公司基本信息 - 公司名称为江苏久吾高科技股份有限公司，1997年12月22日设立，注册资本12504.3424万元，在深圳证券交易所上市[17] - 截至2025年9月30日，公司总股本125,043,424股，有限售条件股份占比3.64%，无限售条件股份占比96.36%[19] - 截至2025年9月30日，德汇集团持有公司25.59%股份为控股股东，薛加玉为实际控制人[26] 财务数据 - 2017 - 2021年公司筹资净额分别为15,419.06万元、0万元、0万元、24,558.17万元、9,970.19万元[22] - 2017 - 2024年公司现金分红金额分别为1,334.11万元等，首发后累计派现13,655.68万元[22] - 首发前期末净资产（2016年末）为39,541.97万元，本次发行前期末净资产（2025年9月末）为131,081.48万元[22][23] - 2025年9月30日资产总计198,942.32，较2024年末增长约3.13%[33] - 2025年1 - 9月营业收入37,385.88万元，较2024年度下降约29.89%[35] - 2025年1 - 9月经营活动产生的现金流量净额7,690.66万元，较2024年度下降约18.17%[38] - 2025年1 - 9月非经常性损益净额1,445.12万元，较2024年度增长约148.37%[40] - 2025年9月末流动比率为2.21倍，较2024年末有所提高[42] - 2025年9月末资产负债率（合并报表）为34.11%，较2024年末有所下降[42] - 2025年1 - 9月应收账款周转率为0.57次/年，较2024年度有所下降[42] - 2025年1 - 9月研发费用占营业收入的比重为9.88%，较2024年度有所下降[42] - 2022 - 2024年度，公司归属于母公司所有者净利润分别为4327.42万元等[60] - 公司最近三年平均可分配利润为4721.34万元[60] - 2022年末、2023年末、2024年末公司资产负债率（合并）分别为33.94%等[81] - 2022年度、2023年度、2024年度公司经营活动产生的现金流量净额分别为-4946.02万元等[81] - 截至2025年9月末，公司归属于母公司所有者权益为131052.67万元，累计债券余额为0.00万元[81] - 2022 - 2025年1 - 9月，公司前五大客户收入总额占当期营业收入的比例分别为41.19%等[111] - 报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为45325.75万元等，占流动资产的比例分别为34.07%等[114] - 2022 - 2025年1 - 9月，公司营业收入分别为74130.94万元等，归属于母公司所有者的净利润分别为4327.42万元等[115] - 报告期各期末，公司固定资产账面价值分别为28045.65万元等，占非流动资产的比例分别为56.84%等[116] 可转债发行 - 公司拟申请向不特定对象发行不超过30400.00万元可转换公司债券并在创业板上市[4] - 保荐人指定杨磊、王栋作为保荐代表人，袁恺文作为项目协办人，邓超、吴一昊作为项目组成员[12][13] - 2025年10月17日，国泰海通内核委员会对久吾高科可转债项目审核通过[50] - 本次发行可转债募集资金拟用于特种无机膜组件及装置生产线项目及补充流动资金[62] - 本次发行的可转债期限为6年，每张面值100元，按面值发行[88][90] - 转股期内满足条件公司有权赎回，可转债最后两个计息年度内满足条件持有人有权回售[100][102] - 可转债到期后五个交易日内，公司将赎回未转股的可转债，赎回价格协商确定[98] - 补充流动资金比例不超过募集资金总额的30%[87] 业务情况 - 公司专注从事陶瓷膜等分离材料和技术研发应用，提供膜集成技术整体解决方案[23] - 报告期内，公司主营业务未发生变化[25] 风险因素 - 下游行业波动或使公司业务发展和经营业绩受影响[120] - 产业政策若不利调整，公司未来发展可能受影响[121] - 宏观经济等因素或影响公司盐湖提锂业务盈利能力[122] - 行业竞争加剧使公司部分产品毛利率受影响[123] - 募投项目实施若不利，可能影响公司经营[124] - 募投项目达不到预定效益，可能影响公司业绩[128] - 募投项目折旧或使公司经营业绩下降甚至亏损[129] - 本次发行审批存在不确定性[130] - 本次发行或摊薄即期回报[131] - 可转债存在未转股本息兑付和到期未能转股风险[133][135] 公司优势 - 公司在盐湖提锂领域实现国内首创将膜分离技术引入产业化项目，研发出新型提锂吸附剂材料[181] - 公司自主研发的工业废水零排放工艺获国家科技进步二等奖[181] - 公司主持1项国家标准和1项团体标准编制，参与10项国家标准制定[186] - 公司是国内最早一批从事陶瓷膜材料及膜应用技术开发企业，在行业树立有影响力品牌形象[188] - 多家锂资源企业与公司建立合作关系[188] 合作机构 - 上市公司聘请国泰海通证券担任保荐人及受托管理人，聘请北京市竞天公诚律师事务所担任发行人律师[193] - 上市公司聘请中汇会计师事务所担任审计机构，聘请上海新世纪资信评估投资服务有限公司担任资信评级机构[193]