发行股票相关 - 向特定对象发行股票，对象不超35名（含）[8][33][37] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[9][38] - 发行股票数量不超357,147,251股（含），不超发行前总股本30%[9][40] - 发行的股票自发行结束之日起6个月内不得转让[10][41] - 募集资金总额不超103,444.56万元（含）[11][42][53] 募投项目 - 年产3万吨复合氧化锆及新能源与航空航天用锆基材料项目投资36,536.00万元，用募集资金29,736.00万元，建设期24个月[12][54][64] - 创新研发中心建设项目投资26,047.41万元，用募集资金24,347.41万元，建设期24个月[12][67] - 越南耐火材料生产基地建设项目投资21,308.70万元，用募集资金18,327.78万元，建设期24个月[12][78] - 补充流动资金拟用募集资金31,033.37万元[12][46][55][88] 股东情况 - 截至预案公告日，公司总股本1,190,490,839股，赵继增直接持股占比24.12%，赵伟直接持股占比0.67%，二者合计持股占比24.80%[48] - 按发行上限测算，发行完成后赵继增及赵伟合计持股比例最低稀释至19.07%，二股东持股比例最低稀释至1.75%[48] 业绩数据 - 最近三年及一期末，应收账款净额分别为193,085.93万元、260,093.55万元、246,236.72万元和303,186.56万元，占同期末总资产比例分别为25.48%、30.18%、27.33%和29.45%[115] - 最近三年及一期末，存货净额分别为115,878.18万元、127,226.99万元、153,405.21万元和162,265.96万元，占流动资产比例分别为20.58%、19.06%、22.14%和19.93%[116] - 2025年1 - 9月扣非前后归母净利润分别为34,786.01万元和21,202.31万元，预计2025年全年扣非前后归母净利润分别约为46,381.35万元和28,269.75万元[148] 市场数据 - 2024年东南亚地区钢材需求量达7,650万吨，同比增长3.7%[81] - 预计到2030年东南亚钢铁产能将达1.65亿吨，新增产能8,430万吨[81] 未来展望 - 锆基材料在新能源和航空航天领域需求增长，有望成新利润增长点[57] - 项目建设助力公司实现复合氧化锆和锆基材料自给供应，强化产业链一体化优势[58] 分红政策 - 未来三年（2026 - 2028年）按当年母公司可供分配利润规定比例向股东分配股利，优先现金分红[127] - 最近三年以现金方式累计分配利润不少于最近三年年均可分配利润的30% [128] - 公司发展阶段不同，现金分红在利润分配中最低比例分别为80%、40%、20% [130] 风险提示 - 募集资金投资项目存在未来实现效益不及预期的风险[119] - 存在新客户、新市场开拓风险[120] - 越南耐火材料生产基地建设项目对外投资效果能否达到预期存在不确定性[121] - 募集资金投资项目新增折旧摊销可能导致公司利润下滑[123] - 本次发行存在审批风险和股票发行风险[124][125]