参与调研单位及人员 - 国泰海通证券、财通证券等多家证券公司人员参与 [1][2] - 新华基金、鹏华基金等多家基金公司人员参与 [2] - 国厚资产、新华资产等多家资产公司人员参与 [2] - 建信养老保险、光大永明资产管理等保险资管公司人员参与 [2] - 上海黑翼资产管理、上海太盈私募基金等私募公司人员参与 [2] - 华能贵诚信托、久银大医基金等其他金融机构人员参与 [2] - 北京北方华创微电子装备有限公司85人参与 [2] 公司经营与业绩 - 公司业务稳定，市占率持续提升，营收与净利润保持行业领先 [3] - 今年上半年耐火原料新产线投产，包钢利尔完成并表，海外业务增长良好，对全年收入及利润有积极影响 [3] 政策影响 - 多地改善国央企对民营企业付款条件政策，若实现60天付款周期，公司应收账款将大幅降低，对现金流有积极影响 [3] 海外业务布局 - 公司加大海外业务开拓力度，扩充团队规模，调研布局海外基地 [3] - 在东南亚、中东等地加大市场开发及投入，未来将依托自身优势发展潜力客户与地区，增加海外业务收入规模 [3][4] AI芯片投资 - 人工智能产业发展潜力大，市场对AI算力及芯片需求前景广阔 [5] - 公司主业稳定但受耐材行业需求放缓影响，需寻求新增长曲线 [5] - 投资的AI芯片公司股东背景强大、研发团队高效，产品获市场与客户验证，预计今年营收与融资有突破性进展 [5] 联创锂能情况 - 联创锂能垂直一体化研发，形成技术壁垒，实现核心原料自产及深加工，工艺设备自研有突破，产品通过众多电池厂商验证，在固态电池领域前景好 [6] - 联创锂能已完成量产产线设计，土地已取得，预计今年年底前投产，2026年实现显著收入与利润规模 [7][8] 跨行业投资安排 - 公司目前跨行业投资以财务性投资为主，未来视项目发展状况审慎决策投资安排，不排除对发展好的项目进一步投资 [8]

证券代码：002392 证券简称：北京利尔 公告编号： 2025-032 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 北京利尔高温材料股份有限公司（以下简称"公司"）于2024年9月27日在 召开第六届董事会第四次会议,审议通过了《关于回购公司股份的议案》，同意 使用自有资金或自筹资金以集中竞价交易方式回购公司股份，本次回购股份将用 于实施员工持股计划或股权激励。本次回购股份的资金总额不低于人民币10,000 万元（含），不超过人民币20,000万元（含），回购股份价格不超过人民币4.68 元/股，具体回购股份数量以回购期满时实际回购的股份数量为准。本次回购股 份的实施期限为自公司董事会审议通过最终回购股份方案之日起不超过12个月。 公司已收到中国光大银行股份有限公司北京分行（以下简称"光大银行北京 分行"）出具的《中国光大银行股票回购贷款承诺函》，光大银行北京分行将为 公司提供不超过1.2亿元的贷款，专项用于支持公司回购股票。 《关于回购公司股份方案的公告暨回购报告书》、《关于收到<股票回购贷 款承诺函>暨获得回购公司股份融资支持的自愿性信息披露公告》详 ...

证券代码：002392 证券简称：北京利尔 公告编号： 2025-031 北京利尔高温材料股份有限公司 关于收购包钢利尔 20%股权完成的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 北京利尔高温材料股份有限公司（以下简称"公司"或"乙方"）于 2024 年 11 月 22 日召开第六届董事会第六次会议审议通过了《关于与包钢股份签署〈合 资合作暨股权转让意向协议〉的议案》，同意公司以现金方式收购内蒙古包钢利 尔高温材料有限公司（简称"包钢利尔"）20%股权,股权出让方为内蒙古包钢钢 联股份有限公司, 其通过内蒙古产权交易中心公开挂牌方式转让包钢利尔 20% 股权。 《关于拟收购包钢利尔 20%股权暨与包钢股份签署〈合资合作暨股权转让意 向协议〉的公告》详见公司指定信息披露媒体《中国证券报》、《证券时报》、 《证券日报》、《上海证券报》和巨潮资讯网(http://www.cninfo.com.cn)。 公司已通过内蒙古产权交易中心成功受让包钢利尔 20%股权，成交价格为 截至本公告披露日，公司持有包钢利尔 70%股权，包钢利尔已成为公司控股子公 司，纳入 ...

