公司高管变动 - 山西安装董事长王利民因工作调整辞任 原副董事长兼总经理任锐接任董事长职务 [1] - 任锐44岁 2014年加入公司 历任市政工程分公司经理、副总经理、总经理等职 在公司任职超10年 [1] - 前任董事长王利民50岁 在山西安装任职超30年 从施工员逐步晋升至董事长 将调任山西建投集团副总经理兼华融泰资产党委书记、董事长 [1] 公司业务概况 - 公司为山西建投集团旗下企业 主营业务涵盖专业工业工程、专业配套工程及其他工程服务 提供全周期一体化服务 [2] 公司发展里程碑 - 2023年11月在香港联交所上市 成为国内专业工业工程及安装领域首家上市公司 山西建投旗下第二家上市公司 [4] - 年营收规模持续保持在百亿元以上 [4] - 2024年入选国家发改委等主办的"中国品牌日"活动 成为全国唯一上榜的建造化工工程品牌企业 也是山西省唯一入选企业 [4]

专业业务合同与指标情况 - 2024年专业业务新签合同额168.57亿元，较2023年增长3.87%[11] - 2024年获取300MW新能源指标，中标洮南风电耦合生物质绿色甲醇一体化示范项目、5个储能项目[12] 公司上市与战略投资 - 2023年11月22日港股上市后引入战略投资者明阳集团，获其增持2677万股[13] - 公司于2023年11月22日在香港联合交易所有限公司主板上市[72] 综合融资成本变化 - 综合融资成本从5.51%降至5.02%[13] 信息披露与合规情况 - 2024年全年发布41项信息披露公告，保持零违规记录[14] 新业务机构设置 - 为新能源等新业务增设计构33家[14] 科技项目立项情况 - 2024年立项科技项目211项[15] 人力资源管理情况 - 制定14个专业序列职级晋升标准，全年完成人力资源调配300余次[15] 公司未来业务规划 - 2025年将拓展海外及“一带一路”清洁能源项目[16] - 2025年将构建“绿色能源特许经营+资产增值服务”双轮驱动模式[16] 公司整体财务数据对比 - 2024年公司收入为12,242,889千元，2023年为10,971,109千元；2024年毛利为1,520,400千元，2023年为1,399,225千元；2024年年内溢利为209,533千元，2023年为205,558千元[17] - 2024年公司毛利率为12.4%，2023年为12.8%；2024年年内溢利率为1.7%，2023年为1.8%[17] - 2024年公司每股盈利（基本）为0.11元，2023年为0.15元[17] - 2024年公司资产总值为24,124,161千元，2023年为23,522,431千元；2024年负债总额为20,780,805千元，2023年为20,396,627千元[17] - 2024年公司权益负债比率为53.96%，2023年为55.27%[17] - 2024年公司营业收入为122.429亿元，较2023年的109.711亿元增加11.59%，主要因专业工业工程营业收入增加[40] - 2024年销售成本为107.225亿元，较2023年的95.719亿元增加12.02%，因收入规模上升成本投入增加[45] - 2024年毛利为15.204亿元，较2023年的13.992亿元增加8.66%，因专业工业等工程毛利增加[46] - 2024年毛利率为12.42%，2023年为12.75%，因建筑行业竞争增加公司降低投标报价[46] - 2024年税金及附加为3090万元，较2023年的3580万元减少13.81%，因耕地占用税等减少[47] - 2024年销售费用为130万元，较去年同期150万元减少9.92%[48] - 2024年管理费用为4.705亿元，较去年同期5.166亿元减少8.94%[49] - 2024年研发费用为5.934亿元，较去年同期4.432亿元增加33.89%[50] - 2024年财务费用为1.023亿元，较去年同期9640万元增加6.14%[51] - 2024年净利润为2.095亿元，较去年同期2.056亿元增加1.93%[61] - 截至2024年12月31日，集团已签约但未发生的资本开支总额为12.618亿元，2023年同期为2.971亿元[63] - 2024年12月31日资本负债比率为53.96%，2023年同期为55.27%[64] - 2024年12月31日速动比率为54.3%，2023年同期为59.5%[64] - 截至2024年12月31日，集团长期股权投资为2.102亿元，较2023年同期1.951亿元增加7.76%[66] - 截至2024年12月31日，集团有3704名全职雇员，报告期员工开支约为6.23亿元，2023年同期约为6.13亿元[69] - 2024年度集团营运资金约为人民币–312.5百万元，2023年为人民币54.0百万元[70] - 2024年度集团流动资产约为人民币17,189.4百万元，2023年为人民币17,060.4百万元；流动负债约为人民币17,502.0百万元，2023年为人民币17,006.4百万元，流动比率约为1.0[70] - 2024年度集团现金及银行结余（包括受限制已抵押银行存款）约为人民币2,626.8百万元，2023年为人民币2,636.5百万元；2024年12月31日，现金及银行结余（不包括受限制已抵押的银行存款）约为人民币2,200.8百万元，2023年为人民币2,090.2百万元[70] - 2024年12月31日，集团借款为人民币6,119.0百万元，2023年为人民币5,951.8百万元，借款增加用作补充日常经营活动现金[71] 行业市场数据情况 - 2024年全国建筑业总产值人民币326,501亿元，同比增长3.9%[19] - 截止到2024年，我国风电光伏装机总量达到13.5亿千瓦，其中风电装机约5.1亿千瓦、光伏装机约8.4亿千瓦，利用率保持在95%以上[21] - 2024年，全国可再生能源新增装机超3亿千瓦，占全部新增装机85%以上[22] - 截至2024年9月底，全国已建成投运新型储能5,828万千瓦/1.28亿千瓦时，较2023年底增长约86%[22] - 预计到2027年，中国石化产业工程的市场规模总额将达到人民币26,884亿元；山西省石化产业工程的市场规模将达到人民币1,031亿元[26] - 2024年1 - 9月我国对外承包工程业务完成营业额7810.2亿元，同比增长2.1%，新签合同额12205.8亿元，增长23.8%[33] - 到2025年山西省分布式可再生能源电力装机总规模达到1000万千瓦左右，发电量较2022年实现翻番[30] - 我国大中城市建筑垃圾年产量超20亿吨，目前处理量17.5亿吨左右，预计2026年处理量超20亿吨[29] - 部分发达国家建筑垃圾资源化率高达90%，我国不足10%[29] - 南水北调工程耗资约5000亿元，途径山西省等六个省份[27] - 集中供暖代替分散供暖可节约30%左右的能源[28] 集团电力与新能源业务情况 - 2024年集团电力工程EPC装机容量2.5GW[35] - 2024年集团中标的新疆白杨市400MW风电制氢新能源示范EPC项目是集团单项合同装机容量最大的新能源项目[35] - 2024年集团累计获取新能源300MW[35] - 2024年集团落地5项储能项目[35] 化工领域中标项目情况 - 化工领域中标山西天星煤气化101万吨焦炭及8万吨LNG新能源等项目，新疆其亚600万吨甲醇项目为全球单体最大煤基甲醇项目[36] 各业务线收入情况 - 专业工业工程业务2024年收入为90.912亿元，2023年为63.715亿元，同比增加42.68%，因相关项目进入施工高峰期[41] - 专业配套工程业务2024年收入为9.044亿元，2023年为22.433亿元，同比减少59.69%，因主要项目进入施工后期[42] - 其他工程业务2024年收入为12.645亿元，2023年为12.806亿元，同比减少1.26%，因上年度大型项目进入收尾阶段[43] - 非工程业务2024年收入为9.391亿元，2023年为10.449亿元，同比减少10.12%，因LNG等销售收入减少[44] 公司面临的风险情况 - 公司面临政策监管风险，若违规会受行政或监管罚款及处罚，运营可能受阻或中止[75] - 公司面临市场风险，主要来自主要客户和主要供货商，还有外汇及利率风险[76] - 公司面临环保合规风险，严重环境犯罪会受罚款等处罚，建筑设施可能被关闭[77] - 公司作为香港上市公司，面临合规治理风险，未遵守规定会受监管机构纪律处分[78] 