融资相关 - 本次发行预计募集资金300,000.00万元，发行股份上限808,023,244股[2] - 2025年末预计总股本2,693,410,816股，2026年发行后总股本3,501,434,060股[5] 业绩预测 - 2025年度预计归母净利润-90亿到-70亿元，扣非后-70亿到-50亿元[3] - 2026年若减少亏损，归母和扣非净利润较2025年减50%；盈亏平衡为0；扭亏为盈与2024年一致[4] - 情形1下2026年发行前后归母净利润-4,000,000,000.00元，扣非后-3,000,000,000.00元[6] - 情形2下2026年发行前后归母及扣非净利润均为0元[6] - 情形3下2026年发行前后归母净利润951,304,049.12元，扣非后660,833,566.36元[6] 风险提示 - 扭亏后净利润增长低于净资产和总股本增长，每股收益等指标或下降，股东即期回报有被摊薄风险[6] - 发行完成后股本和净资产增加，募集资金效益需时间体现，即期回报有被摊薄风险[9] 发展规划 - 募投项目符合政策和战略，利于增强盈利、拓展规模等[10] - 实施2026 - 2028年股东回报规划，执行现行分红政策[15] 业务情况 - 形成“1 + 4 + 2”区域布局，业务覆盖近50座城市，打造超200个人居精品，服务超百万人[16] - 2024年以来以“四化”支撑建设科技+好房子等[16] 保障措施 - 董事、高管承诺薪酬与填补回报措施挂钩，股权激励行权条件也挂钩[19] - 控股股东承诺不越权干预，督促履行填补摊薄即期回报措施[20] 项目进展 - 向特定对象发行股票摊薄即期回报事项已通过董事会审计委员会审议，尚需股东会审议[21] 策略举措 - 加快募集资金投资项目进度，提高资金使用效率[12] - 保证募集资金合理合法使用，签订三方监管协议，开立专用账户[14] - 开拓市场，推动产品及主业升级，提升经营管理水平[16] - 完善公司治理，提供制度保障[18]