公司股本与股权结构 - 公司注册资本为20,000万元[12] - 截至2025年9月30日，总股本为200,000,000股，有限售条件股份占比8.58%，无限售条件股份占比91.42%[13] - 截至2025年9月30日，帆远投资持股占比24.59%，秦跃中持股占比16.61%，秦东持股占比10.00%[16] 财务数据 - 2020年6月30日净资产额为66,930.05万元，2025年9月30日为163,575.45万元[18] - 2020年9月首次公开发行股票筹资净额为34,059.90万元，首发后累计派现21,936.97万元[18] - 2025年9月30日资产总计236,199.13万元[20] - 2025年1 - 9月营业收入96,966.85万元，净利润15,072.70万元[22] - 2025年1 - 9月经营活动现金流量净额8,200.98万元[24] - 2025年9月30日流动比率2.17倍，资产负债率30.75%[25] - 2025年1 - 9月毛利率41.48%，净利率15.54%，基本每股收益0.73元[25] - 2024年公司省内及省外销售额同比分别减少17,131.27万元和4,358.91万元[80] - 2025年1 - 9月公司营业收入及归母净利润同比分别增长24.64%和40.53%[80] - 报告期各期末应收账款账面价值及占比情况[82] - 截至2025年9月30日公司商誉账面价值为18,409.89万元[83] - 报告期各期末固定资产账面价值及占比情况[84] - 报告期各期末计提的固定资产减值准备余额情况[85] 发行相关 - 保荐机构内核会议2025年9月26日召开，10月2日投票项目通过内核[38] - 2025年7月25日董事会、9月15日股东会审议通过本次发行议案[44][45] - 本次发行已获国防科工局批准，尚需深交所审核、证监会注册[47] - 本次向特定对象发行股票定价基准日为发行期首日，价格不低于定价基准日前20个交易日均价80%[49][57] - 发行对象不超过35名，认购股票6个月内不得转让[58] - 本次发行股票数量上限不超过发行前总股本30%[63] - 募集资金总额不超过58,595.00万元，补流比例不超30%[64] 业务与项目 - 公司新建年产2,000吨起爆具自动化、智能化生产线项目[66] - 矿山工程机械设备购置项目为承接矿山“钻爆运”一体化项目购置设备[66] 风险提示 - 新建项目产能或无法充分消化，设备购置项目可能不能及时实施[66] - 经济增速回落、基建投资放缓影响民爆产品需求[69] - 并购后若不把握机遇可能失去竞争优势[70] - 民爆行业有发生安全事故可能性[71] - 原材料价格波动影响盈利能力[72] - 本次发行存在募集资金不足甚至失败风险，股东即期回报可能被摊薄[87][88] 未来展望 - 力争到2025年年底，生产矿山建立采掘（剥）施工队伍或委托管理[77] 技术与资质 - 截至2025年9月30日，公司共获得136项专利、23项软件著作权[94] - 全资子公司壶化爆破是山西省内仅有的三家同时拥有工程爆破和矿山工程施工总承包一级资质的企业之一[78] 机构聘请 - 公司聘请广发证券为保荐机构和主承销商，中伦律所、信永中和会计师事务所等[99][100]