公司发展策略与举措 - 公司将2024年确定为「品质赋能年」，通过多种赋能推动企业品质提升[79] - 公司以化工事业部等为“主力军”开拓化工领域市场，立足市政板块优势参与政策导向性项目建设，加强电力领域竞争力，保持机电安装专业优势[81] - 公司加大科研攻关力度，探索新能源及新型电力体系项目实施模式，加强集团内外资源整合[81] - 公司四大平台公司加速转型业务发展，山安蓝天拓展清洁供热市场，山安立德建设固废项目，山安茂德研究零碳园区项目，山安碧泉打造水环境治理竞争力[82] - 公司深耕非洲、东南亚及“一带一路”沿线国家，探索海外项目模拟股份制开发经营模式，打造海外项目风险防控体系[82] - 公司建立健全“大商务管理”，强化市场、供应链、履约、成本四大系统联动，实现项目全生命周期管理[84] - 公司系统推进“大安全建设”，构建“全员、全组织、全过程”管理体系，实现本质安全[85] - 公司持续激发“大科研动能”，进行高质量评估、高水平科研和BIM高效能运用[86] - 公司推进高速率信息化转型，提高数据质量，解决报表问题，升级项目级信息化系统[87] - 公司牢固树立“大人才观”，深化全周期人才管理体系，完善激励体系[88] - 公司不断完善“大党建格局”，开展党建与生产经营深度融合课题研究，打造示范项目、部门和个人[89] 公司董事、监事及高管信息 - 王利民50岁，2018年3月获委任为董事，2022年3月调任为执行董事，负责集团审计风控部，有30年建筑行业经验[91] - 任锐44岁，2018年2月获委任为董事，2022年3月调任为执行董事，负责公司日常生产、运营及管理等，有24年建筑行业经验[93] - 张琰53岁，2013年9月获委任为董事，2022年3月调任为执行董事，负责集团党委等工作，有逾30年建筑行业经验[95] - 徐官师52岁，2021年10月获委任为外部董事，2022年3月调任为非执行董事，有26年建筑行业经验[98] - 张宏杰46岁，2021年10月获委任为外部董事，2022年3月调任为非执行董事，有24年财务及会计领域经验[101] - 王利民2020年11月起担任公司党委书记兼董事长，2020年6月获山西财经大学工商管理专业硕士学位[91] - 任锐2021年2月起担任公司总经理，2023年4月获澳大利亚弗林德斯大学国际经贸关系专业硕士学位[93][94] - 张琰2019年7月于中共中央党校完成法学理论专业硕士课程，2003年11月获山西人事厅认可为企业管理高级经济师[96] - 徐官师2013年11月获山西省人力资源和社会保障厅认可为建筑工程高级工程师[100] - 张宏杰2020年12月获山西省人力资源和社会保障厅认可为高级会计师，2017年7月获山西财经大学工商管理专业硕士学位[102][103] - 慕建伟53岁，2022年3月任非执行董事，党建工作超25年，2022年2月至2025年3月任山西建投党委宣传部部长，2025年4月起任党委巡查办主任[104] - 冯成52岁，2022年3月任非执行董事，会计领域超30年经验，1997年5月获中国财政部认可为会计师[105][106] - 王景明63岁，2023年11月1日起任独立非执行董事，企业管理超40年、财务管理超20年、任企业高层超20年[107][108] - 吴秋生62岁，2023年11月1日起任独立非执行董事，发表专业文章150余篇、教材10余部，出版三部专著[110][111] - 单婥然51岁，2023年11月1日起任独立非执行董事，金融及投资银行业超21年经验，2006年起为特许金融分析师[113][115] - 郭禾63岁，2023年11月1日起任独立非执行董事，致力于知识产权法教研工作超31年[116][118] - 慕建伟2002年7月获山西省委党校政法专业大专文凭，2005年12月获中共中央党校法律本科文凭[104] - 冯成1999年12月获山西财经大学会计专科文凭，2005年7月获对外经济贸易大学金融学本科文凭[105] - 王景明2000年12月完成首都经济贸易大学会计专业研究生课程[109] - 吴秋生于2006年获天津财经大学会计学博士学位[112] - 石孟43岁，2021年10月获委任为监事，会计领域逾20年经验，2012年10月获认可为会计师，2021年11月获认可为高级会计师[119][121] - 闫磊34岁，2024年5月获委任为监事，2014年7月加入公司，2019年9月获中级会计师资格[122] - 张彩霞42岁，2021年10月获委任为监事，2012年6月获山西大学行政管理学学士学位[123][125] - 牛小平49岁，为公司副总经理，建筑行业约30年经验，2009年12月获二级建造师认可，2016年12月获建造工程高级工程师评定[126][127] - 王建軍42岁，担任公司副总经理及安全总监，建筑行业逾

文章核心观点 山西安装集团发布2024年度业绩报告，营业收入增长得益于专业工业工程业务提升，未来应加大优势领域投入、保持创新和拓展市场以实现可持续收入增长 [1][6] 财务业绩 - 2024年取得营业收入122.43亿元，同比增加11.59%；归属于母公司股东的净利润1.53亿元，同比减少0.99%；每股基本盈利0.11元，拟分派股息每10股股份0.04537元 [1] - 2024年经营业绩中，管理收入122.42889亿元，毛利15.204亿元，净利润2.09533亿元，归属母公司股东净利润1.53412亿元；盈利能力方面，毛利率12.4%，销售净利率1.7%，每股基本盈利0.11元 [2] 业务情况 - 专业工业工程业务收入90.912亿元，较去年同期增加42.7%，因电力、石油化工、机电安装工程项目进入施工高峰期 [2] - 研发费用5.934亿元，较去年同期增加33.9%，因研发项目数量和投入增加 [3] 公司背景 - 始建于1952年，是新中国最早从事工业设备安装的公司之一，专注专业工业工程等业务，提供全周期专业系统服务 [3] - 2023年11月22日正式登录港交所，成为山西建筑行业首个IPO成功上市公司 [3] - 过去几年财务表现稳健，2020 - 2023年上半年营业收入分别为101.49亿元、132.78亿元、128.45亿元和52.48亿元，同期净利润分别为2.84亿元、1.86亿元、2.12亿元和1.11亿元 [4] - 在山西省专业工业工程承包商中排名第一，在中国专业工业工程承包商中排名第五，是中国第二大新能源工程承包商，2022年在山西省市场份额达3.0% [4] 市场拓展 - 2024年合同签订额超450亿元，山西市场新签合同额超164亿元，121个项目落地；全国26个省新签合同额达260.45亿元 [5] - 海外业务覆盖东南亚、东欧、大洋洲、非洲等区域的12个国家 [6] 业务成果 - 强化化工、市政、电力、机电等传统核心业务板块发展，承建合肥新桥机场S1线相关工程展示机电安装能力 [6] - 中标山煤河曲能源等电力工程项目，展现电力工程建设专业水准 [6]

公司基本信息 - 公司主要从事专业工业工程承包、专业配套工程承包、其他工程承包、非工程业务[16] - 公司直接控股公司为山西建投，最终控股公司为山西省国有资本运营有限公司，最终控制人为山西省国资委[16] - 公司2021年8月改制为股份有限公司，注册资本和实缴资本为10亿元，2023年11月H股上市后总股本增至13.73486亿元[15] - 2021年9月2日，山西建投将公司2%股权（2000万股）无偿划转至上海荣大投资管理有限公司[15] 财务报表编制与批准 - 公司自2024年半年度财务报告及中期业绩开始，仅采用中国企业会计准则编制财务报表及相关财务数据[18] - 财务报表及附注经公司第一届董事会第四十次会议于2025年3月27日决议批准[17] 整体财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入为122.43亿元，较2023年的109.71亿元增加12.72亿元[3] - 2024年净利润为2.095亿元，较2023年的2.056亿元增加3976万元[3] - 2024年毛利率为12.4%，较2023年的12.8%下降0.4%；销售净利率为1.7%，较2023年的1.9%下降0.2%[3] - 2024年基本每股盈利0.11元，较2023年的0.15元下降0.04元[3] - 2024年资产总计241.24亿元，较2023年的235.22亿元增加6.02亿元[6] - 