证券代码：002392 证券简称：北京利尔 公告编号： 2025-031 北京利尔高温材料股份有限公司 公司已通过内蒙古产权交易中心成功受让包钢利尔 20%股权，成交价格为 3257.75 万元，并于近日完成了收购包钢利尔 20%股权相关的工商变更登记手续。 截至本公告披露日，公司持有包钢利尔 70%股权，包钢利尔已成为公司控股子公 司，纳入公司合并报表范围。本次收购事项已完成，预计后续将对公司经营业绩 产生积极影响。 特此公告。 北京利尔高温材料股份有限公司 董 事 会 关于收购包钢利尔 20%股权完成的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 北京利尔高温材料股份有限公司（以下简称"公司"或"乙方"）于 2024 年11月22日召开第六届董事会第六次会议审议通过了《关于与包钢股份签署〈合 资合作暨股权转让意向协议〉的议案》，同意公司以现金方式收购内蒙古包钢利 尔高温材料有限公司（简称"包钢利尔"）20%股权,股权出让方为内蒙古包钢钢 联股份有限公司, 其通过内蒙古产权交易中心公开挂牌方式转让包钢利尔 20% 股权。 《关于拟收购包钢利尔 20% ...

分红相关 - 2024年年度利润分配预案为以未来实施利润分配方案时股权登记日的总股本（不含回购专户股份）为基数，每10股派发现金股利0.33元（含税），不送红股，不以公积金转增资本；若以现有总股本1,190,490,839股扣除回购专户中已回购股份25,210,000股后的1,165,280,839股为基数测算，预计派发 现金股利总额38,454,267.69元 [1][2] 资金与定增 - 2025年一季末公司拥有11亿元以上现金及等价物，其中货币资金7.22亿、交易性金融资产4.31亿；5月12日公告准备再次定增3亿元，账上货币资金金额大但24年末受限货币资金金额为5.4亿元，用途受限，仅能用于到期偿还信用敞口无法用于其他经营和投资所需，公司尚未披露定增预案 [2] 营收与利润 - 2025年一季度营业收入比上年同期增长10.54%，扣非净利润比上年同期下滑 -13.31%；受下游钢铁行业影响，耐材销售价格在2024年下降，同时主要原料价格涨价，导致公司毛利率及扣非净利润下滑 [2] - 2024年营收63.27亿元，同比增幅11.66%，其他收益中增值税加计抵减7891万元，同比增幅216%；原因是2023年因主管部门审批等因素部分公司在当年未享受加计抵减政策，部分加计金额在2024年获批后享受 [4] 多元化战略投资 - 公司通过投资联创锂能和上海阵量智能科技有限公司切入固态电池和AI芯片行业，目前参股比例较低属财务投资；公司认为应在稳定发展主业的同时，积极寻求国家政策鼓励且具有良好发展前景行业的投资机会，后期将视其发展状况与行业前景审慎决策业务安排与处置方式 [3] - 北京利尔和赵总分别收购11.43%和2.86%的上海阵量股份，决策依据是AI芯片行业符合公司自身战略转型方向和国家政策引导方向，结合自身财务状况，平衡项目风险和科学规划战略升级；未来将视行业发展，审慎决策是否继续增持或实施行业内AI应用场景等的其他细分领域投资合作 [5] 市场与业务增长 - 国外收入同比增长26.18%，主要增长群体为钢铁客户，增长主要区域在东南亚及中东国家；公司将依靠技术和产品优势，继续扩大海外市场，同时积极关注乌克兰重建，对乌耐材销售实现更大突破 [4][5] - 不锈钢、特种钢用高附加值耐材增长明显，公司针对高附加值钢材产品生产用的特种冶金炉料合金等产品已掌握成熟技术方案与生产经验，实现稳定批量供货；海外业务、耐火原料及湿法冶金业务未来将实现更为强劲的增长；看好已布局的硅碳负极材料以及AI芯片等新业务的发展前景 [7] 研发与技术 - 2024年研发费用2.46亿元，占营业收入比例3.89%，较2023年增长19.52%；研发项目主要围绕提高产品寿命及更好满足客户需求展开，同时对行业前沿的技术方向和新的应用领域也进行了相关探索，如湿法冶金、固废综合回收利用、耐材低碳长寿、耐材施工设备智能化改造等领域 [7][8] 其他 - 公司在新能源领域于2024年1月投资联创锂能，该公司主要布局硅碳负极，产品历经迭代研发，已与各大电池厂商取得合作，并在2024年实现盈利；在耐材主业方面，在活性氧化镁应用湿法冶金方面已取得突破，在沉钴，沉镍及稀土行业将会有广泛应用 [6][7] - 公司有意向结合自身优势与经验，在“AI + 制造业”应用领域积极探索，尝试合作开发贴合制造业使用场景的专项模型或应用，特别是在下游钢铁行业的耐材服役寿命延长及生产安全保障中发挥作用 [7] - 目前公司镁质和铝质等主原料供应稳定，除使用自产原料外，也在共建生态圈，外购一部分原料；公司有针对性地做了原料短缺的预案，未发生因原料短缺影响生产的情况 [8]

