募集资金与发行 - 本次发行预计募集资金总额不超过58.96亿元，发行价格3.52元/股[8] - 募投项目资金70%用于海外建设项目，30%用于补充流动资金[34] - 发行前控股股东持股63.90%，拟认购1,674,944,241股，发行后持股比例将提至72.23%[37] 项目情况 - 伊拉克管道项目2024年12月17日取得商务部立项回执，预计建设周期42个月，正处采办阶段[12][16] - 阿联酋管道项目2024年12月17日取得河北省商务厅备案回执，预计建设周期36个月[14][18] - 公司已收取伊拉克项目合同总额10%的预付款，金额为5385.58万美元[18] - 伊拉克管道项目总投资1,610,808.27万元，采购占比43.72%，管理费用占比23.20%[47] - 阿联酋管道项目总投资336,404.05万元，采购占比44.06%，施工及投产试运占比43.38%[43] - 伊拉克管道预计毛利率10.67%，阿联酋管道预计毛利率8.78%[46] 业绩表现 - 2025年1 - 9月公司营业收入为5,752,909.24万元，较上年同期增加12.42%[39] - 2024年新签合同额1250.76亿元，同比增加157.34亿元、增长14.4%[77] - 2025年前三季度累计新签合同额992.16亿元，同比增长49.49亿元、增长5.25%[77] - 2024年扣非后归母净利润为33,426.46万元，2025年预测为36,100.58万元[59] 财务数据 - 截至2024年12月31日，公司货币资金余额3,139,758.29万元，可自由支配3,072,163.97万元[49] - 2022 - 2025年1 - 9月，公司经营现金流净额分别为 - 14,306.99万元、304,727.95万元、 - 934,071.58万元和 - 358,911.20万元[50] - 公司2024年月均付现成本690,109.15万元，最低现金保有量3,036,480.27万元[53] - 预计未来三年营业收入增长率8.00%，新增最低现金保有量需求788,610.36万元[54] - 假设未来三年净利润增速8.00%，预计现金分红所需资金35,159.08万元[57] - 未来期间资金需求合计3,860,249.71万元，总体资金缺口788,085.74万元[52] 应收账款与合同资产 - 报告期各期末应收账款账面价值分别为1,133,642.30万元、930,601.64万元、1,178,665.00万元和1,838,591.84万元[66] - 报告期各期末合同资产账面价值分别为2,912,170.03万元、2,930,208.25万元、2,736,998.42万元和2,543,592.90万元[66] - 截至2026年1月9日，报告期各期末应收账款期后回款比例分别为86.24%、76.08%、70.29%和35.42%[89] 存货情况 - 报告期各期末存货账面价值分别为1,432,366.89万元、1,286,652.05万元、1,412,089.47万元和1,959,980.98万元[66] - 2025年9月末公司存货库龄1年以内余额为1,356,126.20万元，占比69.10%[111] - 报告期各期末公司合同履约成本占存货余额比例：2025年9月末为79.47%，2024年末为83.65%[112] 其他事项 - 自2022年1月1日至2026年1月23日，公司及其重要子公司10万元以上行政处罚共5笔，涉及金额355.80万元[168] - 截至2026年1月23日，公司及其重要子公司作为原告或申请人涉诉本金1亿元以上诉讼、仲裁共7宗，作为被告或被申请人共2宗[172] - 报告期内公司及其子公司无房地产开发资质，未从事房地产开发经营业务[198][199] - 报告期内房屋租赁收入分别为6429.94万元、6880.03万元、7351.51万元、3495.68万元[198]