2024年负债合计207.81亿元，较2023年的203.97亿元增加3.84亿元[8] - 2024年股东权益合计33.43亿元，较2023年的31.26亿元增加2.17亿元[10] - 2024年研发费用为5.934亿元，较2023年的4.432亿元增加1.502亿元[12] - 2024年利息费用为3.444亿元，较2023年的3.366亿元增加778万元[12] - 2024年应收账款账面余额6404345千元，坏账准备443672千元，预期信用损失率6.93%；2023年账面余额6823405千元，坏账准备380569千元，预期信用损失率5.58%[22][23] - 2024年合同资产账面余额11153421千元，减值准备146873千元，账面价值11006548千元；2023年账面余额9943787千元，减值准备119137千元，账面价值9824650千元[27] - 2024年应付账款合计9492423千元，2023年合计9019829千元[29] - 2024年短期薪酬期末余额78537千元，离职后福利设定提存计划期末余额318千元，辞退福利期末余额3220千元[31] - 2024年应交税费合计57,554千元，2023年为64,854千元[33] - 2024年其他应付款合计583,394千元，2023年为893,937千元[33] - 2024年营业收入12,242,889千元，营业成本10,722,490千元；2023年营业收入10,971,109千元，营业成本9,571,884千元[37] - 2024年中国地区营业收入11,961,597千元，营业成本10,454,450千元；海外地区营业收入281,292千元，营业成本268,040千元[41] - 2024年税金及附加合计12,225,721千元，2023年为10,951,495千元[43] - 2024年利润总额224,752千元，2023年为225,123千元[46] - 2024年所得税费用15,219千元，2023年为19,566千元[46] - 2024年按税法及相关规定计算的当期所得税30,994千元，递延所得税费用 -15,775千元；2023年当期所得税47,404千元，递延所得税费用 -27,838千元[48] - 2024年主营业务收入12,199,170千元，成本10,706,329千元；其他业务收入43,719千元，成本16,161千元[37] - 2024年批准末期股息每10股普通股0.02682元，金额3684千元；2023年为每10股0.7168元，金额71678千元；2024年拟派末期股息每10股0.04537元，金额约6233千元，2023年为每10股0.02682元，金额3684千元[51] - 2024年度归属于母公司普通股股东的合并净利润153412千元，母公司发行在外普通股加权平均数1373486千股，基本每股收益0.11；2023年度分别为154942千元、1040930千股、0.15[52] - 2024年销售成本为107.225亿元，较2023年的95.719亿元增加12.02%，因收入规模上升成本投入增加[84] - 2024年毛利为15.204亿元，较2023年的13.992亿元增加8.66%，因专业工业等工程毛利增加[85] - 2024年毛利率为12.42%，2023年为12.75%，因建筑行业竞争增加降低投标报价[85] - 2024年研发费用为5.934亿元，较2023年的4.432亿元增加33.9%，因研发项目数量及投入增加[90] - 2024年其他收益为0.92亿元，较2023年的1.14亿元减少19.0%，因政府补助金额降低[92] - 2024年度投资收益为-260万元，较去年同期460万元减少157.91%[93] - 2024年度公允价值变动收益为90万元，较去年同期70万元增加20万元[94] - 2024年度信用减值损失为7720万元，较去年同期7770万元减少50万元[95] - 2024年度资产减值损失为2770万元，较去年同期1000万元增加1770万元[96] - 2024年度利润总额为2.248亿元，较去年同期2.251亿元减少0.16%[97] - 2024年度净利润为2.095亿元，较去年同期2.056亿元增加1.93%[99] - 2024年度营运资金约为-3.125亿元，2023年末为5400万元；流动比率约为1.0[101] - 截至2024年12月31日，集团借款为61.19亿元，2023年末为59.518亿元[102] - 截至2024年12月31日，集团已签约但未发生的资本开支总额为12.618亿元，2023年末为2.9708亿元[104] - 截至2024年12月31日，集团长期股权投资为2.102亿元，较2023年末的1.951亿元增加7.8%[107] 各业务线数据关键指标变化 - 本期建筑工程承包分部营业收入11458172千元，非工程分部1262477千元，合计12242889千元；上期分别为10334201千元、1539141千元，合计10971109千元[55][56] - 本期建筑工程承包分部营业成本10180557千元，非工程分部990069千元，合计10722490千元；上期分别为9144791千元、1302705千元，合计9571884千元[55][56] - 本期建筑工程承包分部营业利润12746千元，非工程分部237748千元，合计225929千元；上期分别为31061千元、213616千元，合计238258千元[55][56] - 本期建筑工程承包分部资产总额19672939千元，非工程分部8095067千元，合计24124160千元；上期分别为18845158千元、8695416千元，合计23522432千元[55][56] - 2024年专业工业工程业务收入为90.912亿元，较2023年的63.715亿元增加42.7%，因相关项目进入施工高峰期[79] - 2024年专业配套工程业务收入为9.044亿元，较2023年的22.433亿元减少59.69%，因主要项目进入施工后期[80] - 2024年其他工程业务收入为12.645亿元，较2023年的12.806亿元减少1.26%，因大型商业及办公建筑进入施工收尾阶段[81] - 2024年非工程业务收入为9.391亿元，较2023年的10.449亿元减少10.12%，因LNG销售等收入减少[83] 公司业务发展成果 - 2024年集团电力工程全年EPC装机容量2.5GW，全年累计获取新能源300MW，落地5项储能项目[59] - 2024年化工领域中，集团中标山西天星煤气化年101万吨焦炭及8万吨LNG新能源等项目，新疆其亚年600万吨甲醇项目是全球单体最大煤基甲醇项目[60] - 2024年机电安装领域，集团中标合肥新桥机场S1线总承包项目，是目前承接建设的单项目规模最大的轨道交通工程[60] - 2024年公司入选首批中国建造品牌企业，亮相2024年中国品牌博览会中国建造品牌展[60] 行业市场情况 - 2024年全国建筑业总产值326,501亿元，同比增长3.9%[63] - 截至2024年，我国风电光伏装机总量达13.5亿千瓦，其中风电装机约5.1亿千瓦、光伏装机约8.4亿千瓦，利用率保持在95%以上[65] - 2025年将新增风电光伏装机2亿千瓦左右[65] - 2024年全国可再生能源新增装机超3亿千瓦，占全部新增装机85%以上[66] - 截至2024年9月底，全国已建成投运新型储能5828万千瓦/1.28亿千瓦 时，较2023年底增长约86%[66] - 山西省2025年提出新能源和清洁能源装机占比达到50%以上[66] - 2024年中国煤化工新增煤制烯烃、甲醇制芳烃（MTA）和煤制乙二醇装置超800万吨/年，新疆煤制烯烃项目产能利用率达85%以上[67] - 2024年中国煤制甲醇总产量达7000万吨，占全球总产能的50%以上[67] - 预计到2027年，中国石化产业工程市场规模总额将达26884亿元[69] - 预计到2027年，山西省石化产业工程市场规模将达1031亿元[69] - 南水北调工程耗资约5000亿元，途径山西省等六个省份[70] - 我国大中城市建筑垃圾年产生量超20亿吨，目前处理量在17.5亿吨左右，预计到2026年处理量将超20亿吨[71] - 部分发达国家建筑垃圾资源化率高达90%，我国建筑垃圾资源化率不足10%[71] - 到2025年，山西省分布式可再生能源电力装机总规模达1000万千瓦左右，发电量较2022年实现翻番[73] 