证券代码：002392 证券简称：北京利尔 公告编号： 2025-030 北京利尔高温材料股份有限公司 2024年年度股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、本次股东大会未出现否决提案的情形； 2、本次股东大会不涉及变更以往股东大会已通过的决议。 一、会议召开和出席情况 1、会议召开时间： （1）现场会议召开时间：2025 年 5 月 26 日下午 15:00。 （2）网络投票时间： 2025 年 5 月 26 日，其中： ①通过深圳证券交易所交易系统进行投票的具体时间为：2025 年 5 月 26 日 的交易时间，即 9:15—9:25,9:30—11:30 和 13:00—15:00； ②通过互联网投票系统投票的时间为：2025 年 5 月 26 日 9:15—15:00。 2、召开方式：现场投票与网络投票相结合的表决方式 3、召开地点：河南省洛阳市伊川县产业集聚区洛阳利尔功能材料有限公司 三楼会议室 二、会议的出席情况 截至股权登记日公司的总股本数为 1,190,490,839 股，公司回购证券专户股 份数为 2 ...

关于北京利尔高温材料股份有限公司 2024 年年度股东大会的 法律意见书 北京市君致律师事务所 4、本次股东大会采取现场投票与网络投票相结合的方式。公司本次股东大 会现场会议于 2025 年 5 月 26 日（星期一）下午 15:00 在河南省洛阳市伊川产业 集聚区洛阳利尔功能材料有限公司三楼会议室召开。通过深圳证券交易所交易系 统进行投票的具体时间为2025年5月26日的交易时间，即上午9:15—9:25,9:30 —11:30 和下午 13:00—15:00；通过互联网投票系统投票的具体时间为 2025 年 5 月 26 日上午 9:15 至下午 15:00。 君致法字 2025154 号 致：北京利尔高温材料股份有限公司 北京市君致律师事务所（以下简称"本所"）接受北京利尔高温材料股份有 限公司（以下简称"公司"）的委托，指派律师出席了公司于 2025 年 5 月 26 日召开的 2024 年年度股东大会（以下简称"本次股东大会"）。 在审查有关文件的过程中，公司保证，其向本所提交的文件和所做的说明是 真实的、准确的、完整的，并已提供出具本法律意见书所必需的文件材料或口头 证言，并保证其所提供的有关副本 ...

