资金募集 - 前次首发募集资金11.86亿元于2022年3月2日到位，用于长三角（盐城）项目[8] - 本次拟发行可转债募资不超103,904.00万元，用于智能网联新能源汽车全季冰雪试验基地建设[9] 业绩数据 - 截至2025年9月30日，前次募投项目累计收益33.47万元，低于承诺效益的20%[8] - 本次募投项目达产年可实现营业收入17,820万元，净利润6,698万元，毛利率为59.47%[9] - 最近一期末公司毛利率为62.07%，同比大幅下滑[9] 收购情况 - 2025年9月公司以现金收购极限检验中心100%股权，交易价格11,145.48万元[9][10] 募投项目进展 - 截至意见书出具日，募投项目已取得牙克石市发改委《项目备案告知书》[14] - 截至意见书出具日，募投项目已取得呼伦贝尔市生态环境局牙克石市分局环评批复[15] - 募集资金投资项目实施主体为呼伦贝尔检验中心，意向用地位于内蒙古呼伦贝尔市牙克石市，尚未进行土地招拍挂程序，相关流程正在推进中[18] - 牙克石市自然资源局预计所涉地块发布出让公告时间不晚于2026年2月28日，土地成交时间不晚于2026年3月31日[19] 政策要求 - 请发行人补充说明前次募投未达预期效益原因及对本次影响等9个问题[10][11] - 请发行人补充披露3个相关风险[12] 行业政策 - 到2030年，当年新增新能源、清洁能源动力的交通工具比例要达到40%左右[25] - 对购置日期在2024 - 2025年的新能源汽车免征车辆购置税（每辆免税额不超3万元）[25] - 对购置日期在2026 - 2027年的新能源汽车减半征收车辆购置税（每辆减税额不超1.5万元）[25] - 到2030年，要基本建成覆盖广泛、规模适度的基础设施[25] - 到2025年系统建成支撑组合驾驶辅助和自动驾驶通用功能标准体系，完成100项以上标准制修订；到2030年全面形成支撑单车智能与网联赋能协同发展标准体系，完成140项以上标准制修订[10] - 2025年1月起，符合条件国四排放标准燃油乘用车纳入报废更新补贴范围，购新能源乘用车单台补贴2万元、购2.0升及以下排量燃油乘用车单台补贴1.5万元[14] - 2025年个人消费者转让名下乘用车并购新车，购新能源乘用车单台补贴最高不超过1.5万元，购燃油乘用车单台补贴最高不超过1.3万元[14] 市场情况 - 2025年汽车销量约3230万辆，其中新能源汽车1550万辆[17] 新策略 - 2025年9月起加快新能源汽车市场化、支持汽车以旧换新、推动智能网联技术产业化[17] - 2025年9月起攻关汽车芯片/操作系统等关键技术，保障产业链稳定，加快行业数字化智能化转型[17] - 2025年9月起完善充换电网络、规范产业竞争秩序、加强动力电池回收利用[17] - 2025年9月起促进汽车出口提质增效，深化中外标准合作[17] - 2025年6月开展新能源汽车下乡活动，落实车购税、车船税减免等政策[16] - 2025年4月要健全完善并落实智能网联汽车标准体系，加快相关强制性国家标准研制[15] 合规核查 - 律师核查本次募集资金投资项目，获取查阅备案文件、环评批复、相关规定和规范性文件等资料[29] - 律师访谈发行人管理层，了解募集资金投资政策符合情况、用地手续进展和时间安排[29] - 截至补充法律意见书出具日，募集资金投资项目已完成备案手续并获环保批复[30] - 截至补充法律意见书出具日，募集资金投资项目用地正办理土地出让准备和前期手续[30] - 募集资金投资项目建设符合国家有关产业政策[30]