信用与评级 - 汇创达主体长期信用等级为AA，本次发行可转换公司债券信用等级为AA，评级展望稳定[9][108][177] 利润分配 - 单一年度现金分配利润不少于当年可分配利润10%[15] - 2023年每10股派现1.5元，合计派现25,945,946.85元[26] - 2024年每10股派现2.3元，合计派现39,783,785.17元[28] - 2023年现金分红占净利润比率27.67%，2024年为39.49%[30] - 最近三年累计现金分红65,729,732.02元，占年均净利润61.01%[30] 募投项目 - 募投项目达产后新增年产CCS模组500万套和新能源用连接器4800万个[33][140] - 募投项目预计税后内部收益率为14.06%[34][141] - 募投项目设备购置及安装费40725.70万元，新增固定资产折旧单个年度最多约4662.80万元[143] - 募投项目建设期为2年[143] 股权结构 - 截至2025年9月30日，实际控制人及其一致行动人直接持股占总股本50.84%，累计质押股份占直接持股数37.34%，占总股本18.99%[36][147] - 截至2025年9月30日，公司总股本172,972,979股，有限售条件股份占比29.35%，无限售条件股份占比70.65%[184] - 截至2025年9月30日，前十名股东总计持股占比62.48%，李明持股占比30.25%[185] 业绩预测 - 2025年度归属母公司所有者净利润预计1290 - 1930万元，较上年下滑80.84% - 87.20%[40][158] - 2025年度扣非后归属母公司所有者净利润预计810 - 1200万元，较上年下滑87.57% - 91.61%[40][158] 可转债发行 - 本次发行可转债拟募集资金不超过65,041.42万元[67][107][117][120] - 可转债每张面值100元，按面值发行，期限六年[68][69] - 转股期限自发行结束满六个月后首个交易日起至到期日止[78] 市场数据 - 2024年国内电子元器件市场规模达2.5万亿，同比增长8.5%[55] - 2024年国内新能源汽车销量1200万辆，渗透率40.9%，单车电子成本占比突破45%[57] - 2024年国内动力电池装机量400GWh，同比增长55%[57] - 2024年全球储能电池出货量369.8GWh，同比增长64.9%[57] - 高工产研锂电研究所预测2025 - 2030年全球储能电池出货量年复合增长率超50%，2030年有望突破1500GWh[57] - 全球消费电子市场规模增速降至2%以内[59] - 2024年消费电子企业跨界新能源汽车电子市场规模500亿元，占当年新能源汽车电子市场15%[59] 财务指标 - 2022 - 2024年度归属于母公司所有者的净利润（扣非前后孰低）分别为12468.72万元、7739.69万元和9656.99万元，最近三年平均可分配利润（扣非前后孰低）为9,955.13万元[117] - 2022年末、2023年末、2024年末和2025年9月末，公司资产负债率（合并口径）分别为28.49%、28.27%、31.50%和38.01%[118] - 2022 - 2025年1 - 9月，公司经营活动产生的现金流量净额分别为19,552.10万元、6,731.17万元、14,873.17万元和6,544.07万元[118] 业务情况 - 公司已进入东风汽车、理想汽车等主机厂供应商体系，与宁德时代、欣旺达等电池企业建立技术合作，完成多款车型的CCS模组、高压连接器小批量供货[60] - 报告期各期，公司营业收入分别为82760.88万元、135607.11万元、147359.51万元和109518.90万元[148] - 报告期各期，公司扣非归母净利润分别为12468.72万元、7739.69万元、9656.99万元和5634.18万元[148] - 报告期各期外销收入分别为1,815.23万元、2,594.39万元、2,987.32万元和3,739.63万元，最近一期外销收入占比3.41%且呈上升趋势[152] - 报告期各期代工业务金额分别为14,200.19万元、31,930.94万元、27,584.47万元和6,545.74万元，占比分别为17.16%、23.55%、18.72%和5.98%[155] - 报告期各期外协加工业务金额分别为316.88万元、10,637.09万元、13,958.87万元和6,762.60万元，占采购总额的比例分别为0.76%、11.06%、13.58%和10.77%[156] 子公司情况 - 东莞市聚明电子科技有限公司2024年总资产87,551.68万元，净资产32,498.40万元，营业收入67,975.67万元，净利润1,025.24万元[190][191] - 东莞市信为兴电子有限公司2024年总资产47,736.64万元，净资产30,086.76万元，营业收入52,261.81万元，净利润5,313.49万元[192] - 香港汇创达科技有限公司2024年总资产10,977万元，净资产3,817.89万元，营业收入21,811.74万元，净利润361.25万元[193][194] - 深圳深汕特别合作区信为兴精密技术有限公司2024年总资产30,569.52万元，净资产7,058.15万元，营业收入2,854.56万元，净利润 - 1,180.04万元[195] - 珠海汇创达线路板制造有限公司2024年总资产47,425.29万元，净资产35,948.81万元，营业收入0万元，净利润 - 38.10万元[196][197] - 武汉鑫富艺光电有限公司2024年总资产10,999.75万元，净资产1,638.11万元，营业收入3,841.16万元，净利润337.40万元[198]