证券发行 - 公司计划公开发行1000万单位证券，每单位售价10美元，总金额1亿美元[7][9][21] - 承销商有45天选择权，可额外购买最多150万单位以应对超额配售[9] - 公司发起人同意以每单位10美元价格购买236175个配售单位，总价236.175万美元[11][88][117] 股份情况 - 发起人、高管和董事持有4583916股B类普通股（最多597902股可能被没收），花费2.5万美元，约每股0.005美元[12] - B类普通股转换为A类普通股后可能导致公众股东股权稀释，转换比例可能调整以确保B类股转换后占比28.5%[12] - 创始人股份将在首次业务合并完成时或之后自动按1:1转换为A类普通股，转换比例可能调整[90][116] 资金安排 - 发行所得资金1亿美元或行使超额配售权时的1.15亿美元将存入信托账户[23][117] - 信托账户每年最多可释放20万美元利息用于营运资金，10万美元用于解散费用[23][117] - 公司将偿还发起人最多30万美元贷款用于支付发行和组织费用，发起人或其关联方承诺最多提供150万美元贷款用于初始业务合并[13][88][141][142] 市场数据 - 2022年美国医疗保健总支出约4.5万亿美元，人均约13493美元，预计2023 - 2032年平均年增长率为5.6%，占GDP比重将从17.3%升至19.7%[61] - 全球国防市场目前约2.6万亿美元，预计到2035年将超过4万亿美元[62] 业务目标 - 公司目标收购市值在5亿美元至50亿美元范围内的公司[73] - 初始业务合并需满足收购资产公允价值至少达到信托账户资产价值的80%[82][118] - 公司预计初始业务合并后公司将拥有目标业务50%以上的有表决权证券[83][119] 财务数据 - 2025年9月30日，公司实际营运资金赤字为115206美元，调整后为1013132美元[153] - 2025年9月30日，公司实际总资产为111233美元，调整后为101125032美元[153] - 2025年9月30日，公司实际总负债为119201美元，调整后为361900美元[153] 风险提示 - 若公众股东大量行使赎回权，公司可能无法完成理想的业务合并或优化资本结构，初始业务合并可能无法完成[171][173] - 特殊目的收购公司数量增加，有吸引力的目标可能减少，竞争加剧，可能增加初始业务合并成本[178][179] - 董事和高级职员责任保险市场变化，报价减少、保费增加、条款变差，可能使公司谈判和完成初始业务合并更困难、成本更高[180][181]