发行相关 - 公司拟发行2750000份美国存托股份（ADS），代表8250000股A类普通股，承销商可额外购买412500份ADS，代表1237500股A类普通股[6][7] - 预计首次公开募股价格在每股ADS 11.00 - 13.00美元之间[7] - 完成发行后，董事陆晓燕将持有公司已发行股份总投票权的69.7%[88] - 此次发行后，公司预计有1.61218315亿股A类普通股和1693.1824万股B类普通股，若行使超额配售权则为1.62455815亿股A类普通股[98] 业绩数据 - 2022 - 2023年及2023 - 2024年Q1，公司收入分别为4.306亿元、4.24亿元（5870万美元）、1.222亿元和8320万元（1150万美元）[34] - 2022 - 2023年及2023 - 2024年Q1，公司订阅收入分别为3.682亿元、3.478亿元（4820万美元）、9950万元和7700万元（1070万美元），占总收入比例分别为85.5%、82.0%、81.4%和92.5%[34] - 2022 - 2023年及2023 - 2024年Q1，公司毛利率分别为54.0%、54.1%、63.5%和62.6%[34] - 2022 - 2023年及2023 - 2024年Q1，公司经营活动净现金使用量分别为4.568亿元、2.57亿元（3560万美元）、1.615亿元和5850万元（810万美元）[35] 用户数据 - 截至2024年3月31日，公司提供超8200门课程，覆盖约20个行业，总学习时长超20500小时，其中自有课程超6800小时[30] - 截至2024年3月31日，公司有2434个订阅客户，分布在约20个行业[31] - 2022 - 2023年及2023 - 2024年Q1，公司订阅客户净收入留存率分别为118.1%、101.4%、111.1%和106.1%[33] 市场情况 - 2023年中国数字企业学习市场规模达126亿元，公司为该市场最大解决方案提供商[27] - 2023年中国企业学习市场规模为641.6亿元，预计2028年将达1289.4亿元，复合年增长率为15.0%[36] - 2023年中国数字企业学习解决方案市场规模达126亿元，预计2028年将达300亿元，复合年增长率为18.9%[37] 未来展望 - 公司采用数字企业学习解决方案的新商业模式，未来业务增长依赖市场对该模式的接受程度以及解决方案的持续发展[72] - 公司历史上有过收入下降情况，未来可能无法维持收入增长，过去有净亏损和负现金流，未来可能有运营亏损[72] - 公司所处市场竞争激烈，若无法有效竞争，业务、经营业绩和财务状况可能受到重大不利影响[72] 其他 - 2024年1月15日，香港国际仲裁中心宣布公司受让中欧国际工商学院出版集团21%股权及委派一名董事无效，该集团自该日起从公司合并财务报表中剔除[89] - 公司上一财年营收低于12.35亿美元，符合新兴成长公司资格[85] - 公司将保持新兴成长公司身份直至满足特定条件，如年总收入达12.35亿美元等[86]