公司发展战略 - 公司以化工事业部等为“主力军”开拓化工领域市场，立足市政板块优势参与政策导向性项目建设，加强电力领域竞争力[112] - 公司加大能碳板块科研攻关力度，探索新能源及新型电力体系项目实施模式，加强资源整合[112] - 公司四大平台公司加速转型业务发展，山安蓝天拓展清洁供热市场，山安立德建设固废项目，山安茂德开拓零碳园区项目，山安碧泉打造水环境治理竞争力[113][114] - 公司深耕非洲、东南亚及“一带一路”沿线国家，探索海外项目模拟股份制开发经营模式，打造海外项目风险防控体系[114] - 公司建立健全大商务管理，强化市场、供应链、履约、成本四大系统联动，实现项目全生命周期管理[115] - 公司系统推进大安全建设，构建“全员、全组织、全过程”管理体系，实现本质安全[115] - 公司持续激发大科研动能，进行高质量评估、高水平科研、BIM高效能运用和高速率信息化转型[116][117][118] - 公司牢固树立大人才观念，深化全周期人才管理体系，完善激励体系[119] - 公司不断完善大党建格局，开展党建与生产经营深度融合课题研究，打造示范项目、部门和个人[120] - 公司坚持既定规划，转化积极因素为发展实绩，以“十四五”收官谱写高质量发展新篇章[121] 公司上市所得款项使用情况 - 公司香港上市发行新H股所得款项净额总计约73850万港元[126] - 截至2024年1月1日，用于未来集中式光伏项目未动用所得款项净额1.476亿港元，报告期使用560万港元，期末未使用1.42亿港元，预计2025年底前用完[127] - 截至2024年1月1日，用于投资分布式光伏项目未动用所得款项净额7390万港元，报告期未使用，期末未使用7390万港元，预计2025年底前用完[127] - 截至2024年1月1日，用于风电类项目未动用所得款项净额7390万港元，报告期未使用，期末未使用7390万港元，预计2026年底前用完[127] - 截至2024年1月1日，用于未来股权投资及其他新能源项目未动用所得款项净额7390万港元，报告期使用1620万港元，期末未使用5770万港元，预计2026年底前用完[127] - 截至2024年1月1日，用于清洁供热项目未动用所得款项净额2950万港元，报告期使用180万港元，期末未使用2770万港元，预计2026年底前用完[127] - 截至2024年1月1日，用于分布式能源项目未动用所得款项净额3690万港元，报告期未使用，期末未使用3690万港元

公司整体财务数据关键指标变化 - 2024年上半年公司完成营业收入61.27亿元，实现利润1.16亿元[8] - 截至2024年6月30日止六个月，公司营业收入为61.271亿元，较去年同期52.65亿元增加16.4%[29] - 同期销售成本为54.105亿元，较去年同期44.62亿元增加21.3%[30] - 同期毛利为7.166亿元，较去年同期8.029亿元减少10.7%；毛利率为11.7%，去年同期为15.3%[31] - 同期税金及附加为1300万元，较去年同期1690万元减少22.9%[32] - 同期销售费用为60万元，较去年同期70万元减少11.1%[35] - 同期管理费用为2.246亿元，较去年同期2.508亿元减少10.4%[36] - 同期研发费用为1.355亿元，较去年同期1.853亿元减少26.9%[37] - 同期财务费用为1.774亿元，较去年同期1.728亿元增加2.6%[38] - 同期净利润为1.157亿元，较去年同期1.102亿元增加5.0%[48] - 2024年6月30日，集团已签约但未发生的资本开支总额为9150万元，2023年12月31日为5.834亿元[53] - 2024年6月30日资本负债比率为204.9%，2023年12月31日为190.4%[54] - 2024年6月30日速动比率为54.9%，2023年12月31日为59.5%[54] - 截至2024年6月30日，集团长期股权投资为1.92亿元，较2023年12月31日的1.95亿元减少1.5%[56] - 2024年6月30日公司资产总计257.87亿元，较2023年12月31日的235.22亿元增长9.63%[97] - 2024年6月30日公司负债合计225.25亿元，较2023年12月31日的203.97亿元增长10.43%[99] - 2024年6月30日公司股东权益合计32.61亿元，较2023年12月31日的31.26亿元增长4.31%[99] - 2024年6月30日公司流动资产合计191.21亿元，较2023年12月31日的170.60亿元增长12.08%[97] - 2024年6月30日公司非流动资产合计66.65亿元，较2023年12月31日的64.62亿元增长3.14%[97] - 2024年6月30日公司流动负债合计189.35亿元，较2023年12月31日的170.06亿元增长11.34%[99] - 2024年6月30日公司非流动负债合计35.90亿元，较2023年12月31日的33.90亿元增长5.90%[99] - 2024年6月30日公司货币资金为30.44亿元，较2023年12月31日的26.37亿元增长15.46%[97] - 2024年6月30日公司应收账款为63.06亿元，较2023年12月31日的64.43亿元下降2.12%[97] - 2024年6月30日公司存货为3.99亿元，较2023年12月31日的1.88亿元增长112.16%[97] - 2024年6月30日流动负债合计180.87亿元，较2023年12月31日的161.50亿元增长12.00%[103] - 2024年6月30日非流动负债合计6.29亿元，较2023年12月31日的4.21亿元增长49.31%[103] - 2024年6月30日负债合计187.17亿元，较2023年12月31日的165.71亿元增长12.94%[103] - 2024年1 - 6月营业收入61.27亿元，较2023年1 - 6月的52.65亿元增长16.37%[105] - 2024年1 - 6月净利润1.16亿元，较2023年1 - 6月的1.10亿元增长5.00%[105] - 2024年1 - 6月其他综合收益的税后净额为 - 423.20万元，2023年1 - 6月为113.44万元[107] - 2024年综合收益总额1.12亿元，较2023年的1.11亿元增长0.13%[107] - 2024年基本每股收益0.07元，2023年为0.08元[107] - 2024年6月30日股东权益合计21.27亿元，较2023年12月31日的20.98亿元增长1.39%[103] - 2024年1 - 6月归属母公司股东的净利润8947.32万元，较2023年1 - 6月的8446.46万元增长5.93%[105] - 2024年1 - 6月营业收入为54.8141335278亿元，2023年1 - 6月为47.3842471988亿元[110] - 2024年1 - 6月净利润为2.598256712亿元，2023年1 - 6月为3.982382067亿元[110] - 2024年1 - 6月综合收益总额为2.009228176亿元，2023年1 - 6月为4.098851814亿元[112] - 2024年1 - 6月经营活动产生的现金流量净额为5464.259796万元，2023年1 - 6月为4887.508371万元[114] - 2024年1 - 6月投资活动产生的现金流量净额为 - 1.4612706674亿元，2023年1 - 6月为 - 3.4788494649亿元[114] - 2024年1 - 6月筹资活动产生的现金流量净额为5.4909740383亿元，2023年1 - 6月为6.1523462476亿元[116] - 2024年1 - 6月现金及现金等价物净增加额为4.5836941758亿元，2023年1 - 6月为3.1622476198亿元[116] - 2024年1 - 6月期末现金及现金等价物余额为25.4853197535亿元，2023年1 - 6月为16.971166193亿元[116] - 2024年1 - 6月销售商品、提供劳务收到的现金为55.3505179151亿元，2023年1 - 6月为53.3099091009亿元[114] - 2024年1 - 6月取得借款收到的现金为25.5176431485亿元，2023年1 - 6月为19.6365100114亿元[116] - 2024年1 - 