业绩总结 - 2022 - 2025年1 - 6月公司营业收入分别为122,940.98万元、110,974.45万元、136,458.03万元、73,742.60万元[11] - 2022 - 2025年1 - 6月公司扣非归母净利润分别为8,789.07万元、4,764.90万元、4,315.32万元、1,361.36万元[11] - 2022 - 2025年1 - 6月公司经营活动现金流净额分别为 - 389.59万元、 - 1,818.87万元、12,059.90万元、6,121.78万元[11] - 2025年1 - 9月公司营业收入119,500.13万元，较上年同期增长22%[19][21] - 2025年1 - 9月公司净利润4,433.81万元，同比下滑10.03%[19][21] - 2025年1 - 9月公司剔除股份支付影响后扣非归母净利润4,016.42万元，同比增长9.75%[19][21] 财务指标 - 2022 - 2024年公司应收账款余额分别为28,430.15万元、32,574.98万元、43,440.19万元，占营收比例分别为23.13%、29.35%、31.83%[11] - 2022 - 2024年公司应收账款周转率分别为3.83次/年、3.64次/年、3.59次/年[11] - 2022 - 2024年公司存货周转率分别为3.87次/年、2.85次/年、3.45次/年[11] - 2022 - 2025年6月末发出商品占存货余额比例分别为11.19%、12.51%、23.30%、27.50%[11] - 可转债发行后累计债券余额占2025年6月30日净资产额49.74%[11] - 2022 - 2025年6月末固定资产账面价值从48,943.30万元增至72,416.62万元，在建工程账面余额从8,724.95万元增至25,171.33万元[11] - 截至2025年9月30日，公司合并口径净资产199,347.93万元，完成中期利润分配后模拟测算为197,055.65万元[24][25] - 本次债券发行后累计债券余额98,000.00万元，占净资产比例为49.73%[25] - 截至2025年6月30日，资产负债率为19.37%，持有货币资金1.691391亿元，大额定期存单3.069921亿元[40] 产能情况 - 2022 - 2024年封装壳体产能从26.3亿只增至27.22亿只，安全阀及其他产能从9.06亿只增至12.55亿只[11] - 报告期各期封装壳体产能利用率分别为72.82%、63.19%、67.89%及79.48%[40] - 报告期各期安全阀及其他产能利用率分别为76.80%、64.34%、86.77%及72.93%[40] 利润分配 - 2025年中期利润分配以总股本114,614,334股为基数，每10股派发现金股利2.00元，合计派发现金红利22,922,866.80元[22] - 根据章程，符合条件且未来十二个月无重大资金支出时，年度现金分红不少于当年可分配利润10％[22] 债券发行 - 本次拟发行可转债募集资金总额不超过98,000.00万元[23] - 本次发行不超过9.8亿元，扣除费用后拟投厦门项目4.5亿元、孝感项目3亿元及补充流动资金2.3亿元[40] 项目情况 - 厦门及孝感项目预计总投资额为14亿元[40] - 厦门和孝感项目预测期平均毛利率分别为15.60%及11.42%[40] 未来展望 - 2025 - 2027年营业收入复合增长率假设为20%，2022 - 2024年为11.56%[40] - 短期内美国对中国的贸易政策不会对本次扩产的全极耳小圆柱电池结构件产能消化产生重大不利影响[50][53] - 公司将通过积极开拓国内外全极耳电池客户等方式，应对可能发生的国际贸易摩擦对扩产的全极耳小圆柱电池结构件产能消化的影响[51][53] 新技术与市场 - 全极耳电池以极耳结构革新为核心，其特性正在重塑多元市场动力格局，已从“技术验证”迈向“产业爆发”阶段[51] - 新能安、亿纬锂能等电池厂商均开始推出全极耳小圆柱电池系列产品[51] 其他 - 自2024年11月27日至补充法律意见书出具日，公司不存在新投入和拟投入的财务性投资情况[30] - 公司拟采取提升经营业绩、动态优化债务结构等措施，确保累计债券余额占净资产比例持续合规[26][27][28][29] - 发行人已在《募集说明书》中披露了贸易摩擦相关风险并在重大事项提示中进行披露[51] - 除美国关税政策可能有影响外，其他国家或地区目前暂未采取大幅度提高关税政策或实施针对性贸易限制政策[53]