证券发售 - 公司拟发售最多7500万股普通股，每股面值0.0001美元，假定公开发行价每股0.80美元[9][11] - 拟发售最多7500万份预融资认股权证，可购最多7500万股普通股，每份行使价0.001美元，假定公开发行价每份0.799美元[10][12] - 发售将于2025年12月31日结束，公开发行价发售期间固定[13] - 聘请H.C. Wainwright & Co., LLC作为独家配售代理[14] - 公司同意向配售代理发行认股权证，可购买发售普通股数量5%，假定行使价每股1.00美元[19] 财务状况 - 2024年和2023年净亏损分别约为1390万美元和1600万美元，2025年3个月和9个月净亏损分别约为300万美元和1030万美元[69] - 截至2024年12月31日累计亏损约4960万美元，截至2025年9月30日累计亏损约5990万美元[69] - 截至2024年12月31日现金及现金等价物为690万美元，截至2025年9月30日为410万美元[70] - 现有现金及等价物预计在发行收益前可维持运营至2025年12月，有不确定性[72] - 假设发售7500万股普通股，公开发行价每股0.80美元，扣除相关费用后，投资者每股立即摊薄约0.08美元[76] 产品研发 - 2023年12月，公司PAS - 004的研究性新药申请获FDA批准，预计2026年完成首次人体1期剂量递增研究[39] - 2025年5月，公司启动PAS - 004在成人神经纤维瘤病1型患者中的1/1b期试验，各阶段招募约24名患者[40] - 2025年11月20日，公司宣布PAS - 004在晚期实体瘤患者首次人体临床试验的1期中期数据积极[45] - 2025年11月28日，ALS协会授予公司约100万美元资助研究PAS - 004治疗ALS患者[48] 其他事项 - 2025年5月7日，公司公开发售总收益约500万美元，预融资认股权证行使额外收益约130万美元[48] - 2025年6月23日，公司收到纳斯达克通知，不符合最低出价1美元的继续上市要求[49] - 2025年9月3日，公司股东批准对2023年股票激励计划修订，授权发行普通股数量增加175万股至201.4221万股[51][52] - 公司作为新兴成长型和较小报告公司，满足特定条件前可享减少报告和披露义务[18][53][55] - 公司股东批准董事会可在2025年年度股东大会一周年之前决定1比2至1比20反向股票分割[84] - 公司已提交注册声明，登记出售约980万股普通股，来自某些证券持有人未行使认股权证[87] - 根据销售协议注册发售至多约210万美元普通股，2025年6月20日最高总发售价格提高到约420万美元[88] - 公司目前约有8060万股普通股已获授权、未发行且未预留，发行后剩余有限[89] - 截至2025年11月25日，流通在外普通股为744.3577万股，有未行使股票期权和认股权证[107] - 董事会有权发行最多500万股优先股，可决定系列权利和限制[113] - 公司受《特拉华州一般公司法》第203条约束，禁与利益相关股东业务合并，有特定例外情况[116] - 公司将支付配售代理总现金费用为发行总毛收益的7%，预计发行费用约0.2百万美元[141] - 公司及高管和董事同意自招股说明书日期起90天禁售期[148] - 2025年10月24日，公司向顾问发行可购买至多10,000股普通股的认股权证，行权价每股0.715美元[183] - 2024年9月26日，公司与机构投资者私募配售，净收益约450万美元[184]