募集资金 - 公司首次公开发行1,675万股，每股发行价31.04元，募集资金总额5.1992亿元，净额4.1211亿元[1] 项目资金调整 - “年产35万条睡袋生产线技术改造项目”募集资金从9,774.21万元调为0元，“物流仓储仓库建设项目”从7,136.43万元调为4,136.43万元，调整金额12,774.21万元用于收购阿珂姆野营用品公司50.50%股权[3] 项目投入情况 - 截至2025年12月9日，“年产25万顶帐篷生产线技术改造项目”拟投入9,308.02万元，已投入3,609.35万元[4] - “收购阿珂姆野营用品公司50.50%股权项目”拟投和已投均为12,774.21万元[4] - “补充流动资金”拟投和已投均为9,000万元[4] 项目延期 - 2025年1月公司将“户外用品研发中心技术改造项目”和“物流仓储仓库建设项目”预定可使用状态日期延至2026年2月[5] - 本次“年产25万顶帐篷生产线技术改造项目”“户外用品研发中心技术改造项目”“物流仓储仓库建设项目”预定可使用状态日期从2026年2月延至2027年2月[6] 市场数据 - 2024年国内露营核心市场规模1,334亿元，预计2025年突破2,483.2亿元，带动整体市场规模达1.44万亿元[9] - 2024年户外运动线上消费金额3000亿元，消费人次约2亿[9] 项目效益 - “年产25万顶帐篷生产线技术改造项目”税后投资回收期6.01年，税后内部收益率15.33%[10] 会议决策 - 2026年2月6日公司召开第二届董事会第二十八次会议，同意将“年产25万顶帐篷生产线技术改造项目”等三个募投项目延期，达到预定可使用状态时间延长至2027年2月[17] 项目说明 - 募投项目延期未改变投资内容、总额和实施主体，不会对实施和公司经营造成实质性重大不利影响[16] - 户外研发中心改造项目预计无显著直接收益[13] - 物流仓储仓库建设项目为成本类项目不单独进行经济效益测算[15] 保荐意见 - 保荐机构认为募投项目延期符合规定无异议，对部分募集资金投资项目延期事项无异议[18][19]