证券代码：002392 证券简称：北京利尔 公告编号： 2025-029 北京利尔高温材料股份有限公司 关于举办2024年度业绩说明会的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 北京利尔高温材料股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2025 年 4 月 29 日在巨潮资讯网上披露了《2024 年年度报告全文》及《2024 年年度报告摘要》。 为便于广大投资者更加全面深入地了解公司经营业绩、发展战略等情况，公司定 于 2025 年 5 月 26 日（星期一）10:00-12:00 在"价值在线"（www.ir-online.cn） 举办北京利尔高温材料股份有限公司 2024 年度业绩说明会，与投资者进行沟通 和交流，广泛听取投资者的意见和建议。 一、说明会召开的时间、地点和方式 董事长赵伟，副董事长兼副总裁颜浩，独立董事宋飞，董事兼副总裁兼董事 会秘书何枫，董事兼财务总监郭鑫（如遇特殊情况，参会人员可能进行调整）。 三、投资者参加方式 投资者可于 2025 年 5 月 26 日 （ 星 期 一 ） 10:00-12:00 通过网址 https://e ...

本报记者 陈红 近期，A股市场并购热潮涌动。5月13日至14日，十余家上市公司密集披露并购公告，不仅为资本市场注入强劲活力，更折 射出产业升级与战略转型的深层逻辑，凸显出当前A股并购市场多元化、专业化的发展特征。 《证券日报》记者观察到，现金交易主导、加速布局新赛道成为本轮并购的显著特征。 本轮并购浪潮中，企业战略选择呈现分化态势，战略聚焦与多元化发展并行。 南宁学院金融专家、博士石磊向《证券日报》记者表示，本轮并购集中体现企业三大战略方向：在科技自主创新领域寻求 突破，推动传统产业智能化与数字化转型；通过资源整合实现技术跃迁，依托产业链延伸增强抗风险能力；把握政策红利，加 速布局人工智能、半导体等新兴赛道。 产业链整合趋势明显 产业链整合已成为当下A股企业并购的核心驱动力。企业通过横向整合扩大市场份额，纵向整合完善产业链，提升自身综 合竞争力。 5月14日，江苏综艺股份有限公司（以下简称"综艺股份"）发布公告，公司拟通过现金增资或受让股份的方式获取江苏吉 莱微电子股份有限公司（以下简称"吉莱微"）控制权，构成重大资产重组。此次收购后，综艺股份将在原有业务基础上，进入 功率半导体芯片及器件的研发、生产及销售领 ...

投资动态 - 公司及董事长分别以自有资金2亿元、0.5亿元认购上海阵量智能科技新增注册资本6919.0069万元、1729.7517万元，增资后持股比例分别为11.43%、2.86% [1] - 阵量智能为AI芯片公司，由商汤科技联合三一集团、粤民投战略投资，2024年末净资产1.07亿元但亏损1.90亿元，已量产两代AI芯片且新一代GPGPU芯片将于2025年分批交付 [2] - 此次投资按投前15亿元估值，低于行业同类公司融资估值水平，公司资产负债率39%且在手资金11.5亿元，资金充裕支持投资 [2] 财务表现 - 公司25Q1营业收入同比增长10.5%至16.7亿元，归母净利润同比大幅增长49.4%，毛利率同比提升0.2个百分点至16.0% [1][3] - 2024年全年营收63.3亿元（同比+12%），耐材收入44.7亿元（同比+1.3%）但毛利率同比下降4.0个百分点至14.4%，主因量增价跌 [3] - 钢铁行业25Q1归母净利润同比扭亏为盈，未来若供给收缩或推动钢厂盈利修复并传导至耐材价格回升 [3] 战略举措 - 公司布局AI芯片领域符合新兴产业战略规划，虽短期投资收益有限但有助于加快国产AI芯片发展 [1] - 拟实施第二期员工持股计划，覆盖10名高管及110名员工，以4.58元/股受让已回购的2521万股，旨在绑定核心员工利益 [4] 盈利预测 - 下调2025-2026年盈利预测，预计EPS为0.33/0.38元（较前值下调21%），2027年EPS预期0.42元 [5] - 参考可比公司20倍PE均值，给予公司2025年23倍PE估值（前值10倍2024年PE），目标价上调至7.59元 [5]