股权结构 - 控股股东广东百邦合累计质押4859.90万股，占其所持股份50%，占总股本12.55%[8] - 截至2025年6月30日，前十大股东合计持股占总股本39.44%[10][11] - 2025年9月12 - 17日，吴晓敏减持2636060股，持股降至19363940股，占比4.999974%[11] - 截至2026年1月20日，前十大股东合计持股占总股本34.18%[12] - 截至2026年1月20日，吴晓敏持股降至2022992股，持股比例0.52%[14] - 截至2026年1月20日，陕国投·聚宝盆26号持股冻结，比例1.61%[12][14] - 截至2026年1月20日，持股5%以上股东仅广东百邦合，持股占比25.10%[14] 配股计划 - 假设每10股配4股，募资不超65000万元，配股价格最高4.19元/股[15] - 广东百邦合可认配38879214股，所需认购资金不超16290.39万元[15] - 2019年1月1日以来国内A股市场39个配股项目原股东平均认购率为96.38%[20] - 假设原股东认购比例95%且广东百邦合全额认购，发行后广东百邦合持股比例升至25.46%，其他股东合计持股比例降至74.54%[21] 公司历史股权变动 - 2019年派生实业向硕博投资增资25亿元，取得62.5%股权，派生集团及其一致行动人合计控制发行人29.98%股权[25] - 2024年广东百邦合取得发行人控股权，成为新控股股东，实际控制人变更为卢宇轩[25] - 2019年1月派生实业增资后，唐军合计控制29.98%表决权股份，成为新的实际控制人[47,49][50] - 2024年9月广东百邦合通过司法拍卖取得公司股份，成为新控股股东[57] 公司投资与收购 - 2017年2月22日公司用6000万元设立三家全资子公司开展互联网金融业务[28] - 2017年10月29日万和集团约定收购北京派生100%股权[29] - 2018年12月11日鸿特科技转让鸿特普惠、鸿特信息100%股权给派生天秤[30] - 2019年1月17日万和集团转让北京派生100%股权[32] - 2025年11月4日肇庆鸿特参与南通鸿泰重整投资人资格竞拍[87] - 2025年12月10日肇庆鸿特竞得南通鸿泰重整投资人资格，成交价1.65亿元[88] 财务数据 - 2019年1月16日硕博投资持有的鸿特科技股权对应市值为34.85亿元，万和集团控制的万和电气股权对应市值为28.86亿元[34] - 唐军放弃获取万和集团14.8%股权对应市值超10亿元[34] - 2019年1月17日派生实业增资，8333.33万元计入新增注册资本，24.17亿元计入资本公积金[36] - 2022年运往美国平均单柜海运价格11.07万元，运往墨西哥9.26万元，正常约4万元/柜[75] - 假设按2023年海运价格计算，2022年海运费可降约3207.16万元，剔除影响后2022年肇庆鸿特外销业务毛利率13.12%[75] - 2023年肇庆鸿特承担福特汽车异常质量费用3215.88万元[76] - 2023年电费0.66元/度，2022、2024、2025年分别为0.59、0.57、0.51元/度[76] - 扣除特殊因素影响后，2023年肇庆鸿特外销业务毛利率14.54%[76] - 2022 - 2025年肇庆鸿特外销业务年平均毛利率为14.71%，2023 - 2025年为15.24%[77] 项目预测 - 泰国基地项目预测毛利率17.52%，达产年度预计营业收入55789.71万元，产品销售收入54570.83万元，废料销售收入1218.87万元[72] - 泰国基地项目同口径下产品销售毛利率为14.63%，低于2023 - 2025年肇庆鸿特外销业务平均毛利率[78] - 同行业可比上市公司募投项目预测毛利率一般在20%以上，高于泰国基地项目预测毛利率[79][80] 其他事项 - 未来三年环保智能家用电器及产品合作金额不低于30亿元[33] - 公司于2025年10月26日提交向原股东配售股份申报材料，10月29日获受理[86] - 保荐机构认为泰国基地项目毛利率预测合理[84] - 保荐机构认为发行人自再融资申请受理以来无重大舆情，信息披露真实、准确、完整[91] - 公司法定代表人燕文波对问询意见回复报告真实性等负责[99][100] - 核查主体为华金证券股份有限公司[101]