证券发行 - 公司计划公开发行1000万单位证券，每单位售价10美元，总金额1亿美元[7][9][21] - 承销商有45天选择权，可额外购买最多150万单位以应对超额配售[9] - 公司发起人同意以每单位10美元价格购买236175个配售单位，总价236.175万美元[11][88][117] 股份情况 - 发起人、高管和董事持有4583916股B类普通股（最多597902股可能被没收），花费2.5万美元，约每股0.005美元[12] - B类普通股转换为A类普通股后可能导致公众股东股权稀释，转换比例可能调整以确保B类股转换后占比28.5%[12] - 创始人股份将在首次业务合并完成时或之后自动按1:1转换为A类普通股，转换比例可能调整[90][116] 资金安排 - 发行所得资金1亿美元或行使超额配售权时的1.15亿美元将存入信托账户[23][117] - 信托账户每年最多可释放20万美元利息用于营运资金，10万美元用于解散费用[23][117] - 公司将偿还发起人最多30万美元贷款用于支付发行和组织费用，发起人或其关联方承诺最多提供150万美元贷款用于初始业务合并[13][88][141][142] 市场数据 - 2022年美国医疗保健总支出约4.5万亿美元，人均约13493美元，预计2023 - 2032年平均年增长率为5.6%，占GDP比重将从17.3%升至19.7%[61] - 全球国防市场目前约2.6万亿美元，预计到2035年将超过4万亿美元[62] 业务目标 - 公司目标收购市值在5亿美元至50亿美元范围内的公司[73] - 初始业务合并需满足收购资产公允价值至少达到信托账户资产价值的80%[82][118] - 公司预计初始业务合并后公司将拥有目标业务50%以上的有表决权证券[83][119] 财务数据 - 2025年9月30日，公司实际营运资金赤字为115206美元，调整后为1013132美元[153] - 2025年9月30日，公司实际总资产为111233美元，调整后为101125032美元[153] - 2025年9月30日，公司实际总负债为119201美元，调整后为361900美元[153] 风险提示 - 若公众股东大量行使赎回权，公司可能无法完成理想的业务合并或优化资本结构，初始业务合并可能无法完成[171][173] - 特殊目的收购公司数量增加，有吸引力的目标可能减少，竞争加剧，可能增加初始业务合并成本[178][179] - 董事和高级职员责任保险市场变化，报价减少、保费增加、条款变差，可能使公司谈判和完成初始业务合并更困难、成本更高[180][181]

公开发行 - 公司计划公开发行1000万份单位，总金额1亿美元，每份单位发行价10美元[7][9] - 承销商有45天选择权，可额外购买最多150万份单位以覆盖超额配售[9] - 公开发行价格每单位10美元，承销折扣和佣金每单位0.075美元，发行前公司所得款项每单位9.925美元[21] 股份与单位购买 - 公司赞助商以每份10美元价格购买236,175份配售单位，总价236.175万美元[11] - 赞助商持有4,583,916股B类普通股（最多597,902股可能被没收），成本2.5万美元，约每股0.005美元[12] - 保荐人将以每股10美元价格购买23.6175万份配售单位，总购买价236.175万美元[115] 业务合并与赎回 - 若公司在发行结束后24个月内未能完成初始业务合并，将100%赎回公众股份[10] - 初始业务合并需本次发售的1000万股公众股中的273.8906万股（27.4%）投票赞成方可获批[113] - 初始业务组合需满足收购资产的总公允市值至少为信托账户资产价值的80%[82] 资金与账户 - 发行所得款项1亿美元或行使超额配售权后1.15亿美元将存入美国信托账户，每单位均为10美元[23] - 信托账户每年最多20万美元利息用于营运资金，10万美元用于解散费用，其余资金在特定条件下释放[23] - 基于当前利率，假设年利率为4.5%，信托账户预计每年产生约450万美元的税前利息[117] 公司性质与优势 - 公司为新兴成长型和小型报告公司，适用联邦证券法下的简化报告要求[17] - 布鲁克线公私投资团队过去十年完成超300笔交易，募资超80亿美元[45] - 自2013年，布鲁克线有超3100个私募融资机会，对超500家潜在公司尽职调查，接受率低于2%[46] 目标与战略 - 公司目标收购市值在5亿美元至50亿美元范围内的公司[73] - 公司战略注重有成熟收入流和自由现金流的公司以降低风险[68] - 公司评估潜在业务合并时，将进行全面尽职调查，包括审查财务和运营数据等[97] 市场数据 - 2022年美国医疗总支出约4.5万亿美元，人均约13493美元，预计2023 - 2032年平均年增长率5.6%[61] - 2022年美国医疗支出占GDP的17.3%，预计到2032年将升至19.7%[61] - 全球国防市场目前约2.6万亿美元，预计到2035年将超4万亿美元[62] 财务数据 - 截至2025年9月30日，公司营运资金（缺口）实际为 - 115206美元，调整后为1113132美元[152] - 截至2025年9月30日，公司总资产实际为111233美元，调整后为101225032美元[152] - 截至2025年9月30日，公司总负债实际为119201美元，调整后为361900美元[152] 交易限制 - 创始人股份在初始业务合并完成时或之后将按1:1比例自动转换为A类普通股，转换比例可能根据反稀释条款调整[12] - 发起人、董事和高管同意对创始人股份和配售单位的转让限制，创始人股份限制至初始业务合并完成后180天或更早（满足特定股价条件）[93] - 配售单位、配售股份、配售权和代表股份的转让限制为自招股说明书日期起180天，部分为初始业务合并完成后30天[95] 风险提示 - 若额外通过股权或可转换债券融资，公众股东可能遭受重大稀释[92] - 公司完成首次业务合并可能受CFIUS等监管审查，审查流程可能漫长[186] - 完成首次业务合并后公司可能需进行资产减记或注销、重组及减值等操作，或对财务状况、经营成果和股价产生重大负面影响[199]