发行情况 - 发行对象不超过35名[7][45] - 发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%[8][46] - 发行数量不超过本次发行前公司总股本的30%，即不超过75,722,551股[9][48] - 发行对象认购的股份自发行结束之日起6个月内不得转让[10][54] - 拟募集资金总额不超过131,579.54万元[10][51][62] - 发行决议有效期为自公司股东会审议通过之日起12个月[14] 业绩数据 - 2023 - 2025年1 - 9月，公司营业收入分别为154,933.25万元、186,183.31万元和178,850.99万元[41] - 2024年和2025年刀具出口额与进口额比例分别为3.01和2.95，硬质合金刀片进口额与出口额比例分别为1.33和1.43[67] - 2022 - 2025年1 - 6月公司境外收入分别为62102.36万元、73716.27万元、78156.38万元和48883.60万元[151] - 2025年1 - 9月归属于上市公司股东的净利润为16,538.39万元，扣除非经常性损益后为15,414.55万元[188] 业务情况 - 切削加工约占机械加工工作量的90％[26] - 硬质合金刀具份额占比最大，达到了50%以上[26] - 切削工具、耐磨工具和矿用工具合计占硬质合金下游应用比例超90%，切削工具占比约50%，耐磨和矿用工具占比均在20 - 25%[32] - 顶锤式凿岩钎具中钎头是需求量最大的细分产品，使用寿命短、消耗快[29] - 公司硬质合金总产量连续多年位列国内前十[88] - 公司矿用牙轮钻头国内市场占有率位列国内第一[89] - 公司矿用牙轮钻头在澳洲等全球市场占有率位列前三[89] 募投项目 - 高性能数控刀片产业园项目投资总额55,088.62万元，拟使用募集资金48,317.47万元[11][52][65] - 高性能凿岩工具生产项目投资总额31,828.46万元，拟使用募集资金31,828.46万元[11][52][65] - 精密刀具研发检测中心及总部管理中心建设项目投资总额15,033.61万元，拟使用募集资金15,033.61万元[11][52][65] - 补充流动资金拟使用募集资金36,400.00万元[12][52][65] 市场与行业 - 全球钨矿供应面临瓶颈，国内供给相对刚性，供给紧张格局预计长期持续[32] - 各类金属矿价格走强，全球矿业稳定增长推动矿企采购开支稳中向好[30] 发展战略 - 公司拟通过融资新建厂房、购置设备等扩大数控刀片、潜孔钻具等产品生产能力[39] - 公司拟在集团总部设立刀具研发检测中心提升研发实力[35] - 公司拟建设全球化运营一体化数字平台加强统筹规划与信息整合能力[103] 风险提示 - 本次发行需经公司股东会、上交所审核及中国证监会注册，存在审批不确定性[142] - 本次发行对象不超35名，受多种因素影响，存在发行募集资金不足或无法实施的风险[143] - 本次发行完成后，若业务规模和净利润未相应增长，股东即期回报有被摊薄风险[144] - 公司原材料成本占硬质合金生产成本70%以上，占硬质合金工具生产成本50%以上，价格波动影响经营业绩[145] 其他信息 - 2022年公司收购新锐惠沣，产品品类拓展至顶锤式凿岩钎具[86] - 2025年公司收购经营50余年的智利Drillco，完善潜孔钻具领域技术版图[86] - 截至2025年6月30日公司拥有发明专利85项，研发人数295人[123] - 公司每年以现金方式分配的利润不少于当年实现可分配利润的10%[165]