财务数据 - 报告期各期末公司应收账款账面价值分别为797,930.16万元、893,102.51万元、995,110.81万元和1,008,353.78万元，占资产总额的比例分别为8.88%、9.48%、9.79%和9.63%[16][134] - 2022 - 2024年，公司归属股东净利润（扣非孰低）分别为83,042.45万元、308,439.59万元和347,841.09万元[120] - 2022 - 2024年，公司扣非加权平均净资产收益率分别为2.71%、9.59%、9.98%，近三年平均不低于6%[120] - 2022 - 2024年度及2025年1 - 6月，公司经营活动现金流净额分别为47.92035亿元、73.449469亿元、71.64478亿元、42.061275亿元[116] - 2024年末资产总额2627.94亿元，净资产1468.26亿元，营业收入685.04亿元，净利润53.03亿元[180] - 2025年6月末资产总额2762.65亿元，净资产1553.01亿元，营业收入384.24亿元，净利润50.97亿元[180] 分红情况 - 公司最近三年以现金方式累计分配利润494,558.41万元，占最近三年年均可分配利润282,848.56万元的174.85%[26] - 2024年合并报表中归属于上市公司股东的净利润394,433.23万元，现金分红金额220,234.26万元，现金分红占比55.84%[28] - 2023年合并报表中归属于上市公司股东的净利润345,865.91万元，现金分红金额195,773.30万元，现金分红占比56.60%[28] - 2022年合并报表中归属于上市公司股东的净利润108,246.54万元，现金分红金额78,550.85万元，现金分红占比72.57%[28] - 2019年至2024年，公司年平均分红金额为13.95亿元[56] 可转债发行 - 本次可转债信用等级为AAA，公司主体信用等级为AAA，评级展望稳定[9][106][152] - 本次发行可转债不设担保[10][107] - 本次发行可转债拟募资不超20亿元，用于风电、光伏项目及补充流动资金[104][119] - 申能新疆塔城托里县风电项目投资55.328239亿元，拟用募集资金11亿元；临港1海上光伏项目投资38.960207亿元，拟用募集资金4.6亿元；补充流动资金4.4亿元[104] - 本次发行的可转债期限为自发行之日起六年[72] - 本次发行的可转债采用每年付息一次的付息方式，到期归还本金和最后一年利息[74] - 本次发行的可转债转股期自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止[78] 新能源业务 - 截至2025年6月30日，新能源控股装机容量676.83万千瓦，占公司控股装机容量的36.4%[54] - 公司本次募投项目将深入布局风光电业务，加快绿色低碳转型[53] 公司治理 - 公司制定《募集资金管理制度》，将严格遵守并合理使用募集资金[31] - 公司制订《申能股份有限公司未来三年（2025年 - 2027年）股东分红回报规划》，将严格执行分红政策[33] 风险提示 - 若公司未来不合规生产经营，可能面临行政处罚风险[132] - 公司业务存在安全生产风险，可能导致生产中断或财产损失[133] - 电力体制改革推进，未来交易电价可能下降，影响公司业务经营及盈利能力[136] - 新能源发电市场竞争将更激烈，公司可能面临弃光、弃风风险上升和发电价格下降风险[138] - 燃煤采购价格波动影响火电业务成本和利润，若煤价大幅走高且电价无法消化成本，火电业务可能业绩下滑或亏损[139] - 募投项目存在电力消纳不及预期风险[140] - 本次发行可转债需上交所审核通过及中国证监会同意注册，存在不确定性[143] - 可转债转股受多种因素影响，未转股公司需偿付本息，增加财务费用和资金压力[144] - 可转债进入转股期后，持有人短期内大量转股，公司可能面临每股收益和净资产收益率被摊薄风险[153] 公司股权 - 截至2025年6月30日，公司股本总额为4,894,094,676股，有限售条件股份15,054,170股占0.31%，无限售条件股份4,879,040,506股占99.69%[156] - 截至2025年6月30日，公司前十大股东持股总数3,484,615,475股，占总股本71.20%，申能（集团）有限公司持股2,626,545,766股占53.67%[156] 子公司情况 - 上海外高桥第三发电有限责任公司注册资本182,682.2万元，公司持有40.00%股权，2025年6月末资产总额473,966.69万元[163] - 淮北申皖发电有限公司注册资本100,000万元，公司持有51.00%股权，2025年1 - 6月营业收入112,272.41万元[164] - 淮北申能发电有限公司注册资本104,160万元，公司持有100.00%股权，2025年1 - 6月净利润 - 5,555.24万元[165][166] - 上海申能临港燃机发电有限公司注册资本123,300万元，公司持有65.00%股权，2025年6月末净资产178,165.19万元[167] - 上海申能奉贤热电有限公司注册资本62,800万元，公司持有51.00%股权，2025年1 - 6月净利润3,323.55万元[168] 人员任职 - 截至募集说明书签署日，公司现任董事共11人，部分任期从2023 - 05至2026 - 05，部分从2025 - 01或2025 - 06至2026 - 05[189][190] - 截至募集说明书签署日，公司现任高级管理人员共5人，任期从2023 - 05至2026 - 05、2024 - 01至2026 - 05、2024 - 12至2026 - 05、2025 - 07至2026 - 05不等[194]