交易信息 - 交易类型为发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金，购买资产交易对方是湖南能源集团电力投资有限公司，募集配套资金对象不超过35名符合条件的特定投资者[2] - 公司拟购买电投公司持有的铜湾水电90%股权、筱溪水电88%股权、高滩水电90%股权及清水塘水电85%股权，最终交易金额为151,244.52万元[20][26] - 支付方式中，现金对价68,060.04万元，股份对价83,184.49万元[31] - 发行股份购买资产调整后的发行价格为7.81元/股，发行数量106,510,227股，占发行后总股本比例为18.66%（不考虑募集配套资金）[32] - 募集配套资金总额不超过80,000.00万元，不超过发行股份购买资产交易价格的100%，发行对象不超过35名特定投资者[33] 时间信息 - 报告期为2023年度、2024年度、2025年1 - 11月[21] - 审计基准日为2025年11月30日[21] - 评估基准日为2025年3月31日[21] - 湖南发展与电投公司于2025年4月1日签署《购买资产协议》[21] - 湖南发展与电投公司于2025年8月25日签署《购买资产协议之补充协议》[21] 财务数据 - 2025年1 - 11月交易完成后资产总额从352,144.51万元增至649,859.34万元[44] - 2025年1 - 11月交易完成后净利润从6,908.72万元增至18,314.26万元[44] - 2024年度交易完成后营业总收入达79571.37万元，净利润达20422.77万元[126] - 2025年9月30日公司资产总额352,174.32万元，负债总额33,486.48万元，所有者权益318,687.84万元[153] - 2025年1 - 9月营业总收入29,509.28万元，净利润6,132.85万元，归属于上市公司股东的净利润6,402.93万元[155] 股权结构 - 假定不考虑募集配套资金，重组后湖南能源集团持股比例从51.53%降至41.91%，电投公司持股18.66%[42] - 截至2025年9月30日，湖南能源集团持有239188405股，占比51.53%[144] - 截至2025年9月30日，衡阳市供销合作总社持有8150000股，占比1.76%[144] 政策支持 - 2024年3月中国证监会发布《关于加强上市公司监管的意见（试行）》支持并购重组[78] - 2024年4月国务院发布《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》鼓励并购重组[78] - 2024年9月中国证监会发布《关于深化上市公司并购重组市场改革的意见》支持传统行业并购[78] 风险提示 - 本次交易存在被暂停、中止或取消，审批，标的资产评估，募集配套资金未能实施等风险[64][65][66][68] - 本次交易能否获批及获批时间存在不确定性，提请投资者注意风险[47]