收购信息 - 公司收购目标公司100%股权权益，总代价为人民币120百万元（约13480万港元）[2][4][6] - 收购事项构成须予披露交易，适用百分比率超5%但低于25%[3][30] - 买方需在完成日期后3个营业日内以现金全额支付并结清代价[6] - 收购完成需满足多项条件，目前条件均未达成，完成须待条件于2026年3月31日或之前达成（或豁免）[7][8][31] 业绩数据 - 2025年目标公司收入160,950千元，2024年为197,061千元[23] - 2025年目标公司除税前溢利净额1,102千元，2024年亏损26,554千元[23] - 2025年目标公司除税后溢利净额1,102千元，2024年亏损26,554千元[23] - 2025年12月31日目标公司未经审核负债净值约为5550万元[23] 估值相关 - 目标公司销售股份于2026年1月7日评估价值约为15400万港元[14] - 估值师采用市场法下的指引上市公司法进行估值[16] - 可资比较公司市值介于50百万美元至15亿美元之间[17] - 所选同类公司EV/E、EV/S、EV/B比率中位数分别为19.78、1.08、2.98[19] - 目标公司缺乏市场流通性折让为20%[20] - 目标公司除税后净溢利为6680万元人民币，收益为16.095亿元人民币，账面净值为7.276亿元人民币[21] - 企业价值按不同倍数计算分别为1.3207亿元、1.7425亿元、2.1681亿元人民币[21] - 加权企业价值为1.7438亿元人民币[21] - 计及缺乏市场流通性折让前100%股权价值为1.7438亿元人民币[21] - 缺乏市场流通性折让为3488万元人民币[21] - 计入控制溢价及缺乏市场流通性折让后隐含100%股权价值为1.395亿元人民币[21] - 目标公司100%股权之公允值为1.54亿港元[21] 其他信息 - 卖方保证目标集团每个保证年度经审核综合税后净溢利总额不低于人民币1000万元，若实际溢利低于保证溢利，卖方按公式支付补偿款项[9] - 完成后目标公司将成公司间接全资附属公司，财务业绩等并入集团报表[2][13] - 卖方与买方确保核数师在保证年度结束后3个月内出具经审核综合财务报表[12] - 目标公司有65间直营店及30间特许经营店[23][29] - 订约方同意保留不超3800万元目标公司负债金额[24] - 于兴军、张利、张博宇合共持有卖方55.36%股权权益[25] - 董事会包括执行董事拿督黄世标、蓝弘恩先生及黄种文先生等[35] - 估值报告是估值师就销售股份估值发出的报告[36] - 估值师是独立专业估值师AP Appraisal Limited[36] - 卖方是厦门见福连锁管理有限公司[36] - 销售股份指目标公司100%股权权益[33]