业绩相关 - 公司首次公开发行2790.00万股A股，发行价21.00元/股，募集资金总额58590.00万元，扣除费用后净额51615.17万元[2] - 2022 - 2024年公司箱式变电站在国家电网相关协议库存招标中中标数量排名第3[21] - 2022 - 2024年国家电网配网物资协议库存招标的箱式变电站中公司产品合计中标数量位居前列[25] 募投项目资金情况 - 截至2025年12月31日，募投项目合计拟使用募集资金47653.64万元，已使用10000.00万元[4] - 变更后募投项目合计拟使用募集资金51615.17万元，自有资金2170.50万元[6] - 箱式变电站及高低压开关柜生产建设项目预计投资总额9087.22万元，其中募集资金含原募投减少的2955.20万元及超募3961.52万元，自有资金投入2170.50万元[21] 募投项目调整情况 - 本次调整将部分项目实施主体变更为天津子公司，地点变更至天津港保税区新建生产基地[5] - 新增“箱式变电站及高低压开关柜生产建设项目”，资金含原项目减少的2955.20万元及超募3961.52万元[5] - 智能环网柜生产建设项目原计划投资15699.06万元，调整后为14481.49万元[7][8] - 智能环网柜生产建设项目产能规划由1200台提升至1400台[9] - 智能柱上开关生产建设项目原规划总投资10252.33万元，截至2025年12月31日累计投入0元，调整后投资总额12406.16万元，年产能由7800台提升至10000台[12,13,14,15] - 智能配电研发中心建设项目原规划总投资11702.26万元，截至2025年12月31日累计投入0元，调整后投资总额7810.80万元[17,18] 募投项目收益情况 - 智能环网柜项目调整后建设期2年，税后内部收益率18.50%，回收期6.95年[11] - 智能柱上开关生产建设项目调整后税后内部收益率为18.92%，税后投资回收期（含建设期）为6.66年[16] - 项目税后内部收益率为18.33%，税后投资回收期（含建设期2年）为7.44年[36] 市场及未来展望 - 箱式变电站市场需求爆发式增长，高低压开关柜存量替换与升级需求持续扩大[27] - 项目实施后新增产能将缓解公司产能紧张，提升综合竞争力[28] - 本次调整募集资金用途及新增募投项目符合公司长远规划和股东利益[42] 决策审批情况 - 2026年2月5日公司第二届董事会第二十二次会议审议通过调整募集资金用途及新增募投项目议案[44] - 2026年2月5日公司第二届董事会战略委员会2026年第一次例会审议通过该议案[45] - 保荐机构认为公司调整事项履行必要审批程序，符合相关规定[46] - 保荐机构对公司本次调整事项无异议[46]