6月经营活动现金流入小计59.630736055亿元，2023年同期为53.5835285938亿元；经营活动现金流出小计62.3354775938亿元，2023年同期为50.5684202436亿元；经营活动产生的现金流量净额为 - 2.7047415388亿元，2023年同期为3.0151083502亿元[119] - 2024年1 - 6月投资活动现金流入小计90.962646万元，2023年同期为17.975431万元；投资活动现金流出小计1478.937847万元，2023年同期为10298.3081万元；投资活动产生的现金流量净额为 - 1387.975201万元，2023年同期为 - 10280.332669万元[119] - 2024年1 - 6月筹资活动现金流入小计20.6909512561亿元，2023年同期为11.1921994579亿元；筹资活动现金流出小计13.1928321215亿元，2023年同期为9.5809009215亿元；筹资活动产生的现金流量净额为7.4981191346亿元，2023年同期为1.6112985364亿元[121] - 2024年1 - 6月汇率变动对现金及现金等价物的影响为5.725185万元，2023年同期无此项数据[121] - 2024年1 - 6月现金及现金等价物净增加额为4.6551525942亿元，2023年同期为3.5983736197亿元；期初现金及现金等价物余额为15.3830870797亿元，2023年同期为7.7608120413亿元；期末现金及现金等价物余额为20.0382396739亿元，2023年同期为11.359185661亿元[121] - 2024年1 - 6月归属母公司股东权益中，其他综合收益减少423.202246万元，专项储备增加1464.736007万元，盈余公积增加259.825671万元，未分配利润增加8319.12569万元[124] - 2024年1 - 6月少数股东权益增加3910.99731万元[124] - 2024年1 - 6月股东权益合计增加1.3531482432亿元[124] - 2024年1 - 6月综合收益总额为1.1151056542亿元[124] - 2024年1 - 6月股东投入和减少资本为1192万元[124] - 山西省安裝集團股份有限公司2024年1 - 6月股东权益合计年初余额为20.980734294亿元，年末余额为21.2723999162亿元，增加2916.656222万元[128] - 2024年1 - 6月其他综合收益减少589.028536万元[128] - 2024年1 - 6月专项储备增加1275.796991万元，其中本期提取8547.204311万元，本期使用7271.40732万元[128] - 2024年1 - 6月盈余公积增加259.825671万元[128] - 2024年1 - 6月未分配利润增加1970.062096万元[128] - 山西省安裝集團股份有限公司另一合并股东权益数据显示，2024年相关权益年初合计为22.3292071577亿元，年末合计为22.7993194034亿元，增加4701.122457万元[126] - 该合并股东权益数据中，2024年其他综合收益增加113.440348万元[126] - 该合并股东权益数据中，2024年盈余公积增加398.238207万元[126] - 该合并股东权益数据中，2024年未分配利润增加880.422817万元[126] - 该合并股东权益数据中，专项储备本期提取6453.182341万元，本期使用6453.182341万元[126] - 2023年末公司股东权益合计14.3819418017亿元，2024年上半年减少3068.943185万元，年末余额为14.0750474832亿元[130] - 2024年上半年其他综合收益增加116.469747万元，盈余公积增加398.238207万元，未分配利润减少3583.651139万元[130] - 2024年上半年专项储备本期提取6297.329703万元，本期使用6297.329703万元[130] 各条业务线数据关键指标变化 - 专业工业工程方面取得5万千瓦分散式风电指标及5万千瓦驭风行动风电项目，对接多个单位推动新能源指标及项目落地，中标多个电力、石油化工、机电安装领域项目[9] - 专业配套工程方面中标太原市集中供热联网扩容改造工程等多个项目[11] - 其他工程方面中标全国一体化算力网络国家枢纽节点山西枢纽（太原）项目等[11] - 公司持续巩固“大海外”战略，中标印尼奉发一矿选煤厂工程项目[11] - 公司在清洁供热领域推进四子王旗热电联产项目前期工作[12] - 公司在固废处置领域布局“新兴固废”处置，推动左云、长治退役风电、光伏设备循环利用项目[12] - 公司在水环境治理领域中标文水县建制镇及重点村庄污水处理厂（站）等委托运营项目[12] - 公司在分布式能源领域太原武宿零碳机场综合能源项目前期工作取得阶段性进展，探索布局新型储能项目[12] 行业市场规模及发展趋势 - 2024年上半年全国可再生能源发电新增装机1.34亿千瓦，同比增长24%，占全国新增电力装机的88%[15] - 截至2024年6月底，全国可再生能源发电装机达16.53亿千瓦，同比增长25%，约占我国发电总装机的53.8%[15] - 预计2027年中国新能源产业工程市场规模达45018亿元，复合年增长率为9.7%[15] - 山西省风光装机容量年均增速达14.98%，从2022

财务数据对比（2024年上半年与2023年同期） - 2024年上半年营业收入61.27亿元，较2023年同期的52.65亿元增长16.4%[2] - 2024年上半年毛利7.17亿元，较2023年同期的8.03亿元下降10.7%[2] - 2024年上半年期内溢利1.16亿元，较2023年同期的1.10亿元增长5.5%[2] - 2024年上半年公司拥有人应占纯利0.89亿元，较2023年同期的0.84亿元增长6.0%[2] - 2024年上半年毛利率11.7%，较2023年同期的15.3%下降3.6个百分点；期内溢利率1.9%，较2023年同期的2.1%下降0.2个百分点[2] - 2024年上半年每股盈利0.07元，较2023年同期的0.08元下降12.5%[2] - 2024年1 - 6月营业收入为61.27亿元，2023年1 - 6月为52.65亿元[7] - 2024年1 - 6月净利润为1.16亿元，2023年1 - 6月为1.10亿元[8] - 2024年1 - 6月归属母公司股东的净利润为8947.32万元，2023年1 - 6月为8446.46万元[9] - 2024年1 - 6月基本每股收益为0.07，2023年1 - 6月为0.08[10] - 2024年1 - 6月公司营业收入为61.2709762316亿美元，2023年同期为52.6495062152亿美元，同比增长16.37%；营业成本为54.1047965857亿美元，2023年同期为44.6203927324亿美元，同比增长21.26%[21] - 主营业务中专业工业工程2024年1 - 6月收入39.9667478138亿美元，2023年同期为29.4202446692亿美元，同比增长35.85%[22] - 按地区划分，中国市场2024年1 - 6月营业收入为59.21958211亿美元，2023年同期为51.1622611424亿美元，同比增长15.75%；海外市场2024年1 - 6月营业收入为2.0513941216亿美元，2023年同期为1.4872450728亿美元，同比增长37.93%[23] - 2024年1 - 6月税金及附加合计1304.67782万美元，2023年同期为1691.715441万美元，同比下降23.00%[24] - 2024年1 - 6月固定资产处置利得为296.985045万美元，2023年同期为131.625072万美元，同比增长125.63%[24] - 2024年1 - 6月所得税费用合计 - 228.788061万美元，2023年同期为1069.153068万美元，同比下降121.40%[25] - 2024年1 - 6月其他业务收入为1196.021768万美元，2023年同期为1181.172828万美元，同比增长1.26%；成本为166.108971万美元，2023年同期为613.396611万美元，同比下降72.92%[21][23] - 2024年1 - 