公司融资进展 - 久吾高科于近日收到深圳证券交易所出具的关于受理其向不特定对象发行可转换公司债券申请文件的通知 [1] - 深交所对公司报送的申请文件进行了核对 认为文件齐备 决定予以受理 [1] - 本次发行可转换公司债券事项尚需深交所审核 并获得中国证监会同意注册的决定后方可实施 [1]

公司融资进展 - 公司于近日收到深圳证券交易所出具的关于受理其向不特定对象发行可转换公司债券申请文件的通知 [1] - 深交所经核对，认为公司报送的发行可转换公司债券的申请文件齐备，决定予以受理 [1] - 该通知文件编号为深证上审〔2026〕27号 [1]

新策略 - 公司向不特定对象发行可转换公司债券申请文件获深交所受理[1][2] - 发行事项尚需深交所审核并获证监会同意注册[2] - 发行最终能否通过审核及获批时间存在不确定性[2] - 公告发布于2026年2月9日[4]

信用评级与分红政策 - 公司主体信用等级为 A+级，评级展望为稳定，本次可转债信用等级为 A+级[9] - 现金股利政策目标为满足条件时每年现金分配利润不低于当年可分配利润 25%，连续三年累计不低于年均可分配利润 30%[15] 分红情况 - 2022 - 2024年度现金分红金额分别为858.49万元、2250.78万元、2250.78万元，占当年净利润比例分别为19.84%、49.63%、42.46%[22] - 最近三年累计现金分红5360.05万元，占年均可分配利润比例为113.53%[22] - 考虑回购股份后，最近三年现金分红（含视同现金分红）总额为9888.34万元，占年均可分配利润比例为209.44%[22] 客户与营收 - 2022 - 2025年1 - 9月前五大客户收入总额占当期营业收入比例分别为41.19%、36.97%、47.04%、63.11%[25] - 2022 - 2024年度及2025年1 - 9月，公司营业收入分别为74130.94万元、75699.95万元、53328.69万元和37385.88万元[112] 财务数据 - 报告期各期末应收账款账面价值分别为45325.75万元、58376.69万元、52493.43万元、49740.11万元，占流动资产比例分别为34.07%、45.84%、40.22%、36.40%[26] - 报告期各期末，公司固定资产账面价值分别为28045.65万元、33451.83万元、31096.51万元和32166.10万元，占非流动资产的比例分别为56.84%、54.00%、49.85%和51.64%[113] - 2022 - 2024年度及2025年1 - 9月，归属于母公司所有者的净利润分别为4327.42万元、4535.05万元、5301.54万元和4853.48万元[112] 募投项目 - 本次募集资金拟投资特种无机膜组件及装置生产线项目及补充流动资金[27] - 特种无机膜组件及装置生产线项目投资总额23712.65万元，拟使用募集资金21400.00万元[51] - 补充流动资金项目投资总额9000.00万元，拟使用募集资金9000.00万元[51] 可转债发行 - 本次拟发行可转债总额不超过30400.00万元[45] - 可转债期限为6年，转股期自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止[62][65] 股权结构 - 截至2025年9月30日，公司总股本为125,043,424股，有限售条件股份4,552,493股，占比3.64%，无限售条件股份120,490,931股，占比96.36%[141] - 截至2025年9月30日，上海德汇集团有限公司持股32,000,000股，占比25.59%，为公司第一大股东[140] 子公司情况 - 2024年西藏久吾新材料科技有限公司总资产31,396.35万元，净资产12,701.96万元，营业收入12,050.15万元，净利润4,692.83万元[145] - 2024年江苏久吾环保产业发展有限公司总资产273.08万元，净资产259.10万元，营业收入13.27万元，净利润 -58.72万元[146][147] 公司治理 - 2025年9月3日公司不再设监事会及监事，其职权由董事会审计委员会行使[166] - 公司现任董事会由9名董事组成，其中独立董事3名[167] 行业政策 - 2023年国家发改委将功能膜材料及陶瓷膜列为鼓励类产业[194] - 2024年工信部将“高装填密度多功能膜的关键技术”列入国家重点研发计划[195]

