公司概况 - 公司2003年12月3日成立，2019年12月19日变更为股份有限公司，2021年9月13日上市[8] - 公司注册资本23,115.40万元[8] - 公司主营业务为沉淀法二氧化硅研发、生产和销售，产品主要用于牙膏领域，向多领域拓展[9] 研发情况 - 公司有7项口腔护理及其他领域二氧化硅相关核心技术，产品已批量生产[17][18] - 公司正在进行4个研发项目，2个处于结题阶段，2个处于在研阶段[20] - 2022 - 2025年1 - 9月研发费用分别为1163.16万元、1710.35万元、1781.69万元及1410.11万元，占营收比例分别为4.16%、5.81%、4.62%及4.37%[22] 业绩数据 - 2022 - 2025年9月末资产总计分别为69182.21万元、69806.30万元、73085.00万元、82872.05万元[24] - 2022 - 2025年1 - 9月营业收入分别为27949.24万元、29440.26万元、38554.95万元、32243.96万元[22][26] - 2025年1 - 9月经营活动现金流净额7415.02万元，投资活动净额 - 2380.83万元，筹资活动净额4474.66万元[27] - 2025年9月30日流动比率2.80倍，速动比率2.32倍，资产负债率（合并）26.28%，毛利率39.55%[29] - 2022 - 2025年1 - 9月主营业务毛利率分别为38.22%、32.84%、34.51%和39.44%[36] - 2022 - 2024年归属于母公司所有者的净利润分别为6602.96万元、3499.26万元和5337.90万元，平均可分配利润为5146.71万元[133] 客户与供应商 - 报告期内前五大客户销售金额占营收比例分别为70.94%、67.45%、71.88%及68.86%[31] - 报告期内前五大供应商采购额占比分别为72.07%、70.31%、59.72%及55.34%[33] 资产结构 - 报告期各期末应收账款账面价值占流动资产比例分别为36.15%、31.33%、29.34%和24.50%[37] - 报告期各期末存货账面价值占流动资产比例分别为19.15%、17.49%、20.70%和16.98%[38] 原材料采购 - 报告期各期硅酸钠采购金额占公司原材料采购总额的比例分别为47.38%、45.56%、46.47%和37.50%[43] 汇兑损益 - 报告期内公司汇兑损益分别为 -348.50万元、 -1.49万元、 -45.24万元和43.39万元[45] 海外基地 - 马来西亚生产基地达产后将形成海外年产50,000吨牙膏用二氧化硅的生产能力，预测期内完全达产后可实现年均营业收入50,354.14万元，毛利率为28.75%，税后项目内部收益率为17.32%[48] 募投项目 - 募投项目建设完成后产能较现有设计产能8.60万吨整体提升58.14%[51] - 截至2025年9月30日公司产能利用率为58.68%[51] - 募投项目进入稳定期后每年新增折旧摊销金额为2,113.65万元，占预计总营业收入的比例为2.38%，占预计公司总净利润的比例为14.44%[53] - 前次募投项目二氧化硅生产基地建设项目于2023年5月投产，效益未达预期[55] 可转债发行 - 本次拟发行可转换公司债券募集资金总额不超过人民币29,000.00万元[67] - 本次发行的可转换公司债券按面值发行，每张面值为人民币100.00元[68] - 本次发行的可转换公司债券的期限为自发行之日起六年[69] - 本次发行的可转换公司债券按年单利计息和付息，到期一次还本[72] - 本次发行的可转换公司债券转股期限自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止[77] - 本次可转债转股价格向下修正条件为公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的85%[60] - 转股价格向下修正方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施[60] - 公司本次向不特定对象发行可转换公司债券方案的有效期为十二个月[109] - 本次发行可转债募集资金总额（含发行费用）不超过29000万元，用于马来西亚二氧化硅生产基地建设项目[103][104] 保荐情况 - 中信证券指定陈琳、王昌为保荐代表人，李嘉霖为项目协办人，黄明朗等为项目组成员[110] - 截至2025年9月30日，中信证券自营业务股票账户持有发行人22620股股份，重要子公司持有531396股，控股子公司华夏基金管理有限公司持有1347290股，持有发行人股份不超过发行人股份总数的7.00%[115] - 保荐人对发行人持续督导时间为本次发行股票上市当年的剩余时间及其后两个完整会计年度[178]