公司基本信息 - 公司证券代码为300727，证券简称为润禾材料，上市地点为深圳证券交易所，法定代表人为叶剑平[9] - 公司经营范围包括有机硅新材料、纺织、印染助剂的研发、制造、加工等[9] - 公司注册资本为18,013.6352万元人民币，有限公司成立于2000年12月6日，股份公司成立于2015年12月18日[9] 保荐与发行信息 - 保荐代表人为张玥和佃佳林，项目协办人为黄可乐[5][6][7] - 本次证券发行类型为向不特定对象发行可转换公司债券，拟募集资金不超过40,000.00万元[9][23][28] - 2026年1月21日，保荐机构召开内核会议，认为发行人符合发行条件，同意保荐申报[15] 财务业绩 - 2022 - 2024年度归属于上市公司普通股股东的净利润分别为9,013.82万元、8,221.03万元和9,623.64万元，近三年年均可分配利润为8,952.83万元[23][28] - 各报告期末公司资产负债率分别为42.96%、44.22%、43.72%和25.95%[29][69] - 公司经营活动产生的现金流量净额分别为 - 507.04万元、15,476.75万元、5,261.35万元和4,941.00万元[29][70] 业务数据 - 报告期内直接材料占主营业务成本比例分别为88.57%、86.10%、83.67%和83.28%[77] - 报告期内公司综合毛利率分别为23.08%、26.14%、25.09%和26.80%[84] - 报告期内公司主营业务境外销售收入分别为26,971.61万元、28,324.69万元、38,326.68万元和28,115.32万元，占主营业务收入比例分别为23.01%、24.99%、28.90%和27.36%[88][101] 未来展望与风险 - 募投高端有机硅新材料项目达产后将新增4.08万吨有机硅深加工产品市场供给，存在产能消化风险[102] - 高端有机硅新材料项目建成投产后每年将新增折旧摊销金额1,669.40万元，全部达产后预计贡献净利润7,388.11万元[103] - 截至发行保荐书出具日，高端有机硅新材料项目环评手续尚在办理中，未取得环评批复[105] 新产品与新技术研发 - 公司形成“一体两翼”研发基地布局，与高校开展产学研合作并设省级博士后科研工作站[135][137] - 公司两项发明专利获中国氟硅行业专利优秀奖[136] 市场扩张 - 公司将在广东珠海市建设华南地区高端有机硅新材料生产基地，产品将辐射珠三角、南亚、中东及东南亚市场[141] 其他新策略 - 2025年10月10日公司向激励对象首次授予限制性股票418.50万股，2025 - 2028年预计摊销费用10,414.37万元[83]