6月利润总额为113,454,707.27元，2023年1 - 6月为120,923,401.76元；2024年1 - 6月所得税费用为 - 2,287,880.61元，2023年1 - 6月为10,691,530.68元[26] - 2024年1 - 6月归属母公司股东的净利润为89,473,203.06元，加权平均普通股股数为1,373,486,000.00，基本每股收益为0.07；2023年1 - 6月归属母公司股东的净利润为84,464,560.23元，加权平均普通股股数为1,000,000,000.00，基本每股收益为0.08[30] - 2024年本期建筑工程承包分部营业收入为5,590,700,848.80元，非工程分部为710,751,610.88元，合计6,127,097,623.16元[32] - 2024年本期建筑工程承包分部营业成本为5,090,247,446.23元，非工程分部为486,020,113.93元，合计5,410,479,658.57元[32] - 2024年本期建筑工程承包分部营业利润为12,600,019.12元，非工程分部为100,088,661.91元，合计113,631,724.19元[32] - 上期建筑工程承包分部营业收入47.13亿元，非工程分部9.16亿元，合计52.48亿元[33] - 上期建筑工程承包分部营业成本41.79亿元，非工程分部6.67亿元，合计44.62亿元[33] - 上期建筑工程承包分部营业利润4150万元，非工程分部8371万元，合计1.35亿元[33] - 截至2024年6月30日止六个月，公司营业收入为61.271亿元，较去年同期52.65亿元增加16.4%，因电力工程项目施工进入高峰期[49] - 截至2024年6月30日止六个月，公司销售成本为54.105亿元，较去年同期44.62亿元增加21.3%，因收入规模上升对应成本投入增加[50] - 截至2024年6月30日止六个月，公司毛利为7.166亿元，较去年同期8.029亿元减少10.7%，因专业配套工程和其他工程分部毛利下降[51] - 截至2024年6月30日止六个月，公司毛利率为11.7%，2023年1 - 6月为15.3%，因建筑行业市场竞争增加，公司降低投标报价占领市场份额[51] - 2024年上半年税金及附加为1300万元，较去年同期1690万元减少22.9%[52] - 2024年上半年销售费用为60万元，较去年同期70万元减少11.1%[53] - 2024年上半年管理费用为2.246亿元，较去年同期2.508亿元减少10.4%[54] - 2024年上半年研发费用为1.355亿元，较去年同期1.853亿元减少26.9%[55] - 2024年上半年财务费用为1.774亿元，较去年同期1.728亿元增加2.6%[56] - 2024年上半年除税前溢利为1.135亿元，较去年同期1.209亿元减少6.2%[62] - 2024年上半年净利润为1.157亿元，较去年同期1.102亿元增加5.0%[64] 资产负债情况（截至2024年6月30日与2023年12月31日对比） - 截至2024年6月30日，公司流动资产合计191.21亿元，较2023年12月31日的170.60亿元有所增加[4] - 截至2024年6月30日，公司非流动资产合计66.65亿元，较2023年12月31日的64.62亿元有所增加[5] - 截至2024年6月30日，公司负债合计225.25亿元，较2023年12月31日的203.97亿元有所增加[6] - 截至2024年6月30日，公司股东权益合计32.61亿元，较2023年12月31日的31.26亿元有所增加[6] - 2024年6月30日应收账款账面余额67.0109452046亿美元，坏账准备3.9517358864亿美元，预期信用损失率5.90%；2023年12月31日账面余额68.234050535亿美元，坏账准备3.8056925079亿美元，预期信用损失率5.58%[14] - 2024年6月30日按组合计提坏账准备的账面余额65.9582441809亿美元，坏账准备2.8990348627亿美元，预期信用损失率4.40%；2023年12月31日账面余额67.1732678942亿美元，坏账准备2.7449098671亿美元，预期信用损失率4.09%[14][15] - 2024年6月30日合同资产账面余额115.2415772336亿美元，减值准备1.4167737659亿美元，账面价值113.8248034677亿美元；2023年12月31日账面余额99.4378794377亿美元，减值准备1.1913745709亿美元，账面价值98.2465048668亿美元[16] - 2024年6月30日应付账款101.1493694779亿美元，其中1年以内64.819271647亿美元；2023年12月31日应付账款90.1982871074亿美元，其中1年以内62.5242906132亿美元[17] - 2024年6月30日应付职工薪酬合计1.1736795025亿美元，较2023年12月31日的0.8020384321亿美元增加[18] - 2024年6月30日其他应付款合计6.6983153205亿美元，2023年12月31日为8.9393698142亿美元，同比下降25.07%[20] - 2024年6月30日应付股利为7167.794999万美元，与2023年12月31日持平[20] - 2024年6月30日集团流动资产净额约为1.86亿元，较2023年末5400万元增加[65] - 2024年6月30日集团资本负债比率为204.9%，较2023年末190.4%上升[67] - 2024年6月30日集团长期股权投资为1.92亿元，较2023年末1.95亿元减少1.5%[68] 公司发展历程 - 公司前身成立于1989年11月，2021年8月改制为股份有限公司，注册资本和实缴资本为10亿元[11] - 2021年9月2日，山西建投将公司2%股权（2000万股）无偿划转至上海荣大投资管理有限公司[11] - 2023年11月，公司发售H股3.73亿股并在港交所主板上市，总股本增至13.73亿元[11] 公司业务信息 - 公司所处行业为建筑业，主要从事专业工业工程承包等业务[11] - 公司经营业务分为建筑工程承包分部和非工程分部两个报告分部[31] - 2024年上半年在专业工业工程方面取得5万千瓦分散式风电指标及5万千瓦驭风行动风电项目[35] - 2024年上半年在电力工程领域中标多个重点光伏项目及黑龙江省通河200MW风储一体化项目220kV送出工程EPC总承包项目等[35] - 公司持续巩固“大海外”战略，中标印尼奉发一矿选煤厂工程项目等[36] - 公司将以新能源与化工工程为业务着力点，拓展储能、海上风电等专业领域市场[69] - 公司确保2024年在清洁供热、固废处置等领域复制成功经验，形成良性循环[70] 财务报表编制 - 自2024年半年度财务报告起，公司仅采用中国企业会计准则编制财务报表[12] - 财务报表以持续经营为基础列报，部分事项按香港公司条例要求披露[13] 行业市场规模及趋势 - 预计到2027年，中国石化产业工程市场规模总额将达26884亿元，山西省石化产业工程市场规模将达1031亿元[40] - 2024年1 - 5月，我国企业在“一带一路”共建国家新签承包工程合同额4951.5亿元，增长24.1%；完成营业额3410.2亿元，增长12.9%[48] - 我国大中城市建筑垃圾年产生量超20亿吨，目前处理量在17.5亿吨左右，预计到2026年处理量将超20亿吨，我国建筑垃圾资源化率不足10%[44] - 到2025年，山西省分布式可再生能源电力装机总规模达1000万千瓦左右，发电量较2022年实现翻番[46] 税收优惠政策 - 公司及多家子公司在相应有效期内可按15%的企业所得税优惠税率缴税[27][28] - 2018年1月1日至2023年12月31日研发费加计扣除比例由50%增至75%，无形资产摊销加计扣除比例由150%增至175%；自2022年10月1日起，现行适用研发费用税前加计扣除比例75%的企业，税前加计扣除比例提高至100%，无形资产摊销加计扣除比率由175%增加至200%[29] 收入确认情况 - 收入确认方面，2024年1 - 6月在某一时点确认收入5.0490907164亿美元，在某一时段确认收入54.9952734497亿美元[23] 公司人员情况 - 截至2024年6月30日，集团有3739名全职雇员，报告期员工开支约3.17亿元（2023年12月31日约6.13亿元）[76] 上市所得款项使用计划 - 公司上市发行新H股所得款项净额总计约7.385亿港元[78] - 用于未来集中式光伏项目的未动用所得款项净额为1.42亿港元，将于2025年年底前使用[79] - 用于投资现有及未来分布式光伏项目的未

