股份发售 - 申请人申请股份时须缴付最高每股[编纂]港元及相关费用[8] - 股份面值为每股H股人民币1.00元[10] - 计划发售[编纂]股H股（视乎[编纂]行使与否而定）[7] - 股份发售价格将不高于每股[编纂]港元，预期不低于每股[编纂]港元[8] 市场地位 - 公司按2024年收入计在全球电动轻型交通工具市场位列第三，市场份额约为5.2%[36] - 公司按2024年电动两轮车的收入计在中国内地排名第三，市场份额约为12.7%[36] 产品情况 - 截至2025年9月30日，公司提供50款电动自行车车型、38款电动摩托车车型和三款电动三轮车车型[40] - 自2025年9月底以来公司推出了逾50款产品，扩充并多元化产品组合[100] 销售网络 - 截至2025年9月30日，公司销售网络包括中国内地5597家经销商及27000多家零售门店，海外412家经销商及300多家零售门店，覆盖中国内地31个省份[45] 生产基地 - 公司在中国内地经营六个生产基地，在越南经营一个海外生产基地[49] 市场规模与增长 - 中国内地电动轻型交通工具规模预计2029年达到2271亿元，2025 - 2029年复合年增长率约为8.1%[51] - 全球电动轻型交通工具市场预计2029年达到约5059亿元，2025 - 2029年复合年增长率约为11.7%[54] 研发情况 - 截至2025年9月30日，公司拥有607名员工组成的专职研发团队，在中国内地持有专利1905余项，在海外持有专利53项[58][60] - 2023 - 2024年及截至2024、2025年9月30日止九个月，公司研发费用分别为2.545亿元、2.948亿元、2.311亿元、2.755亿元，2024年较2023年增加约15.8%，截至2025年9月30日止九个月较2024年同期增加约19.2%[60] 业绩表现 - 公司收入从2023年的118.801亿元增加至2024年的136.004亿元，增长率为14.5%，从截至2024年9月30日止九个月的107.066亿元增加至截至2025年9月30日止九个月的148.402亿元，增长率为38.6%[61] - 公司净利润从2023年的2.865亿元增加至2024年的4.724亿元，增长率为64.9%，从截至2024年9月30日止九个月的3.7亿元增加至截至2025年9月30日止九个月的8.227亿元，增长率为122.4%[61] 客户与供应商 - 2023 - 2024年及截至2025年9月30日止九个月，公司前五大客户分别贡献总收入的7.0%、5.5%、5.0%，最大客户销售额分别占同期总收入的2.4%、1.2%、1.3%[66] - 2023年、2024年及截至2025年9月30日止九个月，公司五大供应商分别占相应期间总销售成本的35.4%、32.7%及32.2%[67] - 2023年、2024年及截至2025年9月30日止九个月，公司向最大供应商采购额分别占相应期间总销售成本的12.4%、15.2%及17.1%[67] 成本与收入结构 - 2023年、2024年以及截至2024年及2025年9月30日止九个月，原材料成本分别为10067.0百万元、11291.8百万元、8954.6百万元及12046.6百万元，分别占相关期间销售成本总额的95.6%、95.4%、95.5%及95.0%[68] - 2023年、2024年以及截至2024年及2025年9月30日止九个月，公司销售成本分别为10535.32百万元、11838.632百万元、9375.453百万元及12676.732百万元，分别占收入的88.7%、87.0%、87.6%及85.4%[71] - 2023年、2024年以及截至2024年及2025年9月30日止九个月，公司电动自行车收入分别为6670.386百万元、7062.237百万元、5634.098百万元及8352.549百万元，分别占收入的56.1%、51.9%、52.6%及56.3%[73] - 2023年、2024年以及截至2024年及2025年9月30日止九个月，公司电动摩托车收入分别为2874.297百万元、3184.449百万元、2458.559百万元及2912.209百万元，分别占收入的24.2%、23.4%、23.0%及19.6%[73] 销售量与售价 - 2023年、2024年以及截至2024年及2025年9月30日止九个月，公司产品销售量分别为7.1百万台、7.7百万台、6.1百万台及7.8百万台[76] - 2023 - 2025年9月30日，电动自行车每辆平均售价分别为1297.2元、1274.3元、1274.1元、1393.7元[74] - 2023 - 2025年9月30日，电动摩托车每辆平均售价分别为1468.7元、1504.9元、1507.4元、1585.3元[74] 毛利与毛利率 - 2023 - 2025年电动自行车毛利分别为884.0百万元、1,111.8百万元、1,477.0百万元，毛利率分别为13.3%、15.7%、17.7%[77][79] - 2023 - 2025年电动摩托车毛利分别为382.2百万元、516.4百万元、526.5百万元，毛利率分别为13.3%、16.2%、18.1%[77] - 2023 - 2025年电池毛利分别为30.9百万元、43.4百万元、31.0百万元，毛利率分别为1.6%、1.6%、1.0%[77] - 2023 - 2025年其他产品毛利分别为47.7百万元、90.2百万元、129.0百万元，毛利率分别为10.9%、15.9%、24.0%[77] 财务指标 - 2023 - 2025年公司资产总额分别为8,621.5百万元、11,042.7百万元、15,079.4百万元[80] - 2023 - 2025年公司负债总额分别为8,183.5百万元、10,119.3百万元、13,311.9百万元[80] - 2023 - 2025年公司经营活动所得现金净额分别为800.4百万元、1,289.8百万元、4,562.3百万元[83] - 2023 - 2025年公司投资活动所用现金净额分别为604.6百万元、790.2百万元、4,355.1百万元[83] - 2023 - 2025年公司股本回报率分别为61.2%、69.4%、61.1%[85] - 2023 - 2025年公司杠杆比率分别为239.4%、85.1%、40.6%[85] 其他要点 - 公司开发出台铃智能APP，由台铃智能管理系统提供支持，该系统融入多元智能功能[44] - 公司通过名人代言、社交媒体推广等营销活动扩大消费者基础，丰富品牌内涵[47] - 公司参与国内外主要行业展会，开展跨行业营销合作提升品牌曝光度和形象[49] - 公司是首批获新国标产品认证的企业之一，无锡及惠州基地获“绿色工厂”认证，惠州基地是内地首家获“零碳工厂”认证[50] - 公司面临国内外市场竞争、品牌形象维护、产品质量保障等多方面风险[88] - 公司建议定制现金股息政策，宣派及派付股息须符合章程文件、中国法律及股东批准[90] - 公司估计将获得[编纂]净额约[编纂]百万港元，拟按不同比例用于提升产能、增强销售网络等方面[96][97]