报告的核心观点 - 从终端客户来看，圆柱电池正朝着 4680 大规格以及全极耳方向演变，对应圆柱电池结构件价值量有望提升，探讨圆柱结构件龙头公司金杨股份主业增长动能和前景，以及后续其机器人业务的增长弹性 [2] 根据相关目录分别进行总结 圆柱电池：4680 与全极耳电池拐点降至 - 圆柱电池逐步朝着更大规格以及全极耳两个技术方向迭代，大规格圆柱电池能带来更高能量密度，小圆柱电池为提升倍率性能逐步应用全极耳技术 [17] 4680：车端应用逐渐加速，2025 年有望起量 - 2020 年特斯拉提出 4680 圆柱电池构想，其性能指标相比 21700 大幅提升，电芯容量是 21700 的 5 倍，能提高车型 16%的续航里程，有望提高生产效率并实现 14%的成本下降 [18] - 近几年制约 4680 发展的主要因素是全极耳技术不成熟以及产品自身性能欠完善，包括散热和倍率问题、无极耳产业化进度、产品性能和技术迭代潜力等方面 [21] - 从产业化进展看，2025 年有望成为 4680 电池起量之年，特斯拉积极推进 4680 方案，2024 年海外实现 4680 电池 8GWh 装机，25Q1 装机 0.6GWh，宝马等车厂也将于 25 年实现大圆柱电池上车，国内宁德、亿纬等，海外三星、LG 等均表示 25 年将实现大圆柱电池批量出货 [4][26] 全极耳电池：高倍率圆柱电池迭代新方向 - 全极耳电池主要提升圆柱电池的散热及充电倍率问题，通过将单个极耳的点接触改为多个极耳的面接触，大幅缩短电子通过的距离，使电流在导体表面更加均匀地分布，有效降低电芯内阻，减少局部热量聚集，提升安全性的同时实现更高倍率的快速充电和更稳定的放电性能 [5] - 46 系均采用全极耳，18 及 21 系全极耳渗透率逐步提升，电池快充及散热性能大幅改善，新能安、比克电池、亿纬锂能、睿恩新能源等均推出 18650/21700 全极耳电池，性能提升明显，内阻降低 70%以上，实现-40℃到 80℃的工作温度，均实现 4C 以上快充性能 [5][32] 金杨股份：圆柱结构件龙头企业，25 年收入端有望起量，积极切入机器人领域 - 公司主业聚焦电池壳体结构件，25 年随客户增长收入端有望快速放量，第一大客户亿纬锂能收入有望持续快速增长，合资公司落地提升客户绑定，新能安及宁德时代的全极耳小圆柱电池放量，比克&力神&楚能圆柱及方形电池逐步放量，整体收入端巩固核心客户+开拓新客户，增速有支撑 [6][39] - 公司参股谐波减速器公司青岛国华，协同原有结构件精加工能力，切入机器人领域打开第二成长曲线，目前持有青岛国华 6.59%股权比例，后续有望供应壳体结构件等产品 [40] - 客户端来看，小米有望是公司率先突破的机器人客户，除小米外，比亚迪、亿纬锂能等也有潜在发展空间，后续公司在机器人方向的业务弹性可观 [46][48][49] - 公司除参股青岛国华外，还与青岛国华成立合资公司无锡合胜智能科技有限公司，注册资本 1000 万元，金杨股份持股 81%，同时积极布局其他零部件如六维力传感器等，后续利润弹性空间大 [54]

股东会召开通知 - 公司决定于2025年7月28日召开2025年第四次临时股东会，现场会议时间为15:00，网络投票时间为9:15-15:00 [1] - 股东可选择现场投票或网络投票方式，重复投票以第一次结果为准 [2] - 股权登记日为2025年7月23日，登记在册股东有权出席 [2] 会议审议事项 - 主要审议《关于使用部分闲置募集资金和自有资金进行现金管理的议案》 [2] - 议案已通过第三届董事会第九次会议审议 [2] - 公司将对中小投资者表决单独计票并披露 [3] 会议登记方式 - 登记截止时间为2025年7月25日17:00 [3] - 法人股东需提供营业执照复印件等材料，个人股东需提供身份证等材料 [4] - 接受邮件、信函或传真登记，不接受电话登记 [4] 网络投票流程 - 投票代码为"351210"，投票简称为"金杨投票" [6] - 互联网投票系统开放时间为9:15-15:00 [6] - 股东需办理身份认证方可进行网络投票 [6] 其他事项 - 会议联系人及联系方式已公布 [5] - 会议地点为公司办公楼会议室 [2] - 备查文件包括网络投票操作流程、授权委托书等 [5][6][7]

