财务数据 - 2022年公司收入为83956千美元，2021年为56033千美元，同比增长约49.83%[112] - 2022年公司净利润为2020千美元，2021年净亏损为698千美元[112] - 2022年基本每股净收益为0.11美元，2021年为 - 0.03美元[112] - 截至2022年12月31日，公司实际总资产为278834千美元，预估总资产为281299千美元[113] - 截至2022年12月31日，公司实际总负债为201645千美元，预估总负债为189254千美元[113] 业务数据 - 截至2022年12月31日，公司总公允价值AUM约为7.455亿美元[59] - 截至2022年12月31日，公司正在积极开发2460套多户住宅单元、2300套单户住宅单元、250万平方英尺商业和工业空间以及130万平方英尺办公和零售空间，项目预计总成本为22亿美元[66] - 2022年和2021年，经纪业务分别完成约1.175亿美元和5520万美元的交易，分别产生约210万美元和90万美元的经纪费用[67] - 截至2022年12月31日和2021年12月31日，合并可变利益实体的总资产分别为2.548亿美元和2.317亿美元，总负债分别为1.66亿美元和1.674亿美元[177] 股票相关 - 公司拟公开发行800000股A类普通股，每股价格预计为5美元[6][7] - 首次公开募股的总收益预计为4000000美元，承销折扣和佣金为320000美元，扣除费用前收益为3680000美元[10] - 公司授予承销商45天选择权，可额外购买最多120000股A类普通股[11] - 2023年1月进行了1比1.6820384的反向股票拆分，发行生效日所有1651302股B类优先股将自动转换为同等数量的A类普通股[49] - 发售完成后A类普通股将达13200474股，B类普通股为7416414股，两类普通股总计20616888股[102] - 公司预计发售A类普通股净收益约250万美元，若承销商全额行使额外购买权则约为300万美元，假定首次公开募股价格为每股5美元[102] - B类普通股股东持有约84.9%的投票权，能控制提交股东批准事项的结果[102] 市场与行业 - 预计到2026年，全球另类资产管理规模（AUM）将达到23万亿美元，81%的受访投资者打算增加或大幅增加对另类资产的投资[52] - 另类资产市场存在两个缺口，一是合格投资者难以找到可信赖的另类资产投资渠道，二是500万至5000万美元的中端市场房地产投资项目缺乏资金[29] 公司发展 - 2018年公司推出Caliber Tax - Advantaged Fund, L.P.，筹集1.85亿美元投资者权益资金并投入亚利桑那州和德克萨斯州的22个项目[39] - 2022年5月公司与Encore Caliber Holdings, LLC成立合伙企业，投资医疗相关合资企业，每个开发项目估计总成本为5000万至6000万美元[85] - 2023年1月31日公司以1950万美元购买总部办公楼，并承担1650万美元贷款，利率为4.30%，到期日为2029年11月[86] - 2023年第一季度公司将公允价值1.857亿美元的六项酒店资产注入Caliber Hospitality Trust，并获得约350000个运营合伙单位，当时价值为10美元/单位[88] 风险提示 - 公司业务面临众多风险，包括无法筹集资金、利率和通胀变化、新冠疫情影响等[97] - 业绩分配会使公司营收、净利润和现金流大幅波动，其取决于基金表现和实现收益的机会，且难以预测何时发生[131] - 公司可能需要额外资金，但融资可能无法以可接受条件获得，全球经济和融资市场恶化会影响基金投资表现和现金流[134] - 新冠疫情对公司业务、财务状况、经营业绩、流动性和前景产生不利影响，如减缓募资和投资节奏、降低业绩分配收入等[137] - 公司面临多种风险，如内乱、战争、恐怖主义、自然灾害等可能导致未保险或保险不足的损失[146]