公司业绩 - 公司于2023年11月22日在香港交易所主板成功掛牌上市，实现境外融资7.385亿港币[6][94] - 2023年新签合同（投资）额同比增长11.2%，实现利润同比增长2.56%[6] - 公司2023年收入为11,150,176千元，较2022年下降了13.2%[21] - 公司2023年毛利为1,578,292千元，毛利率为14.2%[21] - 公司2023年年内溢利为205,558千元，年内溢利率为1.8%[21] - 公司2023年每股盈利为0.15元[21] - 公司2023年资产总值为23,522,431千元，较2022年增长9.7%[21] - 公司2023年负债总额为20,396,627千元，较2022年增长6.2%[21] - 公司2023年权益负债比率为6.53，较2022年下降2.07个百分点[21] - 公司2023年全年完成营业收入人民币11,150.2百万元，实现年度利润人民币205.6百万元[39] - 專業工業工程收入为人民币6,351.1百万元，较去年同期减少16.3%[48] - 專業配套工程收入为人民币2,236.1百万元，较去年同期增加6.9%[51] - 其他工程收入为人民币1,276.5百万元，较去年同期减少32.7%[53] - 非工程业务收入为人民币1,286.5百万元，较去年同期增加1.6%[55] - 销售成本为人民币9,571.9百万元，较上年同期减少13.0%[56] - 毛利为人民币1,578.3百万元，毛利率为14.2%[57] - 其他收入及收益为人民币42.5百万元，较上年增加21.7百万元[58] - 投资物业公允值变动为人民币0.7百万元[59] - 銷售及分銷開支为人民币1.5百万元，较上年减少0.6百万元[60] - 行政及其他经营开支为人民币963.0百万元，较上年减少227.9百万元[62] - 财务成本为人民币336.6百万元，较上年减少60.6百万元[63] - 金融资产预期信贷损失准备为人民币77.7百万元，较上年增加17.7百万元[65] - 除税前溢利为人民币225.1百万元，较上年增加5.8%[67] 市场趋势 - 新能源行业市场需求旺盛，专业工业工程市场实现稳健增长[11] - 公司2023年全国建筑业总产值为315,912亿元，同比增长5.8%[22] - 公司2023年全国可再生能源发电总装机达15.16亿千瓦，占全国发电总装机的51.9%[24] - 公司预计2027年中国新能源产业工程市场规模将达到人民币45,018亿元，复合年增长率为9.7%[24] - 山西省新能源和清洁能源装机容量达到6,097.78万千瓦，与2025年目标8,000万千瓦仍有差距[25] - 预计到2027年，中國石化產業工程的市场规模总额将达到人民币26,884亿元[26] - 山西省石化产业工程的市场规模预计到2027年将达到人民币1,031亿元[27] - 中國专业配套工程总产值将持续增长[28] - 山西省专业配套工程的总产值大幅增长，市政公用工程的产值将相应增加[29] - 集中供热可节约约30%的能源，未来城市供热机组能耗降低、推进清洁能源供热将是发展重点[30] - 建筑垃圾处理量预计到2026年将超过20亿吨，建筑垃圾资源化处理将进入规模化快速发展期[31] - 山西省分布式可再生能源电力装机总规模将达到1,000万千瓦左右，分布式可再生能源发电量将翻番[35] - 山西省水环境治理市场项目发展趋势为河湖生态化修复治理工程、黑臭水体综合治理等生态环境综合治理工程[36] 公司发展战略 - 公司展望包括努力打造国内知名、行业领先的现代工程服务商，推进现代工程服务商为引领、绿色能源供应商和低碳项目运营商赋能的战略布局[101] - 公司将坚持“15326”的总体发展思路，围绕“一个中心”推动“五个提升”，实现成为“国内知名、行业领先的现代工程服务商”的战略目标[107][114] - 公司提升资源整合能力，拓展社会资源合作，实现共赢目标[116] - 公司提升技术转化能力，推动产学研用一体化发展，提升产品品质和核心竞争力[117] - 公司提升合同履约能力，以满足客户需求为基本出发点，致力于完美履约[118] - 公司提升精细管理能力，实现企业整体管理水平现代化[119] - 公司继续坚持公司集团化、分子公司专业化、项目精细化的"三化"建设[120] - 公司坚持"走出去"和"专业化"两个发展路径，实现新的区域和业务突破[122] - 公司实现六个优化创新，包括组织优化、制度优化、流程优化、管理创新、技术创新、机制创新[125] 公司治理与管理团队 - 公司董事长兼执行董事王利民先生拥有20年以上建筑行业经验，曾获多项荣誉[130] - 公司副董事长兼执行董事任锐先生具有23年建筑行业经验，拥有多项学士和硕士学位[137] - 张琰先生，52岁，为公司副董事长兼执行董

财务数据对比（2023年与2022年） - 2023年公司收入为111.50176亿元，较2022年的128.44822亿元减少16.94646亿元[2][4] - 2023年公司毛利为15.78292亿元，较2022年的18.42046亿元减少2.63754亿元；年内溢利为2.05558亿元，较2022年的2.00436亿元增加0.05122亿元[2][4] - 2023年公司本公司权益持有人应占纯利为1.54942亿元，较2022年的1.50882亿元增加0.0406亿元[2][5] - 2023年公司毛利率为14.2%，较2022年的14.3%下降0.1%；年内溢利率为1.8%，较2022年的1.6%上升0.2%[2] - 2023年公司基本每股盈利和摊薄每股盈利均为0.15元，与2022年持平[2][5] - 2023年公司非流动资产为64.62054亿元，较2022年的53.44622亿元增加11.17432亿元[6] - 2023年公司流动资产为170.60377亿元，较2022年的161.02402亿元增加9.57975亿元[6] - 2023年公司流动负债为170.09249亿元，较2022年的160.32811亿元增加9.76438亿元[6] - 2023年公司资产净值为31.25804亿元，较2022年的22.3292亿元增加8.92884亿元[7] - 2023年收入11,150,176千元，2022年为12,844,822千元，2023年其他收入及收益净额42,503千元，2022年为20,766千元[20] - 按地域划分，2023年中国收入10,620,676千元，海外为529,500千元；2022年中国收入12,752,249千元，海外为92,573千元[22] - 2023年所得税开支为19,566千元，2022年为12,346千元[27] - 2023年母公司普通股权益持有人应佔盈利154,942千元，2022年为150,882千元[28] - 2023年每股基本盈利0.15元，2022年为0.15元，计算基于加权平均普通股股数2023年为1,040,930千股，2022年为1,000,000千股[29] - 2023年12月31日服务特许经营项目合同资产及服务特许经营安排项下应收款项非流动部分约3,558,606,000元，2022年为2,972,086,000元[30] - 2023年12月31日EPC项目合同资产非流动部分约600,323,000元，2022年为597,411,000元[31] - 2023年建造合同产生的合同资产为6,551,068千元，2022年为5,854,931千元[32] - 2023年应收保留金为607,470千元，2022年为554,051千元[32] - 2023年服务特许经营安排项下应收款项为289,634千元，2022年为330,658千元[32] - 2023年贸易应收款项为6,823,406千元，2022年为6,377,191千元；2023年贸易应收款项净额为6,442,836千元，2022年为6,075,119千元[35] - 2023年服务特许经营项目的应收款项约为156,430,000元，2022年约为94,743,000元[36] - 