债券发行信息 - 获批面向专业投资者公开发行不超13.50亿元公司债券，批文有效期至2027年12月30日[9] - 2026年第一期债券发行规模不超5.00亿元，期限2年，面值100元，按面值平价发行[9][25][26] - 债券简称为“26SACF01”，代码为“244638.SH”[12] - 票面利率询价区间为2.00%-2.70%，2月6日确定并公告[10][12][41] - 2月5日刊登募集说明书、发行公告，2月6日网下询价，2月9日发行，发行结束刊登结果公告[38][39][57] - 仅面向专业机构投资者发行和交易，无增信措施，发行不收费[15][64] 公司财务数据 - 截至2025年9月末，净资产34.36亿元，近三年年均可分配利润1.53亿元[10] - 2022 - 2025年9月各期末应收账款分别为607,511.94万元、644,283.58万元、596,067.34万元、661,958.18万元，占总资产比例分别为28.33%、27.39%、24.71%、25.81%[98][121] - 2022 - 2025年9月各期末合同资产分别为549,936.18万元、566,572.12万元、642,584.40万元、703,641.65万元，占总资产比例分别为25.64%、24.09%、26.64%、27.44%[98][121] - 2022 - 2025年9月各期末资产负债率分别为89.59%、86.71%、86.14%、86.60%[99][122] - 2022 - 2025年9月各期末流动比率分别为1.00、1.00、0.98、1.02，速动比率分别为0.99、0.99、0.97、1.00[100][123] - 截至2025年9月末，有息负债余额达732,900.61万元[100][123] - 2022 - 2025年1 - 9月经营活动现金流量净额分别为4,524.39万元、51,155.91万元、38,546.78万元、 - 77,643.52万元[124] - 2022 - 2025年9月各期末应付账款分别为860,875.78万元、901,982.87万元、949,242.31万元、954,223.82万元[125] - 2022 - 2025年9月各期末有息负债余额分别为576,766.56万元、642,102.97万元、627,951.21万元、732,900.61万元[126] - 2022 - 2025年1 - 9月利息费用分别为39,719.09万元、33,663.76万元、34,438.08万元、8,471.46万元[126] - 2022 - 2024年度及2025年1 - 9月综合毛利率分别为13.54%、12.75%、12.42%及11.93%[130] 公司经营相关 - 截至2024年末在建项目超200个，拥有子公司超30家[136][138] - 住建部撤销公司建筑工程施工总承包特级及其相应设计资质，3年内不得再次申请[104][132] - 公司主营基础设施建设业务受国家货币政策和财政政策影响大[141] 公司股权结构 - 公司注册资本和实缴资本均为137,348.60万元[178] - 山西建设投资集团有限公司持股9.8亿股，持股比例71.35%[186] - 发行人实际控制人为山西省国资委[190] 其他信息 - 发行人主体信用等级为AA+，评级展望稳定，本期债券未安排债项评级[9][34][112][154] - 本期债券募集资金用于偿还到期债务，计划偿还工商银行等4家银行债务共5亿元[36][162][167] - 闲置债券募集资金可用于临时补充流动资金，单次最长不超过12个月[164] - 发行人可将暂时闲置的募集资金进行现金管理，投资于国债等产品[165]