募集资金基本情况 - 公司获准公开发行A股股票2061.4089万股，发行价57.88元/股，募集资金总额11.93亿元，扣除发行费用1.17亿元（不含税）后实际净额10.76亿元 [1] - 募集资金于2023年6月27日到账，已签订三方监管协议并由容诚会计师事务所出具验资报告（容诚验字2023214Z0007号） [1] 募集资金使用计划 - 募投项目为"高安全性能量型动力电池专用材料研发制造及新建厂房项目"，总投资7.9亿元，拟投入募集资金6.58亿元 [2] - 实际募集资金净额10.76亿元，超募资金达4.18亿元 [2] 现金管理方案 - 拟使用不超过4.5亿元闲置资金（含3亿元募集资金和1.5亿元自有资金）进行现金管理，有效期12个月（2025年7月31日-2026年7月30日）[3][5] - 投资品种包括结构性存款、定期存款、大额存单等保本型产品，不得用于质押或证券投资 [5] - 收益优先用于补足募投项目缺口及补充流动资金 [5] 决策程序 - 董事会及审计委员会已审议通过该议案，授权董事长在额度内签署合同 [7][8] - 保荐机构国投证券认为该事项符合监管要求，有利于提高资金使用效率 [9] 实施安排 - 财务部负责具体操作，需及时披露投资进展 [5][6] - 资金可循环滚动使用，不涉及关联交易 [6]

募集资金情况 - 公司获准发行2061.4089万股A股，发行价57.88元/股，募资11.93亿元，净额10.76亿元[1] - 募投项目总投资7.9亿元，拟投募资6.58亿元，超募4.18亿元[4] 资金使用情况 - 2023 - 2024年累计用2.5亿元超募资金永久补流[5] - 拟再用1.25亿元超募资金永久补流，占总额29.90%[7] 剩余资金情况 - 截至核查意见出具日，剩余超募资金1.68亿元（不含利息等）[5]

募资情况 - 公司首次公开发行2061.4089万股，发行价57.88元/股，募集资金总额11.93亿元，净额10.76亿元[1] - 募投项目总投资额7.9亿元，拟投入募集资金6.58亿元，超募资金4.18亿元[4] 现金管理 - 拟使用不超4.5亿元闲置资金现金管理，募集资金不超3亿、自有资金不超1.5亿[6] - 有效期12个月，额度可循环滚动使用[6] - 授权董事长2025年7月31日至2026年7月30日在额度内签合同[10]

资金募集 - 首次公开发行股票2061.4089万股，发行价57.88元/股，募资总额11.93亿元，净额10.76亿元[2] 募投项目 - 募投项目总投资额7.9亿元，拟投入募集资金6.58亿元[6] 现金管理 - 拟用不超3亿闲置募集和不超1.5亿自有资金，期限2025.7.31 - 2026.7.30[2][7][15][17] - 选安全、流动好、保本产品，收益归公司[7][8][9] - 收益优先补足缺口和补充流动资金，到期归还专户[9] 风险与控制 - 投资风险含市场波动、收益难预计和操作监控风险[11][12] - 控制措施有选低风险产品、跟踪进展、审计监督等[13] 审议情况 - 第三届董事会等会议审议通过现金管理议案[2][15][17] - 事项已履行程序，合规且有利资金效率[18]

募资情况 - 公司获准发行2061.4089万股，发行价57.88元/股，募资总额11.93亿元，净额10.76亿元[1] - 募投项目总投资额7.9亿元，拟投入募集资金6.58亿元，超募资金4.18亿元[5] 资金使用 - 2023 - 2024年累计使用超募资金2.5亿元，剩余1.68亿元[6] - 拟用1.25亿元超募资金永久补充流动资金，占总额29.90%[8] 决策进展 - 第三届董事会及审计委员会会议同意，需股东会审议[10][11] - 保荐机构认为符合规定，有利提高资金使用效率[12]