财务数据 - 2025年9月30日资产总额为198,942.32万元[14] - 2025年9月30日负债总额为67,860.84万元[14] - 2025年9月30日股东权益为131,081.48万元[14] - 2025年1 - 9月营业收入为37,385.88万元[14] - 2025年1 - 9月净利润为4,852.48万元[14] - 2025年1 - 9月归属于母公司所有者的净利润为4,853.48万元[14] - 2025年1-9月经营活动现金流量净额为7690.66万元，2024年度为9399.10万元[15] - 2025年9月30日流动比率为2.21倍，2024年12月31日为2.12倍[15] - 2025年1-9月应收账款周转率为0.57次，2024年度为0.78次[15] - 2025年1-9月归属于母公司股东净利润加权平均净资产收益率为3.80% [16] - 2025年1-9月非经常性损益净额为1445.12万元[18] - 2022 - 2025年1-9月前五大客户收入占比分别为41.19%、36.97%、47.04%、63.11% [19] - 2025年1-9月扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润加权平均净资产收益率为2.67% [16] - 2025年1-9月每股经营活动产生的现金流量为0.62元/股[15] - 2022 - 2024年及2025年1 - 9月，公司营业收入分别为74130.94万元、75699.95万元、53328.69万元和37385.88万元，归母净利润分别为4327.42万元、4535.05万元、5301.54万元和4853.48万元[23] 可转债发行 - 本次拟发行可转债总额不超过30,400.00万元[53][55] - 可转换公司债券每张面值为100元，按面值发行[54][68][154] - 本次可转债预计募集资金用于特种无机膜组件及装置生产线项目（拟使用21,400.00万元）和补充流动资金（拟使用9,000.00万元）[58][150][151] - 本次发行可转债后即期回报存在被摊薄的风险[42] - 本次发行可转债期限为6年[67][153] - 初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司A股股票交易均价和前一个交易日公司A股股票交易均价[78][159][172] 风险提示 - 本次发行可转债上市当年营业利润可能下滑超50%甚至亏损[23] - 下游行业下滑可能减少或放缓对膜集成技术整体解决方案采购与实施进度[28] - 产业政策不利调整或新能源领域发展不及预期会影响公司发展[30] - 行业竞争加剧使公司部分产品毛利率受影响[31] - 募投项目实施可能因多种因素周期延长或效果低于预期[33] - 募投项目市场环境变化可能致客户对新产品需求下降[34] - 行业技术更替可能使公司陶瓷膜技术工艺竞争力下降[35] - 募投项目可能效益未达预期，新增折旧或致经营业绩下降甚至亏损[37][38] 其他 - 公司注册资本为12504.3424万元人民币[9] - 陶瓷膜系统单套膜组件装填膜面积为0.02㎡至22㎡不等[12] - 截至2025年12月31日，保荐人合计持有发行人股票8400股，持股比例为0.0067%[111] - 公司现任董事、高级管理人员最近三十六个月内未受到过中国证监会的行政处罚、最近十二个月内未受到过证券交易所的公开谴责[133] - 中汇会计师事务所对公司2022 - 2024年度的财务报告出具标准无保留意见的审计报告[136] - 截至2025年9月末，公司归母所有者权益为131,052.67万元，累计债券余额为0.00万元[147] - 补充流动资金比例不超募集资金总额的30%[152] - 保荐人对发行人的持续督导时间为证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度[176] - 国泰海通认为久吾高科具备向不特定对象发行可转换公司债券的基本条件[177] - 国泰海通同意保荐久吾高科向不特定对象发行可转换公司债券[177]

