公司基本信息 - 公司注册资本为10,114.95万元[12] 股权结构 - 截至2025年12月31日，有限售条件流通股114.95万股，占比1.14%；无限售条件流通股10,000.00万股，占比98.86%[13] - 截至2025年12月31日，昆仑鼎天持股4,225.00万股，占比41.77%[14] - 截至2025年12月31日，前十大股东合计持股7,488.98万股，占比74.04%[15] 财务数据 - 2025年9月30日资产总计301,268.86万元，负债合计190,503.64万元，所有者权益合计110,765.22万元[17] - 2025年1 - 9月营业收入207,597.31万元，营业利润4,670.15万元，利润总额4,467.00万元，净利润4,742.82万元[19] - 2024年度营业收入184,399.25万元，营业利润 - 11,392.80万元，利润总额 - 13,106.29万元，净利润 - 9,661.33万元[19] - 2023年度营业收入223,452.94万元，营业利润 - 5,052.75万元，利润总额 - 6,392.02万元，净利润 - 3,378.02万元[19] - 2022年度营业收入230,086.99万元，营业利润11,708.31万元，利润总额10,994.41万元，净利润11,114.63万元[19] - 2025年1 - 9月经营活动产生的现金流量净额为11,426.8万元，2024年度为3,136.14万元，2023年度为4,112.36万元，2022年度为 - 6,095.69万元[21] - 2025年9月30日流动比率为1.09倍，2024年12月31日为0.98倍，2023年12月31日为1.18倍，2022年12月31日为1.67倍[22] - 2025年9月30日资产负债率（合并）为63.23%，2024年12月31日为60.85%，2023年12月31日为56.34%，2022年12月31日为52.93%[22] - 2025年1 - 9月加权平均净资产收益率为4.52%，2024年度为 - 8.76%，2023年度为 - 2.86%，2022年度为9.29%[22] 发行情况 - 本次向特定对象发行股票数量不超过30,344,850股（含本数），不超过发行前公司总股本的30%[29][62][81] - 本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过65,000.00万元（含本数）[30] - 博力威本次发行股票为境内上市A股，每股面值1元，发行条件和价格均相同[54] - 博力威本次发行采取竞价方式，发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80% [55][65] - 发行对象所认购的股份自发行结束之日起六个月内不得转让[65] 项目投资 - 全极耳大圆柱多场景轻型动力电池智能制造项目投资总额51,930.29万元，拟使用募集资金46,292.62万元[31] - AI驱动的新能源电池可靠性分析与研发能力提升项目投资总额5,207.38万元，拟使用募集资金4,707.38万元[31] - 补充流动资金项目投资总额14,000.00万元，拟使用募集资金14,000.00万元[31] 风险提示 - 未来若公司不能保持竞争优势，市场竞争会对公司市场份额、盈利水平产生不利影响[88] - 若下游市场需求不足导致行业增速放缓，将对公司经营发展造成不利影响[89] - 若行业出现重大技术突破或迭代，公司未及时跟进，可能影响经营业绩[92] 运营指标 - 报告期内原材料占产品成本的比例分别为88.67%、88.11%、81.09%和81.01%[94] - 报告期各期末应收账款账面价值分别为49783.43万元、56706.87万元、61096.17万元和62960.26万元，占流动资产比例分别为29.25%、36.26%、40.27%和34.59%，占总资产比例分别为19.21%、21.39%、22.69%和20.90%[95] - 报告期各期末存货账面价值分别为50417.94万元、39115.02万元、47838.74万元和44106.09万元，占流动资产比例分别为29.62%、25.01%、31.53%和24.23%，占总资产比例分别为19.46%、14.75%、17.77%和14.64%[96] - 报告期内外销主营业务收入分别为110257.26万元、118980.80万元、74759.07万元和76416.42万元，占主营业务收入比例分别为50.38%、56.10%、43.94%和40.31%[97] 技术与荣誉 - 截至2025年9月末公司拥有79项发明专利，获得1项专利优秀奖[107] - 公司主营的电助力车用锂电池获评广东省制造业单项冠军产品[107] - 公司是《电动自行车用锂离子蓄电池安全技术规范》（GB 43854 - 2024）和《电动滑板车通用技术规范》（GB/T 42825 - 2023）两项国家标准起草单位[108] - 公司参与《摩托车启动用大倍率钠离子电池》等多项团体标准起草工作[108] - 公司自主开发的3系全极耳大圆柱电芯可通过单体电芯针刺试验，且兼容多种材料体系[106] - 公司基于大圆柱电芯开发的轻型动力电池通过《电动自行车用锂离子蓄电池安全技术规范》（GB43854 - 2024）强制性国家标准测试，获颁首批“电动自行车锂离子电池达标品”证书[106] 合作与管理 - 公司在轻型车用锂离子领域与九号、小牛等电动两轮车企业合作，消费电子领域与普渡科技等智能机器人企业合作，储能领域开发了Harbor Freight等客户[109] - 公司先后通过ISO9001、IATF16949等质量管理体系认证[110] - 公司产品符合UN38.3、UL等国内外认证及RoHS等有害物质管理标准要求，电池检验实验室获SGS及CNAS认证与授权[111] - 公司2010年成立，2017年收购凯德新能源，成为少数集锂离子电芯生产与BMS开发为一体的企业[112] - 公司连续多年被东莞市市场监督管理局评为“广东省守合同重信用企业”[115] - 公司通过LG、三星等知名电芯供应商验厂标准，与LG建立长期稳定战略合作关系[115] - 公司建立严格的供应商开发与管理制度，对供应商多方面定期评估和考核并分级管理[115] - 公司建立快速响应的柔性化生产体系，缩短产品转线生产切换时间，提升生产效率[116] - 公司售后服务内容集问题分析、产品维修等为一体，在海外欧洲和印尼设立子公司作为售后和制造中心[117] 其他 - 东莞证券指定何理荣、张晓枭担任公司2025年度向特定对象发行A股股票的保荐代表人[126]