发行情况 - 发行数量20,692,141股，价格13.87元/股，募集资金总额286,999,995.67元，净额277,057,443.96元[4] - 股票于2026年2月5日上市，新增股份6个月内不得转让[4][5] - 发行对象认购股票限售期为新增股份上市之日起6个月[62] 股份结构 - 发行前股份总数414,694,422股，发行后435,386,563股[63] - 发行前有限售条件流通股占比20.81%，发行后占比24.57%[63] - 发行前无限售条件流通股占比79.19%，发行后占比75.43%[63] 股东情况 - 本次发行后公司前十名股东合计持股比例38.19%，持股数量166,258,001股[65] - 持有限售条件股份数量90,365,499股[65] 财务数据 - 2025年1 - 9月营业收入272,670.48万元，净利润 -13,387.55万元[72][73] - 2025年9月30日资产负债率73.61%，流动比率0.73倍，速动比率0.61倍[76] - 报告期各期营业收入同比变动分别为17.05%、12.36%、14.63%、10.10%[80] - 报告期各期归属于上市公司股东的净利润同比变动分别为 -115.71%、 -418.06%、 -29.40%、 -32.45%[80] - 报告期内公司PCB营业收入较上年同期分别增长15.21%、10.49%、12.99%、9.54%[81] - 报告期内公司综合毛利率分别为14.05%、8.05%、3.84%、6.98%[83] 产品情况 - 公司HDI和特殊板产品营业收入合计占比从22.25%上升到39.79%[81] - 2023年公司PCB产品销售均价下降约15%，销售成本下降约8%[83][84] - 2024年公司单位销售成本上升了6.44%，部分中低端产品价格仍下降[86] - 2025年1 - 9月公司PCB销售均价比2024年增长约18%，成本上升约15%[87] 费用与减值 - 报告期内公司期间费用占营业收入比重分别为13.20%、14.04%、13.76%和12.46%[90] - 报告期前三年公司计提应收账款坏账损失分别为1,190.33万元、1,594.70万元和2,528.21万元，2025年1 - 9月冲回172.14万元[91] - 报告期各期公司计提存货跌价损失分别为952.23万元、3,358.63万元、3,204.27万元和1,922.53万元[91] - 2023 - 2024年分别计提商誉减值1,022.46万元和1,197.88万元，目前余额948.28万元[91] - 2024年公司计提固定资产减值1,129.48万元[92] 其他事项 - 2025年11月公司与中泰证券签订保荐协议[97] - 中泰证券指定陈贤文、张开军为本次发行保荐代表人[98] - 中泰证券认为公司本次发行上市符合相关要求，同意保荐[99]