业绩数据 - 2025年全年预计归属于上市公司股东的净利润为1.66亿元至2.03亿元[8] - 2023年现金分红12467.52万元，占当期归属于母公司所有者净利润的51.52%[23] - 最近三年以现金方式累计分配利润12467.52万元，占最近三年年均可分配利润的49.21%[23] - 2025年上半年新增新能源材料业务，最近一期实现营业收入93255.70万元，贡献净利润 - 1390.27万元，9月已单月盈利[32] - 报告期内归属于母公司所有者的净利润分别为21320.04万元、24198.29万元、30482.26万元及6139.59万元[34] - 报告期各期污水业务调价补差收入分别为2039.56万元、9959.92万元、13228.30万元及484.86万元，最近一期下降幅度较大[34] - 2022 - 2024年及2025年9月末，应收账款账面价值分别为54701.97万元、74683.46万元、99341.96万元及152970.77万元，占各期末资产总额比重分别为9.40%、11.96%、15.02%及17.11%[35] - 截至2025年9月末，逾期应收账款（含合同资产）比重为56.60%[35] - 2022 - 2024年及2025年1 - 9月，坏账金额分别为249.24万元、43.46万元、19.59万元和 - 3.83万元[35] - 报告期各期末公司资产负债率分别为58.48%、55.79%、54.92%和61.93%[146] 公司评级与债券 - 公司主体信用等级为AA，评级展望为稳定，本期债券信用等级为AA[9][47][117][172] - 本次拟发行可转债总额为80100.00万元，发行数量801000手（8010000张）[66] - 可转换公司债券每张面值为100元，按面值发行[67] - 可转换公司债券期限为2026年2月5日至2032年2月4日[68] - 可转债票面利率第一年0.10%、第二年0.30%、第三年0.60%、第四年1.00%、第五年1.50%、第六年2.00%[69] - 可转换公司债券初始转股价格为12.52元/股[76] - 可转换公司债券转股期限自2026年8月11日起至2032年2月4日止[74][75] 公司股权 - 截至2025年6月30日，控股股东海天投资直接持股267768008股，占总股本57.99%[37][159][174][189][195] - 截至2025年6月30日，海天投资累计质押股份133850000股，占总股本28.99%，占其所持股份比例为49.99%[37][159][195] - 截至2025年6月30日公司股本总额461760000股，无限售条件流通股份占比100%[174] - 截至2025年6月30日公司前十名股东持股合计67.71%，海天投资持股比例57.99%为最高[174] 公司子公司 - 截至募集说明书签署日，公司下属控股子公司达50余家[156][178] - 2024年末，资阳海天总资产107862.59万元、净资产46087.39万元、营业收入34159.36万元、净利润6868.76万元[185] - 2024年末，金堂海天总资产29511.34万元、净资产13285.73万元、营业收入12218.76万元、净利润5610.44万元[185] - 2024年末，蒲江达海总资产67467.83万元、净资产23146.76万元、营业收入5617.98万元、净利润843.57万元[185] - 2025年6月末，海天新材料总资产66765.44万元、净资产39063.05万元、上半年营业收入28989.92万元、净利润 -968.66万元[187] - 2025年6月末，海天绿能总资产109432.38万元、净资产39304.48万元、上半年营业收入2116.69万元、净利润 -231.13万元[187] 公司风险 - 公司存在特许经营权经营期限届满后无法继续取得特许经营权的风险，以及因违约等被收回特许经营权的风险[25][26] - 水务行业管理体制与监管政策变化可能对公司生产经营产生影响[27] - 公司下属污水处理厂可能因进水水质超标、设备故障等导致出水水质超标并受行政处罚[28][29] - 公司光伏导电浆料业务受光伏产业周期波动影响，下游市场不景气会影响业绩[30] - 公司新能源材料业务板块受行业竞争等因素影响，存在亏损及业绩下滑风险[31][33][34][155] - 公司固废处理业务板块若材料及人工成本大幅上涨，运营成本将增加[154] 公司政策与承诺 - 公司分配当年税后利润时，提取利润的10%列入法定公积金，法定公积金累计额为注册资本50%以上可不再提取[12] - 法定公积金转为增加注册资本时，所留存公积金不少于转增前公司注册资本的25%[13] - 实施现金分配需满足该年度或半年度可分配利润为正、累计可供分配利润为正且当年每股累计可供分配利润不低于0.1元、审计报告无保留意见[16] - 满足条件下原则上每年进行一次利润分配，主要以现金分红为主，也可中期现金分红[17] - 具备现金分红条件时，每年现金分配股利不少于当年可分配利润的10%[18] - 成熟期无重大资金支出安排，现金分红在利润分配中所占比例最低达80%[18] - 成熟期有重大资金支出安排，现金分红在利润分配中所占比例最低达40%[18] - 成长期有重大资金支出安排，现金分红在利润分配中所占比例最低达20%[18] - 公司承诺按证券监管机构最新规定出具补充承诺，若违反填补回报措施承诺愿承担补偿责任[199] - 公司董事、高级管理人员承诺不损害公司利益，约束职务消费等[199] - 公司董事、高级管理人员承诺薪酬制度、股权激励行权条件与填补回报措施执行情况挂钩[199]