募集资金 - 本次向不特定对象发行可转债拟募集资金总额不超过800,000.00万元[7] - 面向人工智能的先进算力集群系统项目拟使用募集资金350,000.00万元[9] - 下一代高性能AI训推一体机项目拟投入募集资金250,000.00万元[8] - 国产化先进存储系统项目拟投入募集资金200,000.00万元[8] 市场规模 - 2024年我国人工智能算力市场规模约为190亿美元，2025年将达到259亿美元，同比增长36.32%，2028年将达到552亿美元[16] 产品研发 - 公司研发的超节点scaleX640实现了单机柜640卡超高速总线互连[17] AI训推一体机项目优势 - AI训推一体机项目通过建立认证体系，覆盖90%以上主流行业场景构建生态壁垒[28] - AI训推一体机项目可打通国产AI硬件与上层应用协同链路，提升AI算力应用效率[25] - AI训推一体机以“开箱即用”缩短交付周期，降低大模型部署门槛，满足智能化转型刚需[26] - AI训推一体机项目采用异构计算架构，提升算力效率构建技术壁垒[28] - AI训推一体机项目通过模块化设计与规模化生产，降低单位算力成本构建成本壁垒[28] 项目可行性与风险 - 金融等核心行业对AI训推一体机有海量需求，产品有明确市场定位与应用空间[29] - 公司构建全栈技术体系，攻克关键难题，支撑AI训推一体机研发技术可行[30] - 公司构建防控体系，应对技术、供应链、数据合规等风险，确保AI训推一体机研制风险可控[32] 存储系统优势 - 公司是国内首批分布式存储自研厂商，积累数百项技术发明专利[42] - 公司全闪产品在千万级IOPS、TB级带宽、亚毫秒级时延实现业内领先性能[42] 发行影响 - 本次发行将扩大公司资产规模，转股后资产负债率逐步降低，净资产提高[47] - 若可转债转股快且募投项目效益未完全实现，每股收益等指标短期内可能小幅下滑[47] 国产化先进存储系统项目意义 - 项目基于国产核心存储部件研制国产化先进存储系统[40] - 项目能为人工智能提供核心底层存储能力支撑[38] - 项目可提升国家数据安全与信息安全保障能力[39] - 项目有助于实现产业链自主可控[40] 项目实施情况 - 项目拟在中科曙光已有场地实施，相关手续尚在办理[44]