公司基本信息 - 公司名称为江苏久吾高科技股份有限公司，1997年12月22日设立，注册资本12504.3424万元，在深圳证券交易所上市[17] - 截至2025年9月30日，公司总股本125,043,424股，有限售条件股份占比3.64%，无限售条件股份占比96.36%[19] - 截至2025年9月30日，德汇集团持有公司25.59%股份为控股股东，薛加玉为实际控制人[26] 财务数据 - 2017 - 2021年公司筹资净额分别为15,419.06万元、0万元、0万元、24,558.17万元、9,970.19万元[22] - 2017 - 2024年公司现金分红金额分别为1,334.11万元等，首发后累计派现13,655.68万元[22] - 首发前期末净资产（2016年末）为39,541.97万元，本次发行前期末净资产（2025年9月末）为131,081.48万元[22][23] - 2025年9月30日资产总计198,942.32，较2024年末增长约3.13%[33] - 2025年1 - 9月营业收入37,385.88万元，较2024年度下降约29.89%[35] - 2025年1 - 9月经营活动产生的现金流量净额7,690.66万元，较2024年度下降约18.17%[38] - 2025年1 - 9月非经常性损益净额1,445.12万元，较2024年度增长约148.37%[40] - 2025年9月末流动比率为2.21倍，较2024年末有所提高[42] - 2025年9月末资产负债率（合并报表）为34.11%，较2024年末有所下降[42] - 2025年1 - 9月应收账款周转率为0.57次/年，较2024年度有所下降[42] - 2025年1 - 9月研发费用占营业收入的比重为9.88%，较2024年度有所下降[42] - 2022 - 2024年度，公司归属于母公司所有者净利润分别为4327.42万元等[60] - 公司最近三年平均可分配利润为4721.34万元[60] - 2022年末、2023年末、2024年末公司资产负债率（合并）分别为33.94%等[81] - 2022年度、2023年度、2024年度公司经营活动产生的现金流量净额分别为-4946.02万元等[81] - 截至2025年9月末，公司归属于母公司所有者权益为131052.67万元，累计债券余额为0.00万元[81] - 2022 - 2025年1 - 9月，公司前五大客户收入总额占当期营业收入的比例分别为41.19%等[111] - 报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为45325.75万元等，占流动资产的比例分别为34.07%等[114] - 2022 - 2025年1 - 9月，公司营业收入分别为74130.94万元等，归属于母公司所有者的净利润分别为4327.42万元等[115] - 报告期各期末，公司固定资产账面价值分别为28045.65万元等，占非流动资产的比例分别为56.84%等[116] 可转债发行 - 公司拟申请向不特定对象发行不超过30400.00万元可转换公司债券并在创业板上市[4] - 保荐人指定杨磊、王栋作为保荐代表人，袁恺文作为项目协办人，邓超、吴一昊作为项目组成员[12][13] - 2025年10月17日，国泰海通内核委员会对久吾高科可转债项目审核通过[50] - 本次发行可转债募集资金拟用于特种无机膜组件及装置生产线项目及补充流动资金[62] - 本次发行的可转债期限为6年，每张面值100元，按面值发行[88][90] - 转股期内满足条件公司有权赎回，可转债最后两个计息年度内满足条件持有人有权回售[100][102] - 可转债到期后五个交易日内，公司将赎回未转股的可转债，赎回价格协商确定[98] - 补充流动资金比例不超过募集资金总额的30%[87] 业务情况 - 公司专注从事陶瓷膜等分离材料和技术研发应用，提供膜集成技术整体解决方案[23] - 报告期内，公司主营业务未发生变化[25] 风险因素 - 下游行业波动或使公司业务发展和经营业绩受影响[120] - 产业政策若不利调整，公司未来发展可能受影响[121] - 宏观经济等因素或影响公司盐湖提锂业务盈利能力[122] - 行业竞争加剧使公司部分产品毛利率受影响[123] - 募投项目实施若不利，可能影响公司经营[124] - 募投项目达不到预定效益，可能影响公司业绩[128] - 募投项目折旧或使公司经营业绩下降甚至亏损[129] - 本次发行审批存在不确定性[130] - 本次发行或摊薄即期回报[131] - 可转债存在未转股本息兑付和到期未能转股风险[133][135] 公司优势 - 公司在盐湖提锂领域实现国内首创将膜分离技术引入产业化项目，研发出新型提锂吸附剂材料[181] - 公司自主研发的工业废水零排放工艺获国家科技进步二等奖[181] - 公司主持1项国家标准和1项团体标准编制，参与10项国家标准制定[186] - 公司是国内最早一批从事陶瓷膜材料及膜应用技术开发企业，在行业树立有影响力品牌形象[188] - 多家锂资源企业与公司建立合作关系[188] 合作机构 - 上市公司聘请国泰海通证券担任保荐人及受托管理人，聘请北京市竞天公诚律师事务所担任发行人律师[193] - 上市公司聘请中汇会计师事务所担任审计机构，聘请上海新世纪资信评估投资服务有限公司担任资信评级机构[193]

