公司基本信息 - 富特科技注册资本15542.04万元，2024年9月4日在深交所上市[16] 股权结构 - 截至2025年9月30日，有限售条件流通股份43574961股，占比28.04%；无限售条件流通股份111845438股，占比71.96%[18] - 截至2025年9月30日，李宁川持股22251502股，占比14.32%；长江蔚来产业基金持股16551416股，占比10.65%[19] - 截至发行保荐书出具日，李宁川实际能控制发行人25.48%的股份表决权，为控股股东和实际控制人[21] - 截至2025年9月30日，上海国泰海通证券资产管理有限公司资管营运管理部通过资管计划持有发行人4674929股，占总股本的3.01%[33] - 截至2025年9月30日，保荐机构其他部门及子公司通过自营股东账户等持有发行人80605股，占比0.05%[33] 财务数据 - 首发前最近一期末归属于母公司净资产额为57733.29万元，2024年8月首次公开发行筹资净额30423.14万元[24] - 首发后累计派现金额（含税）为199.83万元，2025年9月30日本次发行前最近一期末净资产额为113958.85万元[25] - 2025年1 - 9月营业收入255935.58万元，2024年度为193384.25万元，2023年度为183515.96万元，2022年度为165039.58万元[28] - 2025年1 - 9月净利润13695.96万元，2024年度为9460.52万元，2023年度为9643.93万元，2022年度为8677.21万元[28] - 2025年1 - 9月经营活动产生的现金流量净额为 - 415.78万元，2024年度为2593.86万元，2023年度为10463.81万元，2022年度为21680.43万元[30] - 2025年9月30日流动比率为1.26倍，2024年12月31日为1.61倍，2023年12月31日为1.26倍，2022年12月31日为1.25倍[32] - 2025年9月30日资产负债率（合并）为67.17%，2024年12月31日为56.24%，2023年12月31日为64.81%，2022年12月31日为70.38%[32] 发行相关 - 国泰海通证券担任富特科技本次发行A股股票的保荐机构[4] - 张现、杜惠东担任本次发行的保荐代表人，周冠骅担任本次发行项目的协办人[11][12] - 国泰海通内核会议对富特科技向特定对象发行股票项目审核通过[42] - 发行人于2025年7月23日、8月11日分别召开董事会和股东大会，审议通过证券发行相关议案[52] - 本次向特定对象发行的股票为A股，每股面值1元[53] - 本次发行尚需获得深交所审核通过并经中国证监会作出同意注册决定后方可实施[52] - 本次向特定对象发行股票的发行对象不超过35名[63] - 发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票均价的80%[64] - 本次发行的股份自发行结束之日起6个月内不得转让[64] - 本次发行的股份数量不超过本次发行前总股本的30%[68] - 公司前次募集资金到位日为2024年8月30日，董事会决议日为2025年7月23日，间隔超6个月[68] - 本次发行用于补充流动资金的比例不超过募集资金总额30%[69] 项目情况 - 汽车零部件三期项目税后内部收益率为15.29%，税后投资回收期为8.00年[71] - 预计计算期第8年（T + 8）单价稳定年产品毛利率为19.53%[71] - 汽车零部件三期项目投资金额23424.79万元[72] - 募投项目达产后车载高压电源设计产能312万台，新增产能72万台，扩产比例33.33%[76][79] 市场与客户 - 2022 - 2025年1 - 6月及2025年11月公司市场份额分别为8.50%、8.70%、5.60%、8.30%、13.40%[76] - 报告期内公司境外收入分别为97.68万元、223.04万元、13193.96万元和43769.83万元，占比分别为0.06%、0.12%、6.84%和17.14%[87] - 报告期内第一大客户销售收入占比分别为39.46%、56.15%、36.16%和21.76%，客户集中度较高[90] 其他财务指标 - 报告期各期末应收账款余额分别为40,292.98万元、37,745.45万元、79,690.59万元和127,708.93万元，占营业收入的比例分别为24.41%、20.57%、41.21%和37.42% [91] - 报告期各期应收账款新增计提坏账准备金额分别为106.21万元、 -224.63万元、2,753.74万元和3,861.11万元[92] - 2024年、2025年1 - 9月中国新能源汽车销量分别同比增长35.50%、34.90% [93] - 报告期各期末存货账面价值分别为26,752.47万元、32,243.46万元、47,602.96万元和84,483.79万元，占期末资产总额的比例分别为17.43%、19.65%、20.83%和24.34% [94] - 报告期内存货各期新增计提跌价准备金额分别为2,651.16万元、2,591.74万元、2,023.76万元和3,902.68万元[95] - 报告期各期公司收入为165,039.58万元、183,515.96万元、193,384.25万元和255,935.58万元，呈持续增长趋势[96] - 报告期各期公司主要产品新能源车载产品平均销售单价分别为2275.14元、2083.19元、1944.43元和1893.11元[88] - 报告期各期公司主营业务毛利率为19.30%、23.40%、22.32%和19.51%[88] - 产品销售价格下降1%、3%和5%，主营业务毛利率相较2025年1 - 9月将下降0.81、2.49和4.24个百分点[88] 研发情况 - 报告期各期末研发人员人数分别为484人、613人、813人和982人，研发团队规模持续扩大[97] - 报告期内研发费用为11,326.86万元、21,120.42万元、20,008.29万元和19,399.48万元，占营业收入的比例为6.86%、11.51%、10.35%和7.58% [98] 风险提示 - 募投项目投入总金额23424.79万元，若新增产能无法消化可能无法全额收回[77] - 本次向特定对象发行股票实施完毕后，股东即期回报存在被摊薄的风险[101]