股权认购 - 公司向普通股股东免费分发不可转让认购权，可认购最多1400万股普通股，每股认购价1美元，若全部行使，总购买价和毛收入约1400万美元[6][7][41] - 每份认购权可按每股1美元的价格购买1.145股普通股[7][41] - 认购权发行记录日期为2026年2月6日下午5点（纽约时间），发行截止日期为2026年2月24日下午5点（纽约时间），公司有权延长不超过30天[8][41] - 截至2026年2月2日，公司有12222881股普通股流通在外，预计认购权发行完成后最多发行1400万股普通股，届时将有26222881股普通股流通在外[44][72][176] - 公司与Clarkston Companies及其关联方、Backstop Purchasers签订认购权发行支持协议，支持方将购买未被认购的股份[44][73][126] 财务状况 - 2025年12月23日公司出售1600股C系列优先股给Clarkston Companies，总价800万美元[38] - 公司基于对2025年前损失年度准备金的初步评估，预计到2025年12月31日将增加准备金估计，潜在额外不利发展最高达500万美元[93] - 公司在2025年9月30日的10 - Q表格中记录了630万美元的资产，反映了CIS未来达到某些收入门槛时可能获得的或有对价，但不确定是否能收到这笔款项，若收不到，资产和股东权益将减少630万美元[94] - 截至2025年9月30日，公司限额使用了1840万美元，剩余承保范围为160万美元，LPT相关的再保险应收款总计1060万美元[95] - 2025年12月，提供LPT的再保险公司未能补足440万美元的抵押品缺口，公司在提交2025年12月31日财务报表时，可能需要注销200万至440万美元的LPT应收款[95] - 若股权发售未完成，公司可能无法在2026年12月31日前偿还750万美元的B系列优先股清算优先权[96] - 截至2024年12月31日，公司拥有约6500万美元的美国联邦所得税净运营亏损结转[112] - 截至2025年9月30日，实际现金及现金等价物为7414美元，预计配股后调整为21914美元；实际总债务为18250美元，预计配股后调整为20123美元；实际股东权益为25303美元，预计配股后调整为37678美元；实际总资本为43553美元，预计配股后调整为57801美元[130] - 2025年9月30日，公司普通股每股有形账面价值约为2.03美元，配股后每股有形账面价值预计为1.48美元，每股反摊薄0.48美元[133] 公司业务 - 公司于2009年10月27日在密歇根州成立，原名Conifer Holdings, Inc.，2025年9月30日更名为Presurance Holdings, Inc. [36] - 公司历史上从事特种财产和意外保险产品的销售，主要业务分为商业险、个人险和代理业务三个板块，2024年8月出售相关业务后，转向基于承保的收入模式[34] - 截至2025年9月30日，公司仅开展少量商业业务，并继续在得克萨斯州、伊利诺伊州和印第安纳州开展特种房主保险业务[35] 股价信息 - 2026年1月13日，公司普通股在纳斯达克资本市场的最后报告销售价格为每股0.65美元[109] - 2026年2月2日，公司普通股在纳斯达克资本市场的收盘价为每股0.72美元[11] 其他要点 - 公司将向SEC提交的2024财年年度报告（Form 10 - K）、2025年各季度季度报告（Form 10 - Q）和部分当前报告（Form 8 - K）纳入本招股说明书的参考文件[25] - 董事会不对股东是否行使配股权利作出建议，股东应独立做出投资决策[64] - 若股东不行使认购权，其持有的普通股数量不变，但所有权百分比将被稀释[65] - 认购权不可出售、转让或分配，不会在任何证券交易所或市场上市或报价交易，行权发行的普通股将在纳斯达克资本市场交易，代码“PRHI”[79][175] - 公司董事会保留修改配股条款的权利，若进行重大更改，将提交注册声明的生效后修正案，给予已认购的潜在购买者取消认购和退款的机会，并重新发布更新后的招股说明书[62] - 公司章程、细则和密歇根州法律的相关条款可能使第三方收购公司变得困难，阻碍收购并对现有股东产生不利影响[121] - 假设普通股全部售出，配股的净收入用于回购或赎回全部B系列优先股及一般公司用途[124] - 认购代理和信息代理为Broadridge Corporate Issuer Solutions, LLC，公司支付认购代理费用，投资者承担其他相关费用[159][161] - 不发行零碎股份，将向下取整并调整认购款[162] - 认购申请一经提交不可撤销，除非配股延期超30天或条款重大变更[167][172] - 外国股东需在纽约时间上午11点前至少三个工作日通知认购代理并证明行权合法[171] - 截至2026年2月2日，Clarkston Ventures, LLC及其附属公司实益拥有约30.6%的公司流通在外普通股，拥有42.1%的流通在外有投票权股份的投票权[116] - 公司从未支付过普通股股息，目前打算保留收益以支持增长战略，预计在可预见的未来不会支付普通股股息[118] - 市场因素可能要求公司管理层将股权发售所得款项用于其他目的，公司可能无法成功投资这些款项[104] - 若认购权公允价值低于普通股公允价值15%，认购权美国联邦所得税计税基础为零；若达到或超过15%，需按相对公允价值比例分配普通股和认购权计税基础[189][190] - 非公司普通股持有者收到的股息，满足条件按最高20%净资本利得税率征税，不满足按普通收入征税；应税分配若收入超过特定门槛，需缴纳3.8%净投资所得税[196] - 出售通过行使认购权获得的普通股，持有超一年为长期资本损益，否则为短期；非公司持有者长期资本利得一般按最高20%税率征税，公司持有者按普通公司税率征税；非公司持有者短期资本利得按适用普通收入最高税率征税，若收入超门槛，可能需缴纳3.8%净投资所得税[198] - 若未提供社保或纳税人识别号等情况，可能需对股息支付或处置普通股的总收入进行信息报告或预扣税款[199] - 公司认为美国持有者获得认购权应视为非应税分配，但该立场不约束美国国税局或法院[186][187] - 行使认购权一般不确认损益，所获普通股计税基础为认购价格与认购权计税基础之和[192]