业绩数据 - 2022 - 2024年度归属于上市公司普通股股东的净利润分别为4327.42万元、4535.05万元、5301.54万元[23] - 截至2025年9月30日，净资产为131081.48万元[28] - 2022 - 2025年9月，经营活动产生的现金流量净额分别为 - 4946.02万元、5268.22万元、9399.10万元和7690.66万元[29] - 2022年末、2023年末、2024年末和2025年9月末，资产负债率（合并）分别为33.94%、35.54%、35.42%和34.11%[29] 募集资金 - 本次发行可转换公司债券拟募集资金总额不超过30400.00万元[28] - 特种无机膜组件及装置生产线项目投资总额23712.65万元，拟使用募集资金21400万元[40] - 补充流动资金项目投资总额9000万元，拟使用募集资金9000万元[40] - 本次融资用于补充流动资金的比例不超过募集资金总额的30%[40] 公司合规 - 最近三年财务会计报告被出具无保留意见审计报告[32] - 现任董事、高级管理人员最近三年未受证监会行政处罚，最近一年未受证券交易所公开谴责[33] - 公司及其控股股东、实际控制人最近一年未未履行公开承诺[33] - 最近三年内，公司及其控股股东、实际控制人无相关刑事犯罪及重大违法行为[34] 其他信息 - 报告期为2022年1月1日至2025年9月30日[9] - 久吾环保于2025年11月7日注销[9] - 控股股东为德汇集团，实际控制人为薛加玉先生[48] - 截至2025年9月30日，持有公司5%以上股份股东持有的股份无质押、冻结情况[49] - 发行报告期内主营业务未变更，无影响持续经营的法律障碍[50] - 本次发行可转债转股期自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止[43]

业绩总结 - 2022年度收入741309374.83元，较2021年度增长37.34%[22] - 2022年度成本707582115.46元，较2021年度增长45.12%[22] - 2022年度净利润为43224745.29元，上年同期为83223641.01元[23] - 2022年经营活动产生的现金流量净额为 -49460226.40元，2021年为26452979.25元[25] 用户数据 - 无相关内容 未来展望 - 无相关内容 新产品和新技术研发 - 无相关内容 市场扩张和并购 - 无相关内容 其他新策略 - 无相关内容 财务数据 - 2022年末流动资产合计1330216753.77元，较2021年末增长23.26%[20] - 2022年末非流动资产合计493452456.06元，较2021年末增长243.61%[20] - 2022年末资产总计1823669209.83元，较2021年末增长19.75%[20] - 2022年末流动负债合计532289266.17元，较2021年末增长46.51%[21] - 2022年末非流动负债合计86614985.98元，较2021年末增长9.11%[21] - 2022年末负债合计618904252.15元，较2021年末增长39.81%[21] - 2022年末归属于母公司所有者权益合计1204477260.97元，较2021年末增长11.54%[21] - 2022年末所有者权益合计1204764957.68元，较2021年末增长11.54%[21] - 2022年交易性金融资产为174175703.83元，较2021年增长115.26%[29] - 2022年应收账款为3455000.00元，较2021年增长1470.45%[29] - 2022年应收款项融资为452628360.55元，较2021年增长54.69%[29] - 2022年流动资产合计为13694682.88元，较2021年下降9.4%[29] - 2022年非流动资产为1316505897.83元，较2021年增长22.87%[29] - 2022年流动负债合计为16884697.44元，较2021年增长69.06%[30] - 2022年非流动负债为76954605.92元，较2021年下降78.82%[30] - 2022年负债合计为619195640.72元，较2021年增长39.87%[30] - 2022年所有者权益合计为465367717.32元，较2021年增长2.52%[30] - 2022年资产总计为1785619712.51元，较2021年增长19.47%[29][30] - 2022年末货币资金期末数为196020539.56元，期初数为86120642.42元[190] - 2022年末银行存款中使用受限资金金额为5420000.00元[190] - 2022年末应收票据账面余额小计3540000.00元，期初数为220000.00元[195] - 2022年末应收票据坏账准备85000.00元，账面价值合计3455000.00元，期初账面价值220000.00元[196]

公司融资进展 - 公司于近日收到深圳证券交易所出具的关于受理其向不特定对象发行可转换公司债券申请文件的通知[1] - 深交所经核对认为公司报送的申请文件齐备，决定予以受理[1] - 该通知文件号为深证上审〔2026〕27号[1]

公司业务定位与竞争优势 - 公司是行业内少数同时掌握盐湖提锂核心材料、生产工艺、大型项目建设和运营经验的整体解决方案供应商 [1] - 公司已承接多个大型盐湖提锂项目，积累了丰富的项目经验 [1] - 公司具有较强的研发创新能力，为盐湖提锂技术、产品创新提供有力支撑 [1]