业绩数据 - 2023 - 2025年9月公司收入分别为1.322亿元、2.002亿元、2.101亿元[46] - 2023 - 2025年9月公司净利润分别为3430万元、6180万元、6590万元[46] - 2023 - 2025年9月毛利率分别为45.8%、47.0%、46.6%[46] - 2023 - 2025年9月净利率分别为26.0%、30.8%、31.4%[46] - 2023 - 2024年公司收入增长率达51.4%，盈利增长率达80.0%[47] - 2024年持续收入占比为51.4%，盈利增长率为80.0%，收入增长率为68.4%[40] 用户数据 - 公司客户超过15,000个，业绩记录期内接受服务的客户超过5,500个[40] - 2024年注册实体留存率为86.8%[40] 市场情况 - 中国企业出海专业服务市场规模从2019年13亿元增长至2024年20亿元，复合年增长率为12.4%[43] - 该市场规模预计将按25.8%的复合年增长率增长至2029年的59亿元[43] - 公司是中国企业出海专业服务行业最大的本地服务提供商，2024年市场占有率达10.5%[39] 未来展望 - 公司计划升级IT系统、拓展经营地域、拓宽服务范围、扩大客户基础、进行潜在收购与投资[56] 业务结构 - 公司收入来源于企业服务、基金行政管理服务、财务报告与税务服务三个业务分部[54] - 2023 - 2025年9月企业服务收入占比分别为94.5%、92.9%、94.4%[76] - 2023 - 2025年9月管理及续期服务收入占总收入比重分别为66.8%、68.3%、72.0%[76] - 基金行政管理服务在2023 - 2025年9月分别占总收益的3.9%、4.9%、3.6%[184] - 财务报告及税务服务在2023 - 2025年9月分别占总收益的1.6%、2.2%、2.0%[184] 运营指标 - 2023 - 2025年9月应收账款周转天数分别为5.5天、7.9天、9.0天[66] - 2023 - 2025年9月单一最大客户收入分别为450万元、760万元、650万元，占比分别为3.4%、3.8%、3.1%[60] - 2023 - 2025年9月五大客户收入分别为1010万元、1850万元、2050万元，占比分别为7.6%、9.2%、9.7%[60] - 2023 - 2025年9月单一最大供应商采购额分别为2280万元、3720万元、4030万元，占比分别为40.9%、40.8%、48.8%[62] - 2023 - 2025年9月五大供应商采购额分别为4900万元、8520万元、7450万元，占比分别为87.9%、93.3%、90.3%[62] 现金流情况 - 2023 - 2025年经营活动所得现金流量净额分别为54.0百万元、76.7百万元、65.3百万元[88] - 2023 - 2025年投资活动所用现金流量净额分别为4887千元、58228千元、45192千元[88] - 2023 - 2025年融资活动所用现金流量净额分别为16053千元、10333千元、6262千元[88] - 2023 - 2025年现金及现金等价物增加（减少）净额分别为33018千元、8161千元、13861千元[88] 公司团队与实体 - 公司服务团队从2025年9月30日的146名成员扩展至最后实际可行日期的227名成员[105] - 公司管理下的注册实体数量从2025年9月30日的14675家增至超过最后实际可行日期的15000家[105] 风险因素 - 公司业务面临宏观经济、监管、市场竞争等多方面风险[67] - 业务易受主要业务所在司法权区宏观经济、监管及政治环境不利变动影响[168] - 中国业务受法规规管，可能需合规成本，外汇管制变更或影响客户数目[169][170] - 境外监管框架改善增加维护成本，国际业务有文化等特殊风险[173][175] - 业务增长依赖客户群和新业务，客户可能终止服务，争取新业务有定价压力[179][180][182] - 扩展业务需投入，若收益不足影响盈利能力，扩充速度也可能带来管理压力[185][187] - 人才竞争加剧增加成本，负面报道损害声誉和业务[191][192] - 全球竞争激烈，维持优势成本高，雇员不当行为损害声誉[195][197][199]