2023年贸易应收款项和应收票据预期信贷亏损年末为383,155千元，2022年为305,192千元[38] - 2023年背书中国内地银行承兑应收票据账面价值为189,722,000元，2022年为244,127,000元[39] - 2023年背书商业承兑票据结算贸易应付款项账面价值为14,075,000元，2022年为10,568,000元[39] - 2023年终止确认应收票据账面价值合计为456,539,000元，2022年为315,854,000元[40] - 2023年贸易应付款项及应付票据1年以内为7,626,761千元，2022年为6,483,009千元[41] - 2023年末已发行及缴足普通股为1,373,486千元，2022年为1,000,000千元[43] - 2023年公司营业收入为11150.2百万元，较2022年的12844.8百万元减少13.2%，主要因专业工业工程及其他工程分部收入减少，部分被专业配套工程分部收入增加抵消[57] - 2023年专业工业工程业务收入为6351.1百万元，较2022年的7591.1百万元减少16.3%，因服务特许经营项目进入运营期及部分大型电力工程项目进入施工后期[57][59] - 2023年专业配套工程业务收入为2236.1百万元，较2022年的2091.1百万元增加6.9%，因新开工污水处理项目确认收入及部分道路交通施工项目进入高峰期[57][60] - 2023年其他工程业务收入为1276.5百万元，较2022年的1896.6百万元减少32.7%，因上年度大型商业及办公建筑进入施工收尾阶段[57][61] - 2023年非建筑业业务收入为1286.464百万元，较2022年的1266.03百万元增加1.6%[57] - 非工程业务收入为12.865亿元，较2022年的12.66亿元增加1.6%[62] - 销售成本为95.719亿元，较2022年的110.028亿元减少13.0%[63] - 毛利为15.783亿元，较2022年的18.42亿元减少14.3%，毛利率为14.2%，较2022年的14.3%略有下降[64] - 其他收入及收益为4250万元，较2022年的2080万元增加2170万元[65] - 除税前溢利为2.251亿元，较2022年的2.128亿元增加5.8%[71] - 报告期内净溢利为2.056亿元，较2022年的2.004亿元增加2.6%[72] - 2023年12月31日资本负债比率为190%，较2022年的242%下降[74] - 2023年12月31日速动比率为99.3%，较2022年的99.5%略有下降[74] - 2023年资本开支为5.834亿元，较2022年的2.538亿元增加[76] - 2023年借款为59.518亿元，较2022年的53.989亿元增加，主要用作补充日常经营活动现金[79] 公司上市情况 - 公司于2023年11月22日在香港联合交易所有限公司主板上市[8] - 2023年公司发行373,486,000股H股，发行价每股2.18港元，所得款项约409,435,000港元[42] - 公司上市发行新H股所得款项净额总计约7.385亿港元[96] - 用于未来集中式光伏项目的1.476亿港元将在2025年底前动用[97] - 投资现有及未来分布式光伏项目的7390万港元将在2025年底前动用[97] - 资助未来中国境内或海外风电类项目的7390万港元将在2026年底前动用[97] - 用于未来股权投资及建设其他类型新能源项目的7390万港元将在2026年底前动用[97] - 用于现有及未来清洁供热项目的2950万港元将在2026年底前动用[97] - 用于未来分布式能源项目的3690万港元将在2025年6月前动用[97] - 用于现有水务处理项目的3690万港元将在2024年6月前动用[97] - 公司所得款项净额7.385亿港元，不同用途资金将在2024 - 2025年按计划动用，如2.22亿港元用于项目公司注册等，3.69亿港元用于支付现有服务特许经营等[98] - 公司自2023年11月22日上市至2023年12月31日遵守企业管治守则全部守则条文[99] - 公司全体董事自上市至2023年12月31日遵守证券交易标准守则[100] - 自上市至2023年12月31日，公司或附属公司无购买、出售或赎回公司上市证券行为[101] 财务准则应用 - 公司2023年1月1日开始首次应用多项新订及经修订国际财务报告准则，除部分情况外对业绩及财务状况编制和呈列方式无重大影响[10][11] - 已颁布但尚未生效的国际财务报告准则，董事预期在宣布生效日期或之后的首个会计年度采用，预计无重大影响[13] - 应用国际会计准则第1号的修订于2023年1月1日被公司前瞻性应用，公司认为披露资料与修订规定一致[12] 经营分部情况 - 公司有建筑工程承包和非工程两个可报告经营分部，截至2023年12月31日止年度经营收入为1.1150176亿人民币[14][15] - 建筑工程承包分部向外部客户销售9863712千人民币，非工程分部为1286464千人民币[15] - 2022年建筑工程承包分部向外部客户销售11,578,792千元，非工程分部为1,266,030千元，总计12,844,822千元[17] 其他财务指标 - 截至2023年12月31日止年度税前溢利为225124千人民币[15] - 截至2023年12月31日止年度总资产为23522431千人民币，总负债为20396627千人民币[15] - 2023年物业、厂房及设备折旧总计108805千人民币，使用权资产折旧总计16496千人民币[16] - 2023年利息收入总计 - 25926千人民币，财务成本总计336632千人民币[16] - 2023年资本开支总计583416千人民币[16] - 2022年税前溢利为212,782千元，总资产为21,447,024千元，总负债为19,214,104千元[17] - 2022年物业、厂房及设备折旧87,281千元，无形资产摊销9,305,728千元，财务成本397,208千元[18] - 2023年与2022年各年皆无单一客户占集团总收入的10%以上[19] 税收情况 - 中国企业所得税拨备基于附属公司应纳税利润的25%法定税率，公司及附属公司部分期间可按15%优惠税率缴税[23] - 2018年1月1日至2023年12月31日研发费加计扣除比例由50%增至75%，无形资产摊销加计扣除比例由150%增至175%；2022年10月1日起，现行适用研发费用税前加计扣除比例75%的企业，加计扣除比例提高至100%，无形资产摊销加计扣除比率由175%增至200%[26] 股息分配 - 2023年拟派末期股息每10股普通股0.02682元，总金额约3,680,000元；2022年每股普通股0.07168元[26][27] - 董事会建议宣派2023年度末期股息，每10股派人民币0.02682元（含税），总金额368万元（含税）[103] - 公司将在2024年5月28日至6月3日暂停办理H股股份过户登记手续[103] 业务发展成果 - 2023年公司完成营业收入111.502亿元，实现年度利润2.056亿元[44] - 2023年专业工业工程新能源业务获分布式新能源指标174MW、集中式竞配指标200MW，合计374MW[44] - 2023年公司新签合同额同比增长11.07%[44] - 2023年公司海外新签合同额27.38亿元[45] - 公司践行“绿水青山就是金山银山”理念，在清洁供热、固废处置等领域转型项目投资建设成果丰硕[45] - 公司中标的重点项目包括孟加拉国科巴66MW风电项目、阿尔及利亚80MW光伏项目等[44] 市场规模预测 - 预计2027年中国新能源产业工程市场规模达45018亿元，复合年增长率为9.7%[47] - 预计2027年中国石化产业工程市场规模总额达26884亿元[48] - 预计2027年山西省石化产业工程市场规模达1031亿元[48] 行业动态 - 2023年1 - 10月我国对外承包工程业务完成营业额8568.8亿元，同比增长8.3%，“一带一路”共建国家完成营业额占比82.0%；新签合同额10830.7亿元，同比下降1.1%，“一带一路”共建国家新签合同占比83.3%[56] - 展望2024年，预计我国对外承包工程业务增速将高于国内业务增速，“一带一路”沿线国家业务发展空间广阔[56] 公司发展战略与目标 - 公司愿景是成为国内最具竞争力的现代工程服务商，涵盖市场拓展、产品服务等多方面能